Ein Moneychanger Interview: David Morgan über Silber
19.10.2017 | David Morgan
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David Morgan: Ich habe das gleiche Problem. Ich kann sie nicht überzeugen. Ich habe viel versucht, sie in Interviews und Blogs zu überzeugen, daß jetzt die Zeit ist. Mit der Konkurrenz der Kryptowährungen und dem Vergleich von Gold und Silber zu ihren 2011er Hochs sind die Leute aktuell einfach nicht am Kauf von Silber und Gold interessiert. Ich möchte auch auf die 100$ und 300 $ Silber zurückkommen. Als ich 100 $ sagte, war das ein inflationsangepaßtes Tief. Meine Vorhersage war ein Faktor von 20 - von 5 $ auf 100 $. Wenn Sie sich ansehen, was die Österreichische Schule die wahre Geldmenge nennt, dann ist Silber fast wieder auf einem inflationsangepaßten Tief.
Ich weiß, daß es schwer ist, die Leute mit diesem Konzept vertraut zu machen, aber 16 $ Silber heute sind ähnlich zu den 5,00 $ des Jahres 1999, basierend auf dem vielen Fiat-Geld, das geschaffen wurde. Multiplizieren Sie 16 $ mit 20 und es ergibt 320 $. Am Anfang sagte ich, daß Silber das Potential hat, sich zu verzwanzigfachen. Siebzehn Jahre später sagte ich, daß sich Silber verzwanzigfachen kann. Ich glaube, daß ich in beiden Fällen recht habe.
Franklin Moneychanger: Fügen Sie einen weiteren Zeugen hinzu. Von 2001 bis 2011 stieg Silber um das ca. 15,5fache. Es sank im Dezember 2015 auf 13,50 $. Die Daumenregel sagt, daß nach der ersten langen Aufwärtswelle eine große Korrektur zuschlägt, was ich eine Mid-Life-Crisis nenne. Das mag 3 bis 5 Jahre andauern. Was auch immer die erste Bewegung erreicht hat, die zweite Bewegung - das ist Aufwärtswelle Nr. 3 - wird länger sein. Wenn also Silber um Faktor 12,5 bei der ersten Bewegung von 2001 bis 2011 stieg, wird es mindestens um Faktor 12,5 bei der nächsten Welle aufwärts steigen und die beginnt jetzt.
Wir sprechen ungefähr über die gleiche Idee: Es kommt ein großer Anstieg. Riesig. Und das ist jetzt natürlich schwer zu sehen, nachdem Silber nach 2011 so geschlagen wurde, aber es ist da.
David Morgan: Das sehe ich auch so. Ich habe vor Jahren in der Jim Puplava Show den Satz gesagt, daß der Edelmetallmarkt - und das stimmt für alle Märkte - dich herausschrecken oder ausbrennen wird.
Weil Silber ein so kleiner Markt ist, hat er so große Bewegungen auf und ab. Wenn wir in diese Seitwärtsbereiche kommen, werden die Leute einfach rausgeekelt. "Ich habe mein Silber gekauft, ich habe es gekauft und behalte es. Ich werde mein Silber verkaufen und Bitcoin kaufen. Ach du meine Güte, das ist die schlauste Sache, die ich je getan habe. Ich verkaufte mein Silber mit Verlust und kaufte etwas Kryptowährung und jetzt bin ich glücklich."
Das ist normale Marktaktivität. Aber die Idee, ein Edelmetall als Balance für das Portfolio zu haben, ist heute fast passe. Alles dient sofortiger Befriedigung. Die Leute denken, sie wären schlau, weil sie nach etwas googeln können und eine Antwort erhalten und etwas sehr schnell herausfinden, anstatt sich die Zeit zu nehmen, zur Bibliothek zu gehen und ein Buch aus dem Regal zu nehmen, sich hinzusetzen und es zu lesen.
Franklin Moneychanger: Das Internet hat die Gesellschaft ermutigt, mehr abhängig anstatt unabhängig zu werden. Das einzige Geld, das außerhalb des Systems unabhängig ist, sind Gold und Silber. Sie konzentrieren sich auf Silberaktien. Ich handle mit physischem Silber und nicht mit Aktien. Erzählen sie uns über einige der Probleme beim Finden einer guten Silberaktie.
