Clint Siegner: #SilverSqueeze im Gange?
03.02.2021
Die populistische Bewegung, die Wall Street zu bestrafen, legt ihren Fokus auf Silber. Die Märkte könnten endlich zu einer ehrlicheren Preisfindung gezwungen werden. Das wäre für Metallinvestoren, die lange schon frustriert durch Sorgen um Preisunterdrückung sind, sicherlich willkommene Abwechslung. Der Silberpreis wird von einer Handvoll der weltweit größten Banken schikaniert. Die Regulierungsbehörden und das Justizministerium haben wenig getan, um den Betrug einzudämmen, trotz vieler Beweise.Die Bullionbanken und ihre Freunde in der Regierung scheinen mit koordinierten Takedowns spekulativer Longs davonzukommen, die kühn genug sind, um Futureskontrakte oder Optionen zu erwerben. Es half, dass der Edelmetallsektor von einem Großteil der investierenden Öffentlichkeit ignoriert wurde und die meisten Leute glaubten, dass Börsen, wie die COMEX, unter ordnungsgemäßer Beobachtung stehen.
Das hat sich verändert, vor allem im letzten Jahr. Die 7,5 Millionen Mitglieder des Reddit-Forums WallStreetBets sind Teil einer Bewegung, die für ehrliches Geld und gegen die Wall Street ist. Letzten Frühling kauften Investoren Rekordmengen physische Bullion. Verkäufe von Münzen, Ronden und Barren nahmen im Januar wieder an Fahrt auf. Die Nachfrage fiel letzten Donnerstag parabolisch aus, als der Aufruf zum Silberkauf viral ging.
Sollte die Bewegung erfolgreich sein, so würde dies eine echte Preisfindung für Silber erschaffen. Die Bullionbanker haben den Preis durch den Verkauf von hunderten Unzen Papiersilber für jede physische Unze Silber eingedämmt. Etwa 8 Unternehmen, unter anderem einige der weltweit größten Banken, besitzen gehebelte Short-Positionen, die mehr als 400 Millionen Unzen darstellen.
Sie könnten nicht in der Lage sein, diese Menge zu liefern, sollten Kontrakthalter eine Lieferung des Metalls fordern. Der Gedanke ist es, sie dazu zu zwingen, physische Barren zu erwerben, um die Lieferforderungen zu erfüllen. An diesem Punkt wird die Intrige dann entlarvt. Doch es ist wichtig, dass Investoren nicht versuchen, die Bullionbanker in ihrem eigenen Spiel zu schlagen. Die Leute, die sich dieser Bewegung anschließen, sollen nur physisches Metall erwerben und Futures sowie andere Derivatprodukte vermeiden.
Die Gebrüder Hunt lernten diese Lektion 1980 auf die harte Weise. Sie erwarben Futureskontrakte und verlangten die Lieferung jeder einzelnen Unze. Als die Banken nicht liefern konnten, übten COMEX und Regulierungsbehörden die Option aus, Bargeldvergleiche für die Lieferforderungen zu tätigen. Ebenso verboten sie neue Kaufaufträge. Nur Verkaufsaufträge wurden akzeptiert. Als nur Verkäufer am "Markt" erlaubt waren, kollabierten die Preise.
Die Gebrüder Hunt wurden als die Bösewichte dargestellt, weil sie versuchten, "den Markt in die Enge zu treiben", doch es waren die Banken und Regulierungsbehörden, die die Bösen waren. Die WallStreetBets lernt diese Lektion nun mit Bezug auf GameStop. Die Händler schränken Positionsgrößen und Kaufaufträge ein.
Wenn Sie ein konventionelles Wertpapier an einer Wall-Street-Börse erwerben, dann spielen Sie in einem manipulierten Casino und sollten nicht erwarten, Ihren fairen Anteil zu erhalten. Dies umfasst Investoren, die Aktien oder Optionen in Silber-ETFs oder Silberunternehmen erwerben. Die gute Nachricht ist, dass die Kampagne Erfolg haben kann, wenn Investoren stattdessen physisches Metall erwerben. Der Kauf physischer Bullion ist nicht wie der Kauf von GameStop-Aktien, bei denen die Investoren Regeln unterliegen, die zu Gunsten des Schutzes von Banken, Hedgefonds und Brokerunternehmen aufgestellt wurden.
Die Wall Street baute die Futuresmärkte und andere Metallderivate auf, um die Nachfrage nach Edelmetallen einzufangen und zu kontrollieren. Ihr System funktioniert, solange die Investoren mitspielen - also glauben, dass das Papier, das sie erwerben, tatsächlich einen Anspruch auf das zugrundeliegende, physische Metall darstellt. Die Abnahme von Millionen Unzen Silber, während Scheideanstalten und Prägestätten COMEX-Barren zu Einzelhandelsprodukten umwandeln - kombiniert mit einer zunehmenden Zahl and Futureskontrakthaltern, die eine Lieferung der Barren fordern - könnte eine tödliche Kombination sein.
Erinnern Sie sich daran, dass Silber-Shorts außergewöhnliches Leverage verwenden. Hunderte Unzen wurden für jede Unze verkauft, die sich in einem Tresor befindet. Solange sich die Menschen auf die Ansammlung physischer Metalle konzentrieren, mag es nicht viel geben, was Bullionbanken tun können - außer zu schreien.
© Clint Siegner
Der Artikel wurde am 1. Februar 2021 auf www.moneymetals.com veröffentlicht und exklusiv für GoldSeiten übersetzt.