Osisko Gold Royalties Ltd. meldet Ergebnisse für das zweite Quartal 2019

Montréal, 31. Juli 2019 - Osisko Gold Royalties Ltd. (die "Gesellschaft" oder "Osisko") (OR: TSX & NYSE) gab die konsolidierten Ergebnisse für das zweite Quartal 2019 bekannt.


Highlights

- Erlöse aus Lizenzgebühren und Streams in Höhe von 33,8 Mio. US-Dollar gegenüber 32,9 Mio. US-Dollar im zweiten Quartal 2018;

- Der erwirtschaftete Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit betrug 21,4 Mio. US-Dollar gegenüber 19,7 Mio. US-Dollar im zweiten Quartal 2018;

- Erreichte 19.651 Goldäquivalent-Unzen1 ("GEOs") im Vergleich zu 20.506 im zweiten Quartal 2018;

- Bereinigter Gewinn2 von 8,2 Mio. US-Dollar, 0,05 US-Dollar pro Basisaktie2 gegenüber 3,7 Mio. US-Dollar, 0,02 US-Dollar pro Basisaktie im zweiten Quartal 2018;

- Nettoverlust von 6,5 Mio. US-Dollar, 0,04 US-Dollar pro Basisaktie im Vergleich zu 0,5 Mio. US-Dollar, 0,00 US-Dollar pro Basisaktie im zweiten Quartal 2018;

- Erfasste Cash Operating Margen3 von 90% aus Lizenz- und Streamzinsen, die im zweiten Quartal einen operativen Cash Flow von USD 30,3 Mio. generierten, zusätzlich zu einer vierteljährlichen Cash Operating Marge von USD 1,2 Mio. aus Abzugszinsen;

- Orions Anteil an den ausgegebenen und ausstehenden Stammaktien von Osisko wurde von 19,5% auf 6,2% reduziert;

- Der Bau der Eagle Goldmine der Victoria Gold Corp. hat eine Fertigstellungsrate von 95% erreicht;

- Abschluss einer vorrangig besicherten Brückenkreditfazilität zusammen mit bestimmten besicherten Kreditgebern und wichtigen Interessengruppen an die Stornoway Diamond Corporation ("Stornoway"), um Stornoway bei der strategischen Überprüfung zu unterstützen (bis zu 2,8 Mio. USD, die Osisko zugerechnet werden können);

- 83,6 Mio. USD in bar, 281,9 Mio. USD in Aktien4 und bis zu 450 Mio. USD in Form von nicht in Anspruch genommenen Kreditlinien zum 30. Juni 2019; und

- Erklärung einer vierteljährlichen Dividende von 0,05 US-Dollar pro Stammaktie, die am 15. Juli 2019 an die Aktionäre gezahlt wurde, die zum Zeitpunkt des Geschäftsschlusses am 28. Juni 2019 einen Rekordstand hatten.

Weitere Einzelheiten finden sich im Lagebericht für die ersten drei und sechs Monate bis zum 30. Juni 2019.


Aktuelle Leistungen

Sean Roosen, Vorstandsvorsitzender, kommentierte die Aktivitäten des zweiten Quartals 2019: "Wir freuen uns sehr, dass wir im Berichtsquartal eine der bedeutendsten Aktienrückkäufe in unserer Branche abgeschlossen haben, nachdem wir 8% unserer ausstehenden Aktien zurückgekauft haben. Seit seiner Gründung im Juni 2014 hat Osisko 320 Millionen US-Dollar durch Dividenden und Aktienrückkäufe an seine Aktionäre zurückgegeben. Wir glauben, dass Osisko jetzt sehr gut positioniert ist, da der Goldpreis derzeit auf Sechsjahreshöchstständen steigt, um von dem erheblichen Wachstum innerhalb seines Lizenz- und Stream-Portfolios zu profitieren und in den nächsten Jahren ein Wachstum unserer Kennzahlen pro Aktie zu erzielen."


