Verkehrte Welt bei den Bond-Renditen

Wenn man sich einmal ein Bild machen möchte, wie extrem die Notenbanken mit ihren Eingriffen die Realität verfälschen, genügt eigentlich schon ein Blick auf die Renditen bei den Staatsanleihen. Ich habe diese gestern bereits auf Facebook (www.facebook.de/dergoldreport ) gepostet. Dort können Sie uns gerne folgen.



Sie sehen in der Grafik die Renditen für Staatsanleihen von Bloomberg. Wie realistisch oder wie verrückt ist es, wenn ich für eine US-Staatsanleihe 2,13% Zins erhalte, für eine Anleihe Frankreichs aber nur 0,52%?

Extrem verzerrend auch die Renditen in Italien, Spanien oder Portugal! Ein Renditeunterschied zwischen 44 und 92 Basispunkten im Vergleich zu den US-Staatsanleihen!

Rein theoretisch schätzt der Markt es als riskanter ein, den USA Geld zu leihen, als Italien, Spanien oder Portugal! Das ist irre!

Genau diese Verzerrungen durch die EZB (und andere Notenbanken) sind es, die (noch) keine normalen Märkte zulassen.

Doch machen Sie sich bewusst, was wir bei den Aktien, den Bonds und auch beim Gold sehen, entspricht nicht der wirklichen Situation. Es ist gesteuert durch die Notenbanken und es wird hier ein riesiges Kartenhaus aufgebaut.

Ohne die EZB wären vermutlich schon zig Banken in Europa über die Wupper gegangen, die Renditen für die oben angeführten Länder würden bei deutlich über 5% notieren (eher Richtung 10%) und wer weiß, wo ein Goldpreis stehen würde, wenn die Märkte die tatsächlichen Risiken des Geldsystems darstellen würden.

Die Zentralbanken vermitteln dem Markt, dass alles in Ordnung ist. Wenn sich Länder wie Italien oder Spanien Geld für 10 Jahre leihen können und dafür weniger zahlen als die USA, dann muss doch alles in bester Ordnung sein oder???


© Hannes Huster
Quelle: Auszug aus dem Börsenbrief "Der Goldreport"



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