David Morgan: Zuerst möchte ich Sie etwas korrigieren, und zwar schaut der Morgan Report auf alle Ressourcenaktien. Wir sind nicht im Öl und Gas, aber wir sind mit Kupfer, Lithium, Seltenen Erden und Basismetallen unterwegs, aber wir widmen die meiste Aufmerksamkeit den Gold- und Silberaktien.
Sowas wie eine reine Silberaktie gibt es nicht. Alle Silberminen haben auch andere Beiträge. Es mag eine Silber-Basismetall-Mine, Silber-Blei-Mine, eine Silber-Kupfer-Mine, eine Silber-Gold-Mine, eine Silber-Zinn-Mine oder eine Silber-Nickel-Mine sein. Silber kommt nur sehr selten in reinen Lagerstätten vor. Also eine "Silbermine" bedeutet, daß mindestens 50% oder mehr des Umsatzes vom Silber kommen muß. Es gibt sehr, sehr wenige von diesen, vielleicht 5% (abhängig vom Silberpreis) auf dem Planeten.
Jetzt gibt es da eine Menge "Silberaktien", die nichts weiter sind als das, was ich "Märchen-Aktien" (lacht) nennt. Das sind Geschichten, die Leute begeistern sollen, ob es nun ein reales Geschäft ist oder nicht.
Die Newsletter-Branche ist sehr interessant. Viel hängt davon ab, wie gut der Autor im Schreiben ist, nicht bei der Analyse. Sie erzählen herrliche Geschichten. Eine Menge Leute in der Minenbranche, das habe ich in den letzten 40 Jahren gelernt, sind versessen auf Stories. Sie kaufen alle diese Stories, denken, daß es diesmal anders ist und sich ihr Leben ändern wird, wenn sie diesem Newsletter folgen. Sie werden einen finanziellen Treffer landen, der ihren Wohlstand verbessern wird. Das passiert sehr, sehr, sehr selten.
Wir nutzen eine andere Herangehensweise. Ich hatte tatsächlich in meinen 20igern eine solche Haltung und ich entschied mich ganz einfach, meine Fehler anzusehen und nicht jede Story da draußen für bare Münze zu nehmen.
Also habe ich mir Value-Investments angesehen und es wurde mir klar, daß die Bestimmung eines realen Wertes etwas sehr Wichtiges ist. Also teile ich den Morgan Report in unterschiedliche Kategorien ein - Top Tier, Mid Tier, kleine Produzenten und Spekulationen. Wir haben Unternehmen, die wir bei Top Tier vor über 10 Jahren empfohlen haben und die jetzt 600% im Plus liegen. Das ist jetzt seit 6 Jahren ein sehr schlechter Markt und diese Aktien sehen noch immer ziemlich gut aus und haben geringe Dividenden bezahlt.
Das sind solide Anlagen, Sie kaufen sie und halten sie, solange sie produzieren. Sie liefern über die Zeit gute Renditen. Das heißt nicht, daß die Aktien nicht auf und ab gehen. Das tun sie. Wir setzen viel Geld in große Unternehmen, die Gewinne machen. Wir prüfen die Finanzzahlen. Wir schauen, ob das Unternehmen wächst. Wir schauen das Management an. Wir machen eine Analyse der Kosten je Angestellten, weil man die effizientesten Unternehmen haben will. Der Punkt ist - ein Goldunternehmen produziert Gold - einen fungiblen Rohstoff ohne Unterschied. Also wollen Sie das Unternehmen finden, das es mit dem größten Gewinn produziert.
Beim Morgan Report betrachten wir auch die mittelgroßen Unternehmen mit hohen Wachstumsraten und wir spekulieren auch. Ich brauche manchmal "Story-Aktien", weil ohne das der TMR (The Morgan Report) aus dem Geschäft wäre. Bedauerlicherweise aber ist es genau das, worauf sich die meisten Leute in der Branche fokussieren.