Orion-Transaktion

Betelgeuse LLC ("Orion"), eine gemeinsame Tochtergesellschaft bestimmter von Orion Resource Partners verwalteter Investmentfonds, schloss ein Zweitangebot ab, nach dem ein Konsortium von Underwritern von Orion auf einer Buy-Deal-Basis insgesamt 9.027.500 Stammaktien ("Secondary Offering") von Osisko zu einem Angebotspreis von 14,10 US-Dollar pro Stammaktie5 erwarb. Gleichzeitig hat Osisko zugesagt, 12.385.717 seiner Stammaktien von Orion ("Aktienrückkauf") zum gleichen Preis wie das Secondary Offering für insgesamt 174,6 Millionen US-Dollar zu erwerben (erfüllt in bar und direkte Übertragung bestimmter von Osisko gehaltener Beteiligungspapiere). Der von Osisko im Rahmen des Aktienrückkaufs zu zahlende Kaufpreis pro Stammaktie wurde als Sekundärplatzierungspreis ermittelt. Die Zahlung von Osisko an Orion bestand aus einer Kombination von Barmitteln (129,5 Mio. USD) und der direkten Übertragung von Beteiligungen an assoziierten Unternehmen und anderen von Osisko gehaltenen Beteiligungen (45,1 Mio. USD).


Vorteile der Transaktion für Osisko:

- Reduzierung der Anzahl der ausgegebenen und ausstehenden Stammaktien von Osisko um 8% zu einem attraktiven Preis, was zu einer sofortigen positiven Auswirkung auf das Ergebnis je Aktie und den Cashflow je Aktie von Osisko führt;

- Monetarisierung bestimmter, von Osisko gehaltener, weniger liquider Aktienpositionen;

- Gesamter Rückgang des Gewichts des Aktienportfolios von Osisko im Verhältnis zur Gesamtgröße des Unternehmens;

- Positive Auswirkungen auf die Nachfrage von Indexfonds; und

- Reduzierung der erwarteten cashwirksamen jährlichen Dividendenzahlungen um 2,5 Mio. USD

Am 28. Juni 2019 schlossen Osisko und Orion die erste Tranche des Aktienrückkaufs ab. Insgesamt wurden 7.319.499 Stammaktien von Osisko von Orion erworben und anschließend eingezogen. Ein Teil des Kaufpreises von 103,2 Mio. USD für die erste Tranche des Aktienrückkaufs wurde in bar bezahlt (aus dem Verkauf aller von Osisko an Dalradian Resources Inc. gehaltenen Stammaktien an eine andere von Orion Resource Partners verwaltete Gesellschaft) und ein Teil wurde in Form der Übertragung von Beteiligungen an assoziierten Unternehmen und anderen Beteiligungen von Osisko an Orion bezahlt.

Die zweite Tranche des Aktienrückkaufs wurde am 15. Juli 2019 für den Erwerb und die Vernichtung von 5.066.218 Stammaktien von Osisko abgeschlossen. Der Kaufpreis von 71,4 Mio. USD wurde in bar bezahlt (aus dem Verkauf aller von Osisko an der Victoria Gold Corp. gehaltenen Stammaktien an eine andere von Orion Resource Partners verwaltete Gesellschaft). In den drei Monaten bis zum 30. September 2019 wird in der konsolidierten Gewinn- und Verlustrechnung ein Gewinn in Höhe von USD 1,7 Mio. für die Differenz zwischen dem Buchwert der Victoria-Aktien (ausgewiesen als zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte zum 30. Juni 2019) und der Verbindlichkeit für den Aktienrückkauf erfasst.

                            Abrechnung       Wert der      Wert der
Unternehmen                                1. Tranche    2. Tranche
Dalradian Resources Inc.        Bargeld   58,1 Mio. $
Victoria Gold Corp.             Bargeld                 71,4 Mio. $
Aquila Resources Inc.          Transfer    9,7 Mio. $
Highland Copper Company Inc.   Transfer    3,0 Mio. $
Sonstige Beteiligungen         Transfer   32,4 Mio. $
                                         103,2 Mio. $   71,4 Mio. $

Die Transaktionskosten im Zusammenhang mit dem Aktienrückkauf und dem Secondary Offering wurden von Orion erstattet.


Ausblick

Osiskos Ausblick für 2019 auf die Lizenz-, Stream- und Offtake-Interessen basiert auf öffentlich zugänglichen Prognosen, insbesondere den von Yamana Gold Inc. und Agnico Eagle Mines Limited veröffentlichten Prognosen für die Canadian Malartic-Mine, für die von Newmont Goldcorp Corporation veröffentlichte Mine Éléonore und für die von Stornoway Diamond Corporation veröffentlichte Renard-Mine. Wenn öffentlich zugängliche Prognosen für Immobilien nicht verfügbar sind, holt Osisko von den Produzenten interne Prognosen ein, wie dies bei der Mine Mantos Blancos der Fall ist, oder verwendet die beste Schätzung des Managements.

