EZB verweigert Kampf gegen Inflation und legt Grundstein für mehr QE

In Europa sehen wir mit dem TPI-Programm bereits, dass diese Vorstellung falsch ist und auch in den USA wird sich diese Wahrheit bald zeigen. Dann, wenn die Notenbanken von ihrem geplanten Pfad abweichen und die Zinsen nicht weiter anheben oder neue Lockerungen bekanntgeben, werden die Edelmetallpreise stark ansteigen. Die Stärke des US-Dollars wird wahrscheinlich spätestens bei 120 Punkten im USD-Index ihr Ende finden und mit einer folgenden Schwäche den Edelmetallpreisen wieder Rückenwind verschaffen.




Für Trader, sowie Gold- und Silberbugs ist dieser Rücksetzer ein Geschenk des Himmels, da die einen zuerst auf fallende Preise wetten konnten, um nun wieder zu kaufen, während die anderen die womöglich finale Chance bekommen, ihre Gold- und Silberbestände noch einmal zu erhöhen. Gold, Silber und Platin haben unsere Korrekturziele erreicht, weshalb wir die Gewinne bereits eingestrichen haben.

Auch die Gold- und Silberminen haben fast wichtige Aufwärtstrends erreicht auf extrem überverkauftem Niveau. Wir sehen hier nicht mehr viel Korrekturpotenzial und in 12 Monaten bereits deutlich höhere Notierungen. Der Euro könnte nach dieser Gegenbewegung jedoch noch einmal unter Verkaufsdruck geraten, weshalb gerade Investoren im Euroraum diesen Rücksetzer bei Gold und Silber nutzen sollten, um ins Team der Bullen zu wechseln.


Technische Analyse zu Silber: Bodenbildung und dann Trendumkehr

Terminmarkt: COT-Report vom 22.07.2022

Der aktuelle COT-Report wird immer freitags seitens der US-Terminmarktaufsicht veröffentlicht, wobei der Stichtag der Datenerhebung der Schlusskurs vom Dienstag ist. Die COT-Daten werden seitens der CFTC also immer mit einer Verzögerung von drei Tagen veröffentlicht. Premium Abonnenten erhielten noch vor Handelsschluss am Freitag ein Blitzupdate mit Analysen zu Gold, Silber und Platin. Die COT-Daten ermöglichen einen Blick in die Zukunft, da sie einerseits ein Sentiment-Indikator sind und andererseits eine gute Einschätzung des Angebots und der Nachfrage am physischen Markt ermöglichen.

Die Terminmarktdaten für Silber zeigen, dass alle Spekulanten mittlerweile auf der Shortseite sind und mit einem weiter fallenden Preis rechnen. Dies ist genau das antizyklische Umfeld, das wir an einem Tief sehen wollen. Die Daten sind absolut, sowie relativ im Kaufbereich. Dennoch muss man konstatieren, dass Silber während einer Rezession nur mit dem Goldpreis ansteigen kann.

Die BIG4 hatten zum Stichtag Dienstag überraschenderweise ihre Shortposition um 4 Tage erhöht. Das ist untypisch für ein Tief und ist womöglich ein Indiz dafür, dass es in den nächsten Wochen und Monaten noch ein Überschießen bis 16$ geben könnte und/oder eine längere Streckfolter auf niedrigem Preisniveau über die nächsten Monate, während die Spekulanten dann langsam kapitulieren und sich die BIG4 dabei eindecken können.

Der neueste Report zeigt noch keine Stärke, doch berücksichtigt man die neue Shortposition bei den BIG4 in Höhe von 4 Tagen der Weltproduktion, dürfte die unterliegende physische Nachfrage doch stark gewesen sein.

Dennoch ist Silber extrem überverkauft, weshalb es das Potenzial für einen Short-Squeeze gibt. Man sollte nur noch die Long-Trades annehmen und bullische Ausbrüche kaufen bzw. nach neuerlichen Abverkäufen einsteigen. Short-Trades sind zu gefährlich, da es bei solch Extremdaten jederzeit zu einem Short-Squeeze kommen kann.