Banken stocken Goldbestände so schnell wie seit Jahren nicht mehr auf

Die nachstehende Tabelle gibt einen Überblick über die Bewegungen in verschiedenen Zeiträumen.


Gold

• Gold hat innerhalb weniger Tage 50% der 12-Monats-Bewegungen des Metalls aus dem Tresor rückgängig gemacht.

• Die Anzahl der zugelassenen Kontrakte ist in einer einzigen Woche um 7,2% gestiegen.

• Insgesamt könnten die registrierten Kontrakte 192.000 zur Lieferung anstehende Kontrakte unterstützen. Das ist 3,5 Mal mehr als der größte Monat in den Aufzeichnungen (Juni 2020 mit 55.000 Kontrakten).

• Die Daten zeigen, dass die Banken gut kapitalisiert sind, um das höhere Liefervolumen zu bewältigen.


• Es ist anzumerken, dass der größte Teil dieses Volumens wahrscheinlich noch aus den Londoner Tresoren stammt, die im Zuge der Liquiditätskrise im April 2020 nach New York kamen.

Rhetorische Fragen: Warum stocken die Banken ihre Goldreserven auf, wenn sie offenbar so gut kapitalisiert sind? Wie viel Metall steht dort tatsächlich zur Auslieferung bereit? Wenn es die vollen 19,2 Millionen sind, warum dann die plötzliche Flut an neuem Metall? Ob es sich nun um die Aufstockung der Lagerbestände im März oder um die Vorbereitung auf den April handelt, es sollte genug Metall vorhanden sein, um die Nachfrage zu befriedigen. Oder?


Silber

• Die Silberbestände haben sich im letzten Jahr um 29 Millionen Unzen oder 7,8% verringert.

• Dieser Rückgang konzentrierte sich ausschließlich auf die registrierten Bestände, doch im letzten Monat kam es zu einer deutlichen Trendwende, wobei die größten Abflüsse bei den berechtigten Beständen zu verzeichnen waren.


• Die Abflüsse aus berechtigten Titeln im letzten Monat machten 85% der Zuflüsse des letzten Jahres zunichte.

Die nächste Tabelle zeigt die Aktivitäten nach Bank/Halter. Anhand der obigen Zahlen können Sie die Bewegungen in den einzelnen Tresoren nachvollziehen.


Gold


• Fast jeder Tresor baut seine Bestände aus, was eine völlige Umkehrung gegenüber dem letzten Monat darstellt

• JP Morgan und Manfra liegen mit Zuwächsen von 7,1% bzw. 15,2% im letzten Monat an der Spitze.


• JP Morgan verzeichnete im letzten Jahr positive Ströme. Auch der Nettozuwachs der JP-Morgan-Bestände im letzten Jahr ist in der letzten Woche hinzugekommen.

Warum nimmt jeder Tresor auf einmal Metall auf? Warum stockt JP Morgan seine Bestände aggressiv auf? Worauf bereiten sich die Banken vor?


Silber


• Im letzten Monat verzeichnete nur Delaware Depository positive Zuflüsse, während 6 Tresore erhebliche Abflüsse verzeichneten.

• CNT hat in einem einzigen Monat 8,2% seines Bestandes verloren!

Wie in der Margenanalyse postuliert, scheinen alle Augen auf Gold gerichtet zu sein. Die Banken bereiten sich eindeutig auf ein großes Liefervolumen vor. Die derzeitige Positionierung der offenen Positionen in Verbindung mit der fehlenden Erhöhung der Margensätze deutet darauf hin, dass dies bereits jetzt möglich sein könnte. Der aktuelle Anstieg der Lagerbestände ist ein weiterer Beweis dafür. Silber ist weiterhin das vergessene Metall. Dies ist jedoch nicht völlig überraschend. Gold ist die wahre historische Währung der Welt. Die Zentralbanken besitzen Unmengen von Gold (Russland wünscht sich, mehr davon zu haben). Wenn der Markt in große Bewegung gerät, wird dies zuerst beim Gold geschehen.

Die Frage ist nun: Warum lässt man das zu? Keiner der Machthaber will einen steigenden Goldpreis. Er stellt das gesamte Fiatsystem in Frage. Meine Theorie ist, dass die Banken sich aussuchen, wann sie den Preisanstieg bekämpfen und wann sie ihn ausnutzen wollen. Im Moment ist die Dynamik stark und sie scheinen sich darauf vorzubereiten, auf der Welle zu reiten. Die Preise sind diese Woche gesunken, aber es ist eindeutig ein Aufwärtstrend zu erkennen.