Die zurechenbaren GEOs für 2019 bleiben gegenüber der bisherigen Prognose unverändert. Die GEOs und die Cash-Marge nach Zinsen werden wie folgt geschätzt:

                  Niedrig   Hoch      Barmarge
                  (GEOs)    (GEOs)    (%)
Lizenzgebühren    54,700    61,100    99.9
Stream-Interessen 28,000    31,300    65.5
Offtake Anteile   2,300     2,600     1.2
                  85,000    95,000

Für die Guidance 2019 wurden Silber-, Diamanten- und Bargeld-Lizenzen in GEOs umgewandelt, wobei Rohstoffpreise von 1.300 US-Dollar pro Unze Gold, 15,50 US-Dollar pro Unze Silber und 95 US-Dollar pro Karat für Diamanten aus der Renard-Mine (gemischter Verkaufspreis) und ein Wechselkurs (US$/C$) von 1,30 verwendet wurden.


Q2 2019 Ergebnisse - Telefonkonferenz

Osisko wird am Donnerstag, den 1. August 2019 um 10:00 Uhr EDT eine Telefonkonferenz durchführen, um die Ergebnisse des zweiten Quartals 2019 zu überprüfen und zu diskutieren.

Diejenigen, die an der Teilnahme an der Telefonkonferenz interessiert sind, sollten sich unter 1 (877) 223-4471 (gebührenfrei in Nordamerika) oder 1 (647) 788-4922 (international) anmelden. Ein Operator leitet die Teilnehmer zum Anruf.

Die Aufzeichnung der Telefonkonferenz ist von 13:00 Uhr EDT am 1. August 2019 bis 23:59 Uhr EDT am 8. August 2019 mit den folgenden Einwahlnummern verfügbar: 1-(800) 585-8367 (Nordamerika gebührenfrei) oder 1 (416) 621-4642, Zugangscode 9189095.


Über Osisko Gold Royalties Ltd.

Osisko Gold Royalties Ltd. ist ein zwischengeschaltetes Edelmetall-Lizenzunternehmen, das ein auf Nordamerika ausgerichtetes Portfolio von über 135 Lizenzgebühren, Streams und Edelmetallabnahmen hält. Das Portfolio von Osisko ist durch seine 5% NSR-Lizenzgebühr in der Canadian Malartic Mine verankert, der größten Goldmine Kanadas. Zum 31. Juli 2019 waren 142.971.526 Stammaktien ausgegeben und im Umlauf. Osisko besitzt auch ein Portfolio von öffentlich gehaltenen Rohstoffunternehmen, darunter eine 32,6%ige Beteiligung an Barkerville Gold Mines Ltd., eine 16,6%ige Beteiligung an Osisko Mining Inc. und eine 19,9%ige Beteiligung an Falco Resources Ltd.

Der Hauptsitz von Osisko befindet sich in 1100 Avenue des Canadiens de Montréal, Suite 300, Montréal, Québec, H3B 2S2.



Für weitere Informationen kontaktieren Sie bitte]:

Joseph de la Plante, Vizepräsident, Unternehmensentwicklung
Osisko Gold Royalties Ltd.
Tel. (514) 940-0670
jdelaplante@osiskogr.com

In Europa: Jochen Staiger
Swiss Resource Capital AG
info@resource-capital.ch
www.resource-capital.ch



Notizen:

(1) Die GEOs werden vierteljährlich berechnet und beinhalten Lizenzgebühren, Streams und Offtakes. Silber, das aus Lizenz- und Stromvereinbarungen gewonnen wurde, wurde in goldäquivalente Unzen umgewandelt, indem die Silberunzen mit dem durchschnittlichen Silberpreis der Periode multipliziert und durch den durchschnittlichen Goldpreis der Periode dividiert wurden. Diamanten, andere Metalle und Barabgaben wurden in Goldäquivalente Unzen umgewandelt, indem die damit verbundenen Einnahmen durch den durchschnittlichen Goldpreis der Periode dividiert wurden. Die Umwandlung der Abnahmevereinbarungen erfolgte unter Verwendung des finanziellen Ausgleichs, geteilt durch den durchschnittlichen Goldpreis der Periode.

