EUR/JPY - Ab dem 6. August ein interessanter SHORT

Der EUR/JPY weist im Rückblick auf die vergangenen 18 Handelsjahre eine saisonale Schwäche auf, dies man sich durchaus einmal näher anschauen sollte.

Neben der erst am 28. Juli vorgestellten Short-Möglichkeit beim EUR/CHF und den immer wieder auftauchenden saisonalen US-Aktieninvestments, soll es heute um das beliebte Währungspaar EUR/JPY gehen. Die Saisonalität für dieses Währungspaar ist derart bitterlich, sodass sich interessante statistische Rahmenbedingungen eröffnen.

Doch wie sieht es denn nunmehr konkret für den EUR/JPY mit Blick auf die Saisonalität aus? Die statistische Relevanz ist mit einer historischen Auswertung der letzten 18 Jahre (Euro-Rückrechnung) auch schon repräsentativer als zuletzt beim EUR/CHF mit "nur" 12 Jahren. Überdies überzeugt eine Trefferquote von 78% während des Zeitraums von 29 Kalendertagen. Sehen Sie dazu nachfolgend eine grafische Aufbereitung der statistischen Rahmenparameter.




Ergänzend dazu nachfolgende Eckpunkte zur genaueren Vorstellung der Rahmenparameter.

Die Statistik der letzten 18 Jahre sieht wie folgt aus:

Vom 06.08. bis 03.09. ergab sich eine Abwärtsbewegung mit im Durchschnitt 315 Pips. Der größte Profit beläuft sich sogar auf mehr als das Dreifache von 1.069 Pips (2008). Der dem gegenüber stehende Durchschnittsverlust lässt sich auf einen durchschnittlichen Wert von 169 Pips beziffern. Der größte Verlust betrug hierbei allerdings auch stolze 821 Pips (1997). Diese Kennzahlen, im Durchschnitt betrachtet, liefern nunmehr unter nüchterner Betrachtung des Chance-Risiko-Verhältnis (CRV) einen Wert von 1,86.

Der nachfolgende Tageschart verdeutlicht mitsamt Kennung des Ausstiegszeitpunkts die bevorstehende Wegstrecke. Ergänzend dazu und passenderweise auch nochmals die Saisonalität der kommenden 32 Tage in einem Extra-Chartfenster. Wie man anhand des Tagescharts sieht, befindet sich der EUR/JPY unmittelbar an der kurzfristigen Aufwärtstrendlinie seit dem Rücklauf von der Unterstützungszone um 133,45 JPY.




Das unlängst erneut bestätigte Level von 133,45 JPY stellt mit Beachtung der durchschnittlichen Pip-Verluste eine erstrebenswerte Zielzone dar. Ein vorzeitiges Erreichen dieses Niveaus kann natürlich nicht ausgeschlossen werden, denn 29 Kalendertage sind durchaus eine Hausnummer. Faktisch sollte man jedoch auch berücksichtigen, dass bei einem Einbruch unter das Unterstützungsniveau von 133,45 JPY auch eine beschleunigte Abwärtsbewegung in Richtung des Preisniveaus von 126,10 JPY erfolgen könnte.

Das übergeordnete Chartbild erweckt jedenfalls wenig Freude und so stellt man sich für den August, mitsamt sich darstellender Saisonalität, keinesfalls gegen die vorherrschende Trendstimmung.

Eine nie auszuschließende Bewegung entgegen der aktuellen Erwartungshaltung soll/muss natürlich auch berücksichtigt werden. Hierbei gilt es auf die Abwärtstrendlinie sowie das Widerstandslevel bei 138,30 JPY zu achten. Ein Anstieg darüber könnte die bärischen Aussichten relativieren und so vielmehr eine weitere Aufwertung bis 140,00 JPY und höher begünstigen. Somit sehen Sie die heutige saisonale Bewertung des EUR/JPY als Landkarte eines möglichen Fahrplans an. Inwiefern sich dieser so umsetzt, wird/muss letztlich der Markt entscheiden. Viel Erfolg überdies bei Ihren weiteren Trading-Aktivitäten, welche stets FAIR und TRANSPARENT durchgeführt werden sollte.

Stand der Analyse: 04.08.2015, 16:30 Uhr


© Christian Kämmerer
Head of Research & Analysis JFD Brokers Germany
www.jfdbrokers.com



Offenlegung gemäß §34b WpHG wegen möglicher Interessenkonflikte: Der Autor ist in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Analyse investiert.