Taktische Trends bei Ölaktien

Weiters endeten die Kursanstiege von Ende Jänner jeweils mit einem Hoch genau bei der Widerstandslinie. Das ist jene Entwicklung, die als wahrscheinlich gilt und die die Anleger auch erwartet haben sollten. Das endlose Auf und Ab zwischen Support und Widerstand erzeugt eine Sägezahn-Struktur in Bullenmärkten, wie die stilisierte Zeichnung unten auf diesem Chart zeigt. Die beste Zeit für den Kauf von Ölaktien ist am unteren Ende dieser XOI-Sägezähne, wenn sich der Index in der Nähe seiner 200-Tages-Linie befindet. Länger andauernde Phasen in der Nähe dieses 200-Tages-Durchschnitts sind, auch wenn sie diese Sägezahn-Struktur unterbrechen, viel vorteilhafter für Investoren und bieten mehr Zeit um Ölaktien zu relativ niedrigen Preisen zu kaufen.

Wie im obigen Chart ebenfalls gut erkennen ist, tendiert der XOI dazu, seine Hochs und Tiefs gleichzeitig mit Rohöl zu erreichen. Einzig und allein der Ölpreis bestimmt letztendlich die Gewinne der Ölfirmen und steuert deren Aktienpreis. Die beste Zeit für den Kauf von Ölaktien ist also dann, wenn Rohöl zu einem technisch niedrigen Preis, in der Nähe eines Zwischentiefs gehandelt wird. Wie unser letzter Chart demonstriert ist dies heute einmal mehr der Fall. Der lustlos um seine 200-Tages-Linie schwankende Ölpreis der letzten Zeit bildet eine ausgenommen gute Möglichkeit für Investoren und Spekulanten, hervorragende Ölaktien mit großem Hebel zu kaufen.

Der Chart für Öl ist jenem für den XOI, der den Ölpreis exakt widerspiegelt, wie zu erwarten sehr ähnlich. Der Ölpreis ist seit November innerhalb eines neuen, gut definierten Aufwärtstrends kontinuierlich gestiegen. Der Support für diesen neuen Aufwärtstrend steht felsenfest und wurde bereits ein halbes Dutzend mal getestet, aber der Ölpreis weigert sich ganz einfach, seine Supportlinie entscheidend zu unterschreiten. Innerhalb seines Aufwärtstrends verzeichnet der Ölpreis höhere Tiefs und höhere Hochs, genau wie es die Definition eines Bullenmarktes verlangt.

Neben den großartigen taktischen Trends, die einen weiteren Anstieg sowohl des Ölpreises als auch des XOI erwarten lassen, bieten auch seine langfristigen, strategischen Trends wunderbare Aussichten. Öl befindet sich seit 15 Monaten in einem klaren Aufwärtstrend, der nur gegen Ende des letzten Sommers für ein paar Monate unterbrochen wurde. Diese Unterbrechung war aber ein Ausbruch nach oben, worüber Investoren sich niemals beschweren. Öl sieht heute technisch gesehen sehr vielversprechend aus und lässt einen weiteren, mächtigen Anstieg in seinem säkularen Bullenmarkt erwarten.

Wenn Öl nun weiter steigt, was grundsätzlich und auch technisch gesehen zu erwarten ist, dann werden auch die Gewinne der Ölaktien weiter steigen. Im vierten Quartal des vergangenen Jahres erreichte der Ölpreis einen Durchschnitt von 60 $, was zu neuen Rekordgewinnen führte. Im ersten Quartal dieses Jahres erreichen die Ölpreise bisher einen Durchschnitt von über 63 $, also weitere 5,4% höher! Wenn also die Ölfirmen nächste Woche ihre Gewinne für das erste Quartal veröffentlichen, sollten sie einmal mehr neue Rekordgewinne erreichen und damit ihre ohnehin schon niedrigen Bewertungen noch weiter verringern!

Letztendlich ist eine Aktie nichts anderes als ein Anteil an den zukünftigen Gewinnen eines Unternehmens. Je höher die Gewinne einer bestimmten Gesellschaft steigen, desto höher wird auch ihr Aktienpreis steigen wenn Investoren für die Anteile an diesen Gewinnen bieten. Höhere Ölpreise werden zu höheren Gewinnen der Ölfirmen führen und damit für die kommenden Monate und Jahre höhere Aktienkurse garantieren. Sowohl Rohstoffinvestoren als auch Value-Investoren werden am Markt für die Anteile dieser beeindruckenden Ölfirmen bieten.

Wir von Zeal waren für den langen Aufenthalt des XOI in der Nähe seiner 200-Tages-Linie seit Ende letzten Jahres sehr dankbar. In den Jahren davor haben weder der Ölpreis noch der XOI jemals so lange in der Nähe ihrer 200-Tages-Linie gehandelt. In den letzten sechs Monaten aber fanden wir ein halbes Dutzend gute Möglichkeiten, um Kapital für Spekulationen und Investments in hervorragenden Ölaktien anzulegen. So lange diese Anomalie bestehen bleibt werden wir weiterhin Ölaktien untersuchen um darin zu investieren und sie in unserem Newsletter zu empfehlen.

Ich denke jedoch nicht, dass diese seltene Gelegenheit noch viel länger bestehen wird. Sobald Wallstreet und Value-Investoren entscheiden, dass sich der Ölpreis längerfristig auf Niveaus von 60 $ und höher halten wird, werden sie in einem großen Ansturm in diese extrem unterbewerteten Ölaktien investieren. Die derzeitigen Bewertungen der Ölaktien entsprechen einem Ölpreis von weit unter 60 $ und werden bald auf die neue Umgebung von gestiegenen Ölpreisen reagieren. Wenn Sie in hervorragende Ölaktien investieren wollen bevor es dazu kommt, abonnieren Sie noch heute unseren Newsletter!

Fazit dieser Abhandlung ist, dass die taktischen Trends der Ölaktien heute trotz aller Zweifel nach ihrer Korrektur von Anfang Februar einen klaren Aufwärtstrend andeuten. Ölaktien befinden sich in einem starken, neuen Aufwärtstrend und auch Rohöl als ihr primärer Treiber befindet sich einem eigenen, mächtigen Aufwärtstrend. Außerdem sind Ölaktien wahrscheinlich der am stärksten unterbewertete Sektor, nicht nur im Rohstoffbereich sondern im gesamten Aktienmarkt.

Auch wenn der Ölpreis nicht über 60 $ steigen sollte, was sehr unwahrscheinlich ist, würden sich die Kurse von sowohl großen als auch kleinen Ölfirmen verdoppeln müssen, um ihren wahren Wert zu erreichen. Wenn der Ölpreis aber weiter steigt, was grundsätzlich zu erwarten ist, müssten die Kurse der Ölaktien sogar noch höher steigen. Investoren und Spekulanten, die ihr Kapital für diesen Trend richtig anlegen, werden wahrscheinlich ein Vermögen verdienen.


© Adam Hamilton, CPA
Copyright by Zeal Research (www.ZealLLC.com)

Dieser Beitrag wurde von Hermann Wagner exklusiv für GoldSeiten.de übersetzt. (Zum Original vom 24.03.2006.)






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