Durchschnittliche Metallpreise und Wechselkurse

                 Drei Monate bis zum  Sechs Monate per
                  Ende                 Ende
                  
                                      30. Juni,
                 30. Juni,
                 2019      2018       2019      2018

Gold(i)          $1,309    $1,306     $1,307    $1,318
Silber(ii)       $15       $17        $15       $17

Wechselkurs      1.3377    1.2911     1.3336    1.2781
 (US$/Can$)

(iii)

(i) Der Nachmittagspreis der London Bullion Market Association in US-Dollar.
(ii) Der Preis der London Bullion Market Association in US-Dollar.
(iii) Tagessatz der Bank of Canada

(2) Die Kennzahlen "Bereinigtes Ergebnis" und "Bereinigtes Ergebnis je Stammaktie" sind nach den International Financial Reporting Standards ("IFRS") nicht anerkannt. Siehe die Non-IFRS-Kennzahlen, die im Abschnitt "Non-IFRS Financial Performance Measures" des Management's Discussion and Analysis für die drei und sechs Monate bis zum 30. Juni 2019 angegeben sind.
(3) Die Cash Operating Margin, die den Umsatz abzüglich der Umsatzkosten darstellt, ist eine Non-IFRS-Kennzahl. Das Unternehmen ist der Ansicht, dass diese nicht nach IFRS allgemein anerkannte Branchenkennzahl einen realistischen Hinweis auf die operative Leistung liefert und einen nützlichen Vergleich mit seinen Mitbewerbern ermöglicht. Die folgende Tabelle zeigt eine Überleitung der Cash-Marge auf die in der Gewinn- und Verlustrechnung und den dazugehörigen Erläuterungen dargestellten Umsatzerlöse und Herstellungskosten:

     (In Tausend Dollar)       Drei Monate     Sechs Monate
                                bis zum         per
                                Ende            Ende

                                30. Juni,      30. Juni,
                               2019   2018    2019   2018
                               $      $       $      $

    Umsatzerlöse               131,606137,819 232,332263,433
                                                      

    Abzgl. Erlöse aus          (97,825(104,96 (165,05(197,99
     Abzugszinsen              )      8)      1      7)
                                              )
    Einnahmen aus Lizenz- und  33,781 32,851  67,281 65,436 
     Streamzinsen

    Umsatzkosten               (100,09(108,29 (170,19(201,95
                               3      0)      7)     7)
                               )
    Abzgl.: Umsatzkosten der   96,642 104,118 163,152194,722
     Entnahmezinsen                                   

    Umsatzkosten der Lizenz-   (3,451)(4,172) (7,045)(7,235)
     und Streamzinsen

    Einnahmen aus Lizenz- und  33,781 32,851  67,281 65,436 
     Streamzinsen

    Weniger: Umsatzkosten der L(3,451)(4,172) (7,045)(7,235)
    izenz- und
     Streamzinsen

    Cash-Marge aus Lizenz- und 30,330 28,679  60,236 58,201 
     Streamzinsen
                               90%    87%     90%    89%

    Erlöse aus Abzugszinsen    97,825 104,968 165,051197,997
                                                     
    Weniger: Umsatzkosten der E(96,642(104,11 (163,15(194,72
    ntnahmezinsen              )      8)      2      2)
                                              )
    Cash-Marge aus             1,183  850     1,899  3,275 
     Abzugszinsen
                                    1%     1%      1%     2%

(4) Stellt den geschätzten Marktwert dar, der auf der Grundlage der notierten Preise der Investitionen in eine anerkannte Börse zum 30. Juni 2019 und ohne die Eigenkapitalposition von Osisko an der Victoria Gold Corp. basiert, die als zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte ausgewiesen wurde.

(5) Am 11. Juli wurde das Sekundärangebot für 7.850.000 Aktien abgeschlossen und am 18. Juli wurde die Mehrzuteilungsoption von den Konsortialbanken für 1.177.500 Aktien für insgesamt 9.027.500 Stammaktien von Osisko vollständig ausgeübt.


