Russisches Palladium und Platin - zu wichtig für Sanktionen

Darüber hinaus gehören Goldman Sachs, HSBC, ICBC Standard Bank, JP Morgan Chase, Standard Chartered Bank, Toronto-Dominion Bank und UBS zu den "Market-Making"-Mitgliedern der LPPM (deren Handelsabteilungen Palladium und Platin in beide Richtungen anbieten).

Und das ist noch nicht alles. Jeden Werktag nimmt in London eine Gruppe, bestehend aus Goldman Sachs, HSBC, ICBC Standard, Johnson Matthey, BASF Metals und StoneX, an den täglichen LBMA-Platin- und Palladiumauktionen teil, um Referenzpreise für den täglichen LBMA-Platinpreis und den LBMA-Palladiumpreis zu "ermitteln" (Preisdaten, die übrigens geistiges Eigentum der Precious Metals Prices Limited sind - einer Tochtergesellschaft der LBMA).

Und schließlich werden diese LBMA-Platin- und Palladiumauktionen, die zum Nutzen des LPPM-"Marktes" durchgeführt werden (ein Markt, der hinter den Kulissen von der LBMA verwaltet wird), täglich von der Londoner Metallbörse (LME) durchgeführt. Wie George Carlin einmal sagte: "Es ist ein großer Club, und Sie gehören nicht dazu!" Schockierend ist die Entscheidung des LPPM, die russischen Scheideanstalten Krastsvetmet und Prioksky auf der LPPM Good-Delivery-Liste für gute Lieferungen von Palladium und Platin zu belassen, obwohl "Programm für verantwortungsvolle Beschaffung" des LPPM, das vom LPPM-Management-Komitee überwacht wird, eine Sanktionspolitik" enthält:

"Sanktionspolitik

Die Nichteinhaltung der geforderten Standards kann schwerwiegende Folgen für LPPM Good-Delivery-Scheideanstalten haben. Sanktionen können die Aussetzung unter Vorbehalt einer Lösung oder die Übertragung auf die ehemalige Liste mit sofortiger Wirkung sein."

In diesem Fall jedoch scheint das LPPM-Management-Komitee seine Sanktionspolitik aus dem Fenster geworfen zu haben, in der Hoffnung, dass es niemandem auffallen würde.


Die Wichtigkeit der russischen Palladiumversorgung

Während Südafrika für 75% des weltweiten Platinminenangebots verantwortlich ist und auf Russland etwas mehr als 10% entfallen (laut Prognosen des World Platinum Investment Council (WPIC) wird Russland im Jahr 2022 insgesamt 661 Kilounzen des weltweiten Gesamtangebots von 6.119 Kilounzen liefern), ist das russische Angebot auf dem Palladiummarkt von entscheidender Bedeutung, da auf Russland 40% des weltweiten Palladiumangebots entfallen.

In Russland ist das geförderte Palladium ein Nebenprodukt des Nickelabbaus, wobei fast das gesamte russische Palladiumangebot von dem Mammutunternehmen MMC Norilsk Nickel gefördert wird. Der nächstgrößte Palladiumproduzent ist der südafrikanisch-amerikanische Konzern Sibanye-Stillwater. Laut dem jüngsten Heraeus-Bericht "Palladium Standard" vom September 2021 (erstellt von SFA Oxford) wird die russische Palladiumproduktion im Jahr 2021 auf 2.350 Kilounzen von insgesamt 6.770 Kilounzen (oder 35% des weltweiten Palladiumminenangebots) geschätzt.

Im Jahr 2021 war das russische Palladiumangebot jedoch aufgrund von Überschwemmungen in den Minen und einem Unfall geringer als normal, was zu einem Rückgang des Angebots um etwa 365 Kilounzen führte. In einem normalen Jahr beläuft sich das russische Palladiumangebot also auf etwa 2.800 Kilounzen, was etwa 40% des weltweiten Jahresangebots von 7.000 Kilounzen entspricht.

