Sovereign Metals Ltd.: Kaufempfehlung bleibt bestehen

Grafit ist eine Wissenschaft für sich. Immer wieder erhalte ich Anfragen zum Unternehmen X und zum Unternehmen Y.

Grundsätzlich beantworte ich gerne Anfragen, doch Sie selbst können auch leicht herausfinden, ob die Studien, die andere Unternehmen veröffentlicht haben, tragfähig sind oder nicht.

Ein ganz wichtiger Punkt dabei ist, einen Blick auf den voraussichtlichen Verkaufspreis für eine Tonne des Materials zu werfen!

Es gibt eben nicht einen Grafitpreis, sondern zig verschiedene, da es auf die Zusammensetzung des Materials ankommt.

Jedoch kann man sich grob orientieren, wie zum Beispiel an der Preisvorhersage der UBS:



Für Lake-Graphite kalkuliert die UBS je nach Größe der Flocken zwischen 592 USD und 1.151 USD je Tonne. Wenn also ein Unternehmen mit einem voraussichtlichen Verkaufserlös von 1.300 USD oder noch deutlich darüber kalkuliert, dann wäre ich schon einmal wachsam.

Sovereign Metals kalkulierte in der Scoping-Studie extrem vorsichtig mit nur 600 USD für ihr Produkt. Würde man "nur" das Pricing der UBS ansetzen, dann würde Sovereign 868 USD für das Produkt erhalten.

Bei Produktionskosten von 300 USD würde sich also die Marge von 300 USD um 268 USD auf 568 USD erhöhen! Bei 44.000 Tonnen Produktion pro Jahr sprechen wir dann von jährlichen Mehreinnahmen in Höhe von 11,79 Millionen USD.


Fazit:

Je mehr ich mich in das Thema vertiefe, desto besser sieht das Unternehmen für mich aus. Ich bleibe bei meiner Kaufempfehlung und dem fairen Wert von 0,18 Euro je Aktie!



© Hannes Huster
Quelle: Auszug aus dem Börsenbrief "Der Goldreport"



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