Zukunftsgerichtete Aussagen

Diese Pressemitteilung enthält zukunftsgerichtete Informationen und zukunftsgerichtete Aussagen (zusammen "zukunftsgerichtete- Aussagen") im Sinne der geltenden kanadischen Wertpapiergesetze und des United States Private Securities Litigation Reform Act von 1995. Alle Aussagen in dieser Mitteilung, mit Ausnahme von Aussagen über historische Fakten, die sich auf zukünftige Ereignisse, Entwicklungen oder Leistungen beziehen, die Osisko erwartet, einschließlich der Erwartungen des Managements hinsichtlich des Wachstums, der Ertragslage, des geschätzten zukünftigen Umsatzes, des Bedarfs an zusätzlichem Kapital, der Produktionsschätzungen, der Produktionskosten und des Umsatzes, der Geschäftsaussichten und -möglichkeiten, der Geschäftsmöglichkeiten und -möglichkeiten, sind zukunftsorientierte Aussagen. Darüber hinaus sind Aussagen zu Goldäquivalenten Unzen ("GEOs") zukunftsgerichtete- Aussagen, da sie eine implizite Bewertung beinhalten, die auf bestimmten Schätzungen und Annahmen basiert, und es kann nicht garantiert werden, dass die GEOs realisiert werden. Zukunftsgerichtete Aussagen sind Aussagen, die keine historischen Tatsachen sind und im Allgemeinen, aber nicht immer, durch die Worte "erwartet", "wird erwartet", "plant", "erwartet", "erwartet", "glaubt", "beabsichtigt", "schätzt", "projiziert", "potenziell", "geplant" und ähnliche Ausdrücke oder Variationen (einschließlich negativer Variationen solcher Worte und Phrasen) gekennzeichnet sind, oder durch Aussagen darüber identifiziert werden können, dass bestimmte Handlungen, Ereignisse oder Bedingungen "werden", "würden", "können", "könnten" oder "sollten" eintreten, einschließlich, aber nicht beschränkt auf die Wertentwicklung der Vermögenswerte von Osisko, die Schätzung der GEOs, die 2019 eingehen sollen, das Wachstum der Kennzahlen pro Aktie und die Fähigkeit von Osisko, zukünftige Chancen zu ergreifen. Obwohl Osisko der Ansicht ist, dass die in solchen zukunftsgerichteten Aussagen geäußerten Erwartungen auf vernünftigen Annahmen beruhen, beinhalten solche Aussagen bekannte und unbekannte Risiken, Unsicherheiten und andere Faktoren und stellen keine Garantie für die zukünftige Leistung dar, und die tatsächlichen Ergebnisse können daher erheblich von denen in zukunftsgerichteten Aussagen abweichen. Faktoren, die dazu führen könnten, dass sich die tatsächlichen Ergebnisse aus den Lizenzgebühren, Strömen und anderen Interessen von Osisko wesentlich von denen in zukunftsgerichteten Aussagen unterscheiden, sind unter anderem: Einfluss politischer oder wirtschaftlicher Faktoren, einschließlich Schwankungen der Preise der Rohstoffe und des Wertes des kanadischen Dollars gegenüber den USA. Dollar, anhaltende Verfügbarkeit von Kapital und Finanzierung und allgemeine wirtschaftliche, Markt- oder Geschäftsbedingungen; Vorschriften und regulatorische Änderungen in der nationalen und lokalen Regierung, einschließlich Genehmigungs- und Lizenzierungsregelungen und Steuerpolitik; unabhängig davon, ob Osisko den Status einer "passiven ausländischen Investmentgesellschaft" ("PFIC") gemäß Abschnitt 1297 des United States Internal Revenue Code von 1986 in der jeweils gültigen Fassung erhält oder nicht; mögliche Änderungen in der kanadischen Steuerbehandlung von Offshore-Streams oder anderen Interessen, Rechtsstreitigkeiten, Titel, Genehmigungen oder Lizenzen; Risiken und Gefahren im Zusammenhang mit der Erforschung, Erschließung und dem Bergbau auf den Grundstücken, an denen Osisko eine Lizenzgebühr, einen Strom oder ein anderes Interesse hält, einschließlich, aber nicht beschränkt auf Entwicklung, Genehmigung, Infrastruktur, betriebliche oder technische Schwierigkeiten, ungewöhnliche oder unerwartete geologische und metallurgische Bedingungen, Hangversagen oder Höhleneinbrüche, Überschwemmungen und andere Naturkatastrophen oder zivile Unruhen, Rate, Qualität und Zeitpunkt der Produktionsunterschiede von Mineralressourcenschätzungen oder Produktionsprognosen oder anderen nicht versicherten Risiken; Risiken im Zusammenhang mit Geschäftsmöglichkeiten, die Osisko zur Verfügung stehen oder von Osisko verfolgt werden, sowie die Ausübung von Rechten Dritter, die sich auf geplante Investitionen auswirken. Die in dieser Pressemitteilung enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen basieren auf Annahmen, die das Management für angemessen hält, einschließlich, aber nicht beschränkt auf diese: der laufende Betrieb der Immobilien, an denen Osisko eine Lizenzgebühr, einen Strom oder eine andere Beteiligung der Eigentümer oder Betreiber dieser Immobilien hält, in einer Weise, die mit der bisherigen Praxis übereinstimmt; die Richtigkeit der öffentlichen Erklärungen und Offenlegungen der Eigentümer oder Betreiber dieser zugrunde liegenden Immobilien; keine wesentliche nachteilige Änderung des Marktpreises der Rohstoffe, die dem Anlageportfolio zugrunde liegen; Die laufenden Erträge und Vermögenswerte von Osisko im Zusammenhang mit der Bestimmung seines PFIC-Status, keine wesentlichen Änderungen der bestehenden steuerlichen Behandlung, keine nachteilige Entwicklung in Bezug auf wesentliche Immobilien, an denen Osisko eine Lizenzgebühr, einen Strom oder ein anderes Interesse hält, die Richtigkeit der öffentlich offenbarten Erwartungen an die Entwicklung der zugrunde liegenden Immobilien, die noch nicht in Produktion sind, und das Fehlen anderer Faktoren, die dazu führen könnten, dass Handlungen, Ereignisse oder Ergebnisse von den erwarteten, geschätzten oder beabsichtigten abweichen. Es kann jedoch nicht garantiert werden, dass sich zukunftsgerichtete Aussagen als richtig erweisen, da die tatsächlichen Ergebnisse und zukünftigen Ereignisse wesentlich von den in solchen Aussagen erwarteten abweichen können. Die Anleger werden darauf hingewiesen, dass zukunftsgerichtete Aussagen keine Garantie für die zukünftige Performance sind. Osisko kann den Investoren nicht garantieren, dass die tatsächlichen Ergebnisse mit diesen zukunftsgerichteten Aussagen übereinstimmen werden, und Investoren sollten sich aufgrund der damit verbundenen Unsicherheit nicht übermäßig auf zukunftsgerichtete Aussagen verlassen.

