Relative Stärke der Rohstoffaktien mit neuem zyklischem Kaufsignal!

Mit Ablauf der vergangenen Handelswoche generierte der MSCI World Rohstoffaktien im Verhältnis zum MSCI World Standardaktien (siehe unteren Teil der Grafik) - nach dem zyklischen Hoch im Jahr 2011 - erstmalig wieder ein taktisches Kaufsignal. Somit bestätigt dieses wichtige Intermarket-Ratio die, seit Januar 2016 wieder laufende, Hausse bei den Gold- & Silberminenaktien (siehe XAU-Index im oberen Teil der Grafik).

Der strategische Aufwärtstrend dieses Verhältnisses von Rohstoff- zu Standardaktien, der - seit dem Jahr 2000 - weiterhin intakt ist, wurde zweimal, in 2008 und von 2011 bis 2015, unterbrochen. Zu Beginn dieses Jahres haben wir nun das Finale der säkularen Gold- & Rohstoff-Hausse und somit den letzten Akt der global epochalen Krise eingeläutet (siehe dazu bitte meinen Kommentar am 05.02.16).

Die Gold- & Silberminenaktien laufen - mit einem Habel auf den Rohstoffsektor - dieser Entwicklung, wie immer in der Geschichte, nur voraus. Der untere Teil der Grafik visualisiert eindeutig erst den Anfang und nicht bereits das Ende einer neu begonnenen zyklischen Hausse-Bewegung. Das größte Problem, welches ich immer mehr sehe und mir durch Gespräche mit Investoren immer klarer wird, ist die beschränkte Vorstellungskraft auf das, was da - sowohl am Kapitalmarkt als auch in der Gesellschaft - auf uns, in den kommenden Jahren, noch zukommen wird!



Markttechnische Diagnose vom 15.07.2016

Diese, einmal wöchentlich erscheinende, markttechnische Diagnose ist ein rein systematisches Konzept zur Analyse der verschiedenen Anlageklassen. Es handelt sich hierbei um eine globale Kapitalmarktübersicht auf Wochenschlusskursbasis, welche die zyklischen Trends - ohne jeglichen Kommentar - tabellarisch visualisiert. Es werden keine säkularen Trends berücksichtigt und die Analyse basiert rein auf markttechnischen Indikatoren. Die fundamentale und verhaltensökonomische Analyse findet keine Berücksichtigung.

Datum der Analyse: 15.07.2016 (Wochenschlusskurs):


Rohstoffe / Rohstoffaktien



Aktienindizes in Länderwährung / USD



Zinsen / Immobilienindizes / Devisen



Wir decken mit unseren drei Investmentfonds alle Segmente der Edelmetall- und Rohstoffaktien ab (nach der nächsten säkularen Trendwende wieder Standardaktien):

• pro aurum ValueFlex (WKN: A0Y EQY) , Schwerpunkt: Gold, Large-Cap Edelmetall- & Rohstoffaktien / Standardaktien
• GR Noah (WKN: 979 953), Schwerpunkt: Mid-Cap Edelmetall- & Rohstoffaktien / Standardaktien
• GR Dynamik (WKN: A0H 0W9), Schwerpunkt: Small-Cap Edelmetall- & Rohstoffaktien / Standardaktien

Wir verkaufen keine Investmentprodukte, sondern vermitteln eine Strategie. Unser Investmentkonzept ist unabhängig davon, in welcher säkularen Phase sich die Weltwirtschaft und somit der globale Kapitalmarkt gerade befindet. Unsere drei Publikumsfonds sind die einzigen internationalen Aktienmischfonds, welche nachweislich im Rahmen der säkularen Kapitalmarktzyklik verwaltet werden. Den letzten Zykluswechsel, von Standardaktien hin zu Edelmetallinvestments, vollzogen wir im Jahr 2000!


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