Gold - The Big Picture!

Seither haben Prechter und andere diese Wellentheorie popularisiert. Nichtsdestotrotz bleibt die Elliott-Wellen-Analyse weiterhin eine komplexe, technisch anspruchsvolle Theorie. Obgleich sie von vielen genutzt wird, gelten nur wenige als Experten. In diesem Artikel möchte ich die Analyse herunterbrechen und so unkompliziert wie möglich darstellen.

Ganz simpel ausgedrückt: Nach oben bewegen sich Elliott-Wellen in einer Abfolge aus fünf Wellen. Abwärts bewegen sie sich (oder korrigieren) in einer Abfolge aus drei Wellen.

Wenn wir es auf diesem Niveau betrachten, sieht der Jahreschart für Gold eigentlich recht positiv aus. Allem Anschein nach hat Gold die erste Aufwärtswelle - von 35 $ im Jahr 1971 bis auf 850 $ im Jahr 1980 - abgeschlossen.

Die Welle 2 war jene lange, komplexe Korrekturwelle zwischen 1980 bis 2001. Zeit ist in diesem Zusammenhang nicht zwangsläufig die essentielle Komponente; auch in diesem Jahreschart könnte man das Zeitelement herausnehmen und man würde schlichtweg eine Reihe aufeinander folgender Wellenabläufe sehen.

Welle 3 war die massive Aufwärtsbewegung ausgehend vom 2001er-Tief bei 255 $ hoch zur 2011er-Spitze bei 1.923 $.

Bei der anschließenden Bewegung dürfte es sich nun um Welle 4 handeln. Möglicherweise ist diese Welle noch nicht ganz abgeschlossen.

Die Theorie der Abweichung (alteration), wie sie in der Elliott-Wellen-Analyse angewendet wird, legt nah, dass Korrekturwellen unterschiedliche Verläufe nehmen. In unserem Fall war die Welle 2 eine lange, komplexe und hauptsächlich seitwärts verlaufende Korrektur. Auf Grundlage dessen wäre zu erwarten, dass sich Welle 4 jetzt anders entwickeln wird.

Bislang scheint sich Welle 4 in Form einer schweren Korrektur zu entwickeln. Das ist ein Hinweis darauf, dass Welle 4 möglicherweise der Theorie der Elliott-Wellen-Abweichungen gerecht wird. Falls diese Theorie zutrifft, müsste Gold, nach Beendigung der Welle 4 zur Welle 5 aufbrechen, um diese abzuschließen.

Jetzt geht natürlich allen die Frage durch den Kopf, wann diese 4 Welle enden wird - und auf welchem Niveau.

Wie ich schon häufig erwähnt hatte, legt eine Analyse nach Ray Merriman (www.mmacycles.com) nah, dass Gold seit dem wichtigem Tief von 1976 einem 8,33 Jahre-Zyklus folgt. Wichtige Tiefs wurden anschließend im Jahr 1985, im März 1993, im April 2001 und im Oktober 2008 markiert.

Das nächste 8,33-Jahre-Zyklustief wäre also im Februar 2017 - plus/ minus 17 Monate - zu erwarten. Dieses wichtige Tief könnte also schon Ende 2015 anstehen oder aber spätestens irgendwann im Jahr 2018.

Der 8,33-Jahre-Zyklus unterteilt sich normalerweise in drei Unterzyklen mit einer Länge von jeweils 34 Monaten. Vom letzten 8,33-Jahrezyklustief von Oktober 2008 ausgehend ließ sich ein wichtiges Tief im Dezember 2011 ausmachen, jüngst gefolgt vom November-Tief 2014. Das dürfte der 34-Monate-Zykluszählung gerecht werden.

Falls das Tief von November 2014 ein 34-Monate-Zyklus-Tief war, dann würde das nächste im September 2017 anstehen - plus/minus 6 Monate.

In der Zwischenzeit müsste Gold zu einer korrektiven Aufwärtsphase aufbrechen - ausgehend von 34-Monate-Tief, das möglicherweise im November 2014 markiert wurde. Diese korrektive Phase scheint aktuell zu laufen und könnte in Form eines ABC-ähnlichen Flat-Musters verlaufen.

Im Januar 2015 könnte nun die A-Welle abgeschlossen worden sein. Der Markt würde dann gerade an der Welle B arbeiten, die bislang deutlich über dem November-Tief 2014 von 1.130 $ geblieben ist.

Sobald die C-Welle dann beginnt, könnte der Markt erneut über 1.300 $ kommen. Erst Stände von über 1.450 $ würden dann darauf hindeuten, dass sich hier vielleicht etwas Größeres formierte.

Nach Abschluss dieser Welle C könnte Gold zu seinem langen Rücksetzer auf sein finales Tief aufbrechen. Ziel dieser Bewegung könnte ein erneuter Test des 1980er Hochs von 875 $ sein.

Sobald ein Tief ausgelotet wurde, könnte Gold zur 5. Welle nach oben aufbrechen. Diese könnte bis 2.600 $ reichen und vielleicht darüber hinaus.

In der Zwischenzeit hat Gold noch Arbeit vor sich, um diese potentielle Elliott-Welle 4 abzuschließen. Sobald diese aber abschlossen ist, könnte Gold in eine weitere kräftige Aufwärtsphase übergehen, mit der die 5. Welle, ausgehend von 1971, abgeschlossen werden soll.

Es sollte erwähnt werden, dass der Abschluss dieser potentiellen 5. Welle nach oben einige Jahre dauern könnte. Elliott-Welle 1 brauchte 9 Jahre, Elliott-Welle 2 brauchte 21 Jahre und Elliott-Welle 3 brauchte 10 Jahre.

Die derzeitige, potentielle Elliott-Welle 4 ist in ihrem 4 Jahr.

Entscheidende könnte hier das Erreichen des 8,33-Jahre-Zyklustiefs sein. Dieses Tief könnte womöglich noch ein oder zwei Jahre entfernt. Im Anschluss daran könnte dann der Start der Elliott-Welle 5 folgen. Mit Blick auf die Vergangenheit dürfte diese Welle dann einige Jahre laufen.


© David Chapman
MGI Securities
www.mgisecurities.com / www.davidchapman.com



Die Informationen und Meinungen in diesem Artikel wurden von MGI Securities bereitgestellt. MGI Securities ist Eigentum der Jovian Capital Corporation und deren Angestellten. Jovian ist als Unternehmen an der TSX Exchange gelistet und MGI Securities ist ein verbundenes Unternehmen von Jovian. Die Meinungen, Schätzungen und Vorhersagen in diesem Artikel stammen als Daten dieses Artikels von MGI Securities und können jederzeit ohne Ankündigung geändert werden. MGI Securities ist stets bemüht sicherzustellen, dass die Inhalte von Quellen stammen, die wir als vertrauenswürdig erachten und deren Information richtig und vollständig sind. Allerdings macht MGI Securities dahingehend keine ausdrücklichen oder impliziten Zusicherungen oder Gewährleistungen und übernimmt keine Verantwortung für etwaige enthaltene Fehler oder Auslassungen und haftet in keinster Weise für mögliche Verluste, die durch Nutzung des oder in Abhängigkeit von dem Artikel oder dessen Inhalt entstehen könnten. MGI Securities können Informationen vorliegen, die nicht Eingang in diesen Artikel gefunden haben. Dieser Artikel ist nicht als Angebot oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren zu verstehen. Leser sollten sich bei der Bewertung von Wertpapierkäufen/-verkäufen des betreffenden Unternehmens nicht allein auf diesen Artikel verlassen.

Dieser Artikel wurde exklusiv für GoldSeiten.de übersetzt.