Weitere Informationen zu diesen und anderen Faktoren und Annahmen, die den in dieser Pressemitteilung gemachten zukunftsgerichteten Aussagen zugrunde liegen, finden Sie im Abschnitt "Risikofaktoren" im jüngsten Jahresinformationsformular von Osisko, das bei den kanadischen Wertpapierkommissionen eingereicht und elektronisch unter Osiskos Emittentenprofil auf SEDAR unter www.sedar.com sowie bei der U.S. Securities and Exchange Commission on EDGAR unter www.sec.gov. verfügbar ist. Die hierin enthaltenen zukunftsgerichteten Informationen spiegeln die Erwartungen von Osisko zum Zeitpunkt dieser Pressemitteilung wider und können sich nach diesem Zeitpunkt ändern. Osisko lehnt jegliche Absicht oder Verpflichtung ab, zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren oder zu überarbeiten, sei es aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder anderweitig, es sei denn, dies ist gesetzlich vorgeschrieben


Osisko Gold Royalties Ltd.
Konsolidierte Bilanzen (Ungeprüft)
(Tabellenwerte in Tausend kanadischen Dollar)

                                         30. Juni,31.
                                                   Dezember,
                                           2019      2018
                                         $         $
Vermögenswerte
Umlaufvermögen

Bargeld                                  83,589    174,265 
Kurzfristige Anlagen                     16,165    10,000 
Forderungen aus Lieferungen und          12,816    12,321 
 Leistungen

Sonstige Vermögenswerte                  967       1,015 
                                         113,537   197,601 

Zur Veräußerung gehaltene                69,757    - 
 Vermögenswerte
                                         183,294   197,601 
Langfristige Vermögenswerte

Beteiligungen an assoziierten            225,855   304,911 
 Unternehmen

Sonstige Beteiligungen                   50,525    109,603 
Lizenz-, Stream- und andere              1,367,468 1,414,668
 Interessen                               

