Wie sie katastrophale Verluste vermeiden: Gold als Versicherung für das Portfolio

Angenommen Sie schauen aus dem Fenster und sehen einen Orkan aufziehen. Würden Sie daraufhin die Versicherung für ihr Haus kündigen? Selbstverständlich nicht, das wäre ja auch ziemlich dumm. Wir bezahlen die Versicherung freiwillig fast unser ganzes Leben lang, obwohl nur die wenigsten von uns je von einem Feuer oder einem anderen größeren Unglück betroffen waren. Wir nehmen es bereitwillig in Kauf, jedes Jahr die Versicherungsprämien zu bezahlen, damit wir im Ernstfall keine katastrophalen Verluste erleiden.

Der Besitz von Gold ist gleichwertig mit einer Versicherungspolice auf Ihr Portfolio. Je nachdem, in welcher Form Sie das Gold besitzen, müssen Sie möglicherweise kein Aufgeld dafür zahlen und im Gegensatz zu Bargeld erhöht sich die Kaufkraft des Edelmetalls langfristig. Die Kapitalwerterhöhung übersteigt dabei bei Weitem die minimalen Lagerungskosten. Gold ist wie eine Versicherung, bei der Sie sich die Prämien selbst auszahlen können.

Bei den meisten Versicherungsverträgen entstehen Ihnen Kosten und Gegensatz zu den Edelmetallen haben sie nur Bestand, wenn das Versicherungsunternehmen im Geschäft bleibt. Wie viel Geld haben Sie im Laufe Ihres Lebens für ihre Kfz- und ihre Hausratsversicherung ausgegeben? Und was können Sie als Gegenleistung dafür vorweisen, wenn Sie die Versicherungen nie in Anspruch genommen haben? Gold ist wie eine Versicherung für ihre Investments, aber ohne die Beitragszahlungen.

Der Grund dafür ist, dass das Edelmetall historisch gesehen die geringste Korrelation zu Finanzprodukten wie Aktien und Anleihen aufweist. Tatsächlich verhält es sich tendenziell eher entgegengesetzt zur Kursbewegung an den Aktien- und Anleihenmärkten. In der Vergangenheit hat sich Gold als Portfolio-Absicherung sehr gut bewährt. Einen 100%igen Schutz vor kurzfristigen Börsencrashs kann es zwar nicht bieten, langfristig gesehen (ab einem Zeitraum von drei Jahren) ist es jedoch das ideale Mittel zur Vermögenssicherung.


So vermeiden Sie Vermögensverluste

Gold ist sehr komplex und hat viele verschiedene Facetten. Aufgrund seiner Seltenheit war das Edelmetall schon immer begehrt und seine schwierige und kostspielige Gewinnung machen es umso wertvoller. Chemisch gesehen ist es stabil und leicht zu bearbeiten. Seine Seltenheit sowie die Tatsache, dass es leicht in kleinere Einheiten zu teilen und zu transportieren ist, sprechen dafür, Gold eher als Währung, statt als Rohstoff anzusehen. Das gelbe Metall wurde bereits vor 5.000 Jahren als Zahlungsmittel verwendet und die ersten Goldmünzen waren ab etwa 550 v. Chr. im Umlauf.

Einige sehen in Gold einen Industrierohstoff und trieben damit Handel, andere wissen um seine Bedeutung als Währung und erkennen, dass man es behalten sollte, statt es auszugeben. Das ist auch die Strategie der Zentralbanken und vieler Menschen in Südostasien. Nach Angaben des World Gold Council ist "die weltweite Verbrauchernachfrage nach Gold innerhalb der letzten zehn Jahre um fast 50% gestiegen. In Südostasien hat sie im selben Zeitraum jedoch um 250% zugenommen." Die treibende Kraft hinter dieser enormen Erhöhung der Nachfrage ist dabei vor allem China.

Diejenigen, die glauben, Gold sei nicht länger ein Zahlungsmittel, sondern ein archaisches Relikt, verstehen die folgenden Punkte nicht: Gold wird auf den Bilanzen der Zentralbanken als Währungsreserve aufgelistet; es wird am Währungsschalter aller wichtigen Banken und Maklergesellschaften gehandelt und nicht etwa am Rohstoffschalter; in der Bibel und in den meisten anderen Religionen wird Gold auch als "ehrliches Geld" bezeichnet.



Jenseits der Blasen

Ich beobachte die Trader, die Gold an den Märkten kaufen und verkaufen, bereits seit 12 Jahren. Meiner Meinung nach sind sie nicht dazu im Stande, mit Gold effektive Transaktionen abzuschließen. Wenn Sie an der Börse mit Gold handeln wollen, dann tun Sie das mit Papiergold (Derivate, Puts und Calls) und behalten Sie ihre Münzen und Barren. Im Moment ist einfach nicht der richtige Zeitpunkt, um Gold zu verkaufen, selbst falls Sie das an der Börse tun wollen. Der Goldkurs befindet sich seit drei Jahren in einer Korrektur gegenüber den Aktien und Anleihen, aber dieser Trend wird sich zwangsläufig umkehren.