Auf der Nachfrageseite ist Palladium (zusammen mit Platin) von entscheidender Bedeutung für die weltweite Automobilindustrie, wo beide Metalle in Autokatalysatoren zur Verringerung der Abgasemissionen verwendet werden, da sowohl Palladium als auch Platin hervorragende Katalysatoren sind und in gewissem Maße austauschbar sind.

Sowohl Palladium als auch Platin finden auch in der Industrie breite Verwendung, z. B. in Computerchips und elektronischen Geräten. Darüber hinaus haben beide Metalle einen großen Nachfragedruck in Form von Schmuck, und, was besonders wichtig ist, sowohl Platin als auch Palladium sind Anlageedelmetalle, da beide Metalle in physisch gesicherten börsengehandelten Fonds (ETFs) gehalten werden und beide Metalle zu Anlageplatin- und Anlagepalladiumbarren und -münzen verarbeitet werden.


Schlussfolgerung

Sie sehen also, wie wichtig russisches Palladium für die LPPM-Handelsgruppe und für die Banken, Händler und Scheideanstalten des LPPM ist. Wenn russisches Palladium nicht mehr auf den Markt käme, gäbe es ernsthafte Probleme, insbesondere für die weltweite Auto- und Computerchipindustrie. Das Gleiche gilt, in geringerem Maße, für die russischen Platinlieferungen.

Und da die LPPM kaum russisches Platin sanktionieren konnte, ohne auch Palladium zu sanktionieren, da dies noch mehr Aufmerksamkeit auf die Doppelmoral und den politischen Charakter der Sanktionen lenken würde, steckte der LPPM den Kopf in den Sand und sanktionierte keines von beiden, in der Hoffnung, dass sich alles in Wohlgefallen auflösen würde.

Das ist auch der Grund, warum die Sanktionen der USA, des Vereinigten Königreichs und der EU nicht den "Endgegner", den Riesen Norilsk Nickel, betreffen. Denn Norilsk Nickel, der weltgrößte Palladiumproduzent und ein bedeutender Platinproduzent, ist, wie es das Wall Street Journal kürzlich formulierte, "zu groß für Sanktionen". Jetzt wird klar, warum das LPPM-Direktorium sein Sanktionsbuch zum Fenster hinausgeworfen hat, als es sich gezwungen sah, die russischen Palladium- und Platinscheideanstalten Krastsvetmet und Prioksky zu sanktionieren, trotz der, wie der LPPM es nannte, "schrecklichen Ereignisse" in der Ukraine.

Denn in der Welt der von den Bullionbanken kontrollierten Palladium- und Platinmärkte in der Londoner City und an der COMEX spricht das Geld und alles andere geht.

Und die Bullionbanken konnten nicht zulassen, dass die Palladium- und Platinpreise in London genauso in die Höhe schossen wie bei den Nickelpreisdebakeln. Was wäre, wenn dies auf Silber übergreifen würde? Oder auf Gold? Und deshalb sprach der britische Premierminister Boris Johnson am 24. März im Vorfeld des NATO-G7-EU-Treffens in Brüssel davon, dass man "den wirtschaftlichen Druck auf Wladimir Putin verschärfen" und "prüfen sollte, was wir tun können, um Putin daran zu hindern, seine Goldreserven zu verwenden", wobei er überraschenderweise den LPPM und die Doppelmoral der Londoner City in Bezug auf Palladium und Platin nicht erwähnte.

Denn eine "Verschärfung der wirtschaftlichen Zügel" in Bezug auf russisches Palladium und Platin würde die weltweite Autoindustrie lahmlegen und könnte dazu führen, dass Boris jeden Tag mit dem Fahrrad zur Arbeit fahren müsste, anstatt sich in einem 2022 emissionsfreundlichen Bentley chauffieren zu lassen.


© Ronan Manly
BullionStar



Dieser Artikel wurde am 25. März 2022 auf www.bullionstar.com und zuvor auf RT.com veröffentlicht und exklusiv für GoldSeiten übersetzt.