Erkundung und Bewertung                  92,813    95,002 
Firmenwert                               111,204   111,204 
Sonstige Vermögenswerte                  11,801    1,657
                                         2,042,960 2,234,646
                                                  
Verbindlichkeiten

Kurzfristige Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten aus Lieferungen        14,269    11,732 
 und Leistungen und passive
 Rechnungsabgrenzungen

Dividendenverbindlichkeiten              7,146     7,779 
Rückstellungen                           -         3,494 
Haftung für den Aktienrückkauf           71,434    - 
Leasingverbindlichkeiten                 777       - 
                                         93,626    23,005 
Langfristige Verbindlichkeiten

Langfristige                             326,050   352,769 
 Finanzverbindlichkeiten

Leasingverbindlichkeiten                 9,733     - 
Latente Ertragsteuern                    78,679    87,277 
                                         508,088   463,051 
Eigenkapital 

Aktienkapital                            1,482,860 1,609,162
                                                   
Optionsscheine                           18,072    30,901 
Beitragsüberschüsse                      36,182    21,230 
Eigenkapitalkomponente der               17,601    17,601 
 Wandelschuldverschreibungen

Kumuliertes sonstiges                    13,437    23,499 
 Gesamtergebnis

Gewinnvortrag (-fehlbetrag)              (33,280)  69,202 
                                         1,534,872 1,771,595                                                  

                                         2,042,960 2,234,646

Osisko Gold Royalties Ltd.
Konsolidierte Gewinn- und Verlustrechnung
Für die drei und sechs Monate bis zum 30. Juni 2019 und 2018 (Ungeprüft)
(tabellarische Beträge, ausgedrückt in Tausend kanadischen Dollar, außer den Beträgen pro Aktie)

                            Drei Monate     Sechs Monate
                             bis zum         per
                             Ende            Ende

                            30. Juni,       30. Juni,
                            2019    2018    2019    2018
                            $       $       $       $

Umsatzerlöse                131,606 137,819 232,332 263,433
                                                     
Umsatzkosten                (100,09 (108,29 (170,19 (201,95
                            3)      0)      7)      7)

Erschöpfung von             (11,825 (13,271 (24,201 (26,501
 Lizenzgebühren,            )       )       )       )
 Streams und anderen                                 
 Interessen

Bruttogewinn                19,688  16,258  37,934  34,975 

Sonstige betriebliche
 Aufwendungen

Allgemeine und              (4,632) (5,197) (10,566 (9,650)
 Verwaltungskosten                          )        
                                            
Geschäftsentwicklung        (1,786) (1,508) (3,524) (2,673)
                                                    
Wertminderung von           -       -       (38,900 - 
 Vermögenswerten                            )

Betriebsgewinn              13,270  9,553   (15,056 22,652 
 (-verlust)                                 )
                                   
Zinserträge                 820     1,048   1,992   2,540 
Dividendenertrag            100     50      100     50
Finanzierungskosten         (5,792) (6,261) (11,539 (12,895
                                            )       )

Wechselkursgewinn           (491)   65      (1,612) 252 
 (-verlust)

Anteil am Verlust von       (8,780) (1,022) (10,542 (2,419)
 assoziierten                               )
 Unternehmen

Sonstige Verluste, netto    (5,298) (1,620) (5,333) (4,201)
Ergebnis vor                (6,171) 1,813   (41,990 5,979 
 Ertragsteuern                              )

Ertragsteuerrückerstattu    (376)   (1,302) 8,894   (3,158)
ng
 (Aufwand)

Reingewinn (-verlust)       (6,547) 511     (33,096 2,821 
                                            )
Nettogewinn (-verlust)
 pro Aktie

Basis                       (0.04)  -       (0.21)  0.02 

Verwässert                  (0.04)  -       (0.21)  0.02 

Osisko Gold Royalties Ltd.
Konsolidierte Kapitalflussrechnung
Für die drei und sechs Monate bis zum 30. Juni 2019 und 2018
(Ungeprüft)
(Tabellenwerte in Tausend kanadischen Dollar)

                             Drei Monate     Sechs Monate
                              bis zum         per
                              Ende            Ende

                             30. Juni,       30. Juni,

                             2019    2018    2019    2018
                             $       $       $       $

Geschäftstätigkeit
Reingewinn (-verlust)        (6,547) 511     (33,096 2,821 
                                             )
Anpassungen für:
Aktienbasierte Vergütung     1,520   2,356   4,221   3,029 
Verbrauch und                12,166  13,313  24,826  26,585 
 Amortisation

