Eine eindeutige Parallele

So wie lautet die Botschaft für Investoren im Allgemeinen? Die Finanzwelt kann ein gefährlicher Platz für ihr Geld sein. Manchmal entstehen scheinbar neue und populäre Trends, die nicht sind, was sie zu sein schienen. Obwohl ihnen keiner eine Garantie gegen Verluste geben kann, ist der beste Ansatz dennoch, alles in Ruhe zu durchdenken und auf ihren klaren Menschenverstand zu vertrauen. Jemand, der sich damals die Zeit genommen hätte, das Short-Verkaufsprojekt durch Leihen und Terminverkäufe näher zu betrachten, hätte zu nur zwei Schlüssen kommen können: 1. Gold und Silber wurden durch diese Short-Verkäufe künstlich gedrückt, deshalb war das Edelmetall eine toller Einkauf. 2. Wenn sie Aktien von Minengesellschaften kaufen wollen, dann vermeiden sie diejenigen, die Short-Verkaufsprojekte betreiben.

Vor zehn Jahren begann ich den Vorzug und die Legitimität der beschriebenen Short-Verkäufe zu hinterfragen. Rückblickend kann man selbst kaum glauben, wie akkurat meine Vermutungen waren, gerade wenn man davon ausgeht, dass das Metall-Establishment meine Bedenken abtat. Dieselbe Sache passiert auch heute wieder mit der konzentrierten Short-Position beim COMEX-Silber.

Ja, wir sprechen über eine eindeutige Parallele zwischen dem Sachverhalt der Goldanleihen und der Terminverkäufe auf der einen Seite und der einzelnen, konzentrierten Short-Position beim COMEX-Silber auf der anderen Seite. Eigentlich ist es eine Art déjà vu. Wir reden über das bekannte Thema - Short-Verkäufe in einer solchen Menge, dass sie sich manipulativ auswirken. Ich bin hier genauso vorgegangen. In beiden Fällen fing ich zuerst oben an. Zuerst schrieb ich an alle erdenklichen Aufsichtsbediensteten - in jeder der beiden Angelegenheiten. Ich wollte sie vorwarnen und ihnen eine Chance geben, sich dem Problem zu zuwenden. In beiden Fällen haben sie es abgelehnt auch nur einen Finger zu heben. Aber auf Dauer brachte es nichts, die Behörden standen einfach nur daneben und taten nichts. Dieselbe Sache wird auch mit der konzentrierten Short-Position beim COMEX-Silber geschehen - nämlich der Markt wird am Ende siegen.

Wichtig ist auch, dass die Terminverkäufe als auch die konzentrierte Short-Position den Preis beider Metalle gedrückt haben. Und genau das war eine große Chance für Investoren. Es geht nicht nur um irgendeine esoterisch anmutende Diskussion über Manipulation. Das ist eine Chance, wie nur einmal im Leben. Gold stand vor einer Weile bei fast 250 Dollar und Silber bei ca. 4 Dollar, dank der Manipulation. Diejenigen, die verstanden haben, dass die Preise künstlich gedrückt wurden und darauf hin handelten, haben es viel besser gemacht, als diejenigen, die annahmen, dass der Markt frei und fair sei.

Es gab auch ein Reihe Unterschiede zwischen den Anleihen und der konzentrierten Short-Position. Zum Beispiel fielen die Leihen nicht buchstäblich unter die behördliche Gesetzgebung. Deswegen habe ich auch an alle - SEC, CFTC und die betreffenden Firmen und deren Rechnungsprüfer - geschrieben. Ich erinnere mich sogar an den Bundesausschuss für Handel (Federal Trade Commission) geschrieben zu haben. Ich war überzeugt, dass die Anleihen und Terminverkäufe nur schlecht verstecktes Dumping waren. Das war ein neues Phänomen und es existierte kein Gesetzeskorpus, der sich damit beschäftigen konnte.

Im Fall der konzentrierten Short-Position an der COMEX gibt es ein fest umrissenes CFTC-Gesetz. Es gibt keine gesetzlichen Ungereimtheiten oder Unstimmigkeit darüber, dass Konzentration zwingend auch Manipulation bedeutet. Deshalb sammelt die CFTC auch Daten. Unglücklicherweise ist das Ausfindigmachen von Daten alles was sie machen, eigentlich sollten sie doch der Konzentration von Short-Positionen ein Ende machen.

Der Hauptunterschied zwischen dem Sachverhalt des Leihens und der Terminverkäufe und der konzentrierten Short-Position ist, dass sich das Problem mit den Terminverkäufen entspannt. Ganze zwei Drittel der Positionen aus den Short-Verkäufen wurden inzwischen zurückgekauft - was die Preise ganz klar beeinflusst hat. Die konzentrierten Short-Positionen beim COMEX-Silber befinden sich immer noch in der Nähe des historischen Höchststandes. Tatsächlich ist sie heute noch viel größer als damals vor einem Jahr, als ich mich bei der CFTC beschweren ging. Es gibt die Möglichkeit, dass diese konzentrierte Short-Position durch so etwas wie einen finalen Sell-Off reduziert wird, aber die Masse muss eines Tage bei steigenden Kursen zurückgekauft werden. Das ist ein wichtiger Grund warum ich langfristig Silber Gold vorziehe - bei Gold hat schon eine bedeutende Auflösung bei der Terminverkauf-Manipulation stattgefunden, wohingegen es beim Silber und der konzentrierten Short-Position noch nicht dazu gekommen ist.

Jeder muss sich die Tatsachen und Fakten anschauen und dann entscheiden, was das Beste für die eigene finanzielle Sicherheit und die der Familie ist. Wenn Sie nicht glauben, dass es purer Zufall war, dass die in meiner Kampagne angesprochenen Entwicklungen nach 10 Jahren (in punkto Goldanleihen und Terminverkäufe) so genau mit den heutigen Erkenntnissen übereinstimmen, dann schlage ich vor, Sie positionieren sich, um die Vorteile zu nutzen. Vorteile wird es reichlich geben, wenn die riesigen Silber-Short-Positionen zurückgekauft und beglichen sind. Ich glaube daran, dass dies einen viel größeren Einfluss auf den Silberpreis haben wird, als man es sich jetzt vorstellen kann.


© Theodore Butler

(Diese Abhandlung wurde vom Silberanalysten Theodore Butler, einem unabhängigen Berater, verfasst. Investment Rarities teilt seine Ansichten nicht notwendigerweise, diese können sich als richtig oder falsch herausstellen.) Exklusiv übersetzt für GoldSeiten.de. Das Original wurde am 08.05.2007 auf der Website www.investmentrarities.com veröffentlicht.