Wertminderung von            -       -       38,900  - 
 Vermögenswerten

Finanzierungskosten          1,791   1,726   3,474   3,344 
Anteil am Verlust von        8,780   1,022   10,542  2,419 
 assoziierten
 Unternehmen

Nettogewinn aus dem          (263)   -       (88)    (1,908)
 Erwerb von
 Beteiligungen

Nettoverlust aus der         -       253     -       253 
 Verwässerung von
 Anteilen an
 assoziierten
 Unternehmen

Nettogewinn aus dem Verkauf  4,896   -       4,227   - 
 von
 Beteiligungen

Änderung des                 665     1,367   1,194   5,856 
 beizulegenden Zeitwerts
 von finanziellen
 Vermögenswerten zum
 beizulegenden Zeitwert
 über die Gewinn- und
 Verlustrechnung

Latenter                     216     1,075   (9,266) 2,742 
 Ertragsteueraufwand

Fremdwährungsverluste        484     (487)   1,643   411 
 (-gewinne)

 Abwicklung von gesperrten   (289)   (499)   (584)   (499)
 und aufgeschobenen
 Aktieneinheiten

Sonstiges                    44      46      91      92 
Nettogeldfluss aus           23,463  20,683  46,084  45,145 
 betrieblicher Tätigkeit
 
 vor Veränderung der nicht
 zahlungswirksamen
 Positionen des
 Nettoumlaufvermögens

Veränderung der nicht        (2,113) (1,023) 16      (2,182)
 zahlungswirksamen
 Positionen des
 Nettoumlaufvermögens

Nettogeldfluss aus           21,350  19,660  46,100  42,963 
 betrieblicher Tätigkeit
 
Investitionstätigkeit
Kurzfristige Anlagen         (3,111) (500)   (16,230 (1,000)
                                             )

Erwerb von Beteiligungen     (34,778 (58,811 (40,537 (72,440
                             )       )       )       )

Einzahlungen aus dem         58,052  1,465   58,474  27,043 
 Abgang von
 Beteiligungen

Erwerb von Lizenz- und       -       (49,141 (27,969 (59,111
 Stream-Anteilen                     )       )       )

Steuergutschriften           (36)    99      150     1,193 
 (Aufwendungen) für
 Exploration und Bewertung,
 netto

Sonstige Vermögenswerte      (320)   (65)    (475)   (83)
Mittelzufluss aus der        19,807  (106,95 (26,587 (104,39
 Investitionstätigkeit               3)      )       8)

Finanzierungstätigkeit
Ausübung von                 585     76      6,268   190 
 Aktienoptionen und
 Aktien, die im Rahmen
 des Aktienkaufplans
 ausgegeben
 wurden.

Ausgabekosten                -       -       -       (186)
Finanzierungskosten          -       -       -       (379)
Rückzahlung von              -       (51,820 (30,000 (51,820
 langfristigen                       )       )       )
 Verbindlichkeiten

Wesentliche Elemente der     (208)   -       (382)   - 
 Leasingzahlungen

Durch einen
 Aktienrückkauf              (58,052 -       (58,052 - 
 erworbene und               )               )
 eingezogene Stammaktien
 
Normaler Kurs Emittent
 Gebotskauf von              -       (1,653) (11,901 (21,986
 Stammaktien                                 )       )

Gezahlte Dividenden          (7,504) (6,446) (13,802 (13,993
                                             )       )

Sonstiges                    190     -       190     - 
Nettogeldfluss aus           (64,989 (59,843 (107,67 (88,174
 Finanzierungstätigkeit      )       )       9)      )
                             (1,076) 3,150   (2,510) 4,535 
Auswirkungen von
 Wechselkursänderungen
 auf die Zahlungsmittel
 und
 Zahlungsmitteläquivalente

Abnahme der                  (24,908 (143,98 (90,676 (145,07
 Zahlungsmittel und          )       6)      )       4
 Zahlungsmitteläquivalent                            )
e

Zahlungsmittel und           108,497 332,617 174,265 333,705
 Zahlungsmitteläquivalente                            
 - Beginn der
 Periode

Zahlungsmittel und           83,589  188,631 83,589  188,631
 Zahlungsmitteläquivalent                             
e - Ende der
 Periode