Trading im Goldaktien-Bullenmarkt 6

Da der HUI für Goldaktien so etwas wie der NASDAQ für die Technologie-Werte ist, werde ich ihn als Näherungswert verwenden, um diesen gesamten Sektor zu analysieren. Bisher haben wir sieben große Aufschwünge und sieben starke Korrekturen erlebt, die alle im obigen Chart eingezeichnet sind. Der achte große Aufschwung, der während der irrationalen Mini-Panik von Mitte August seinen Ursprung nahm, läuft bereits. Um ein besseres Gefühl dafür zu bekommen, was in diesem achten Aufschwung möglich und wahrscheinlich ist, können wir uns seine sieben Vorgänger ansehen.

Diese sieben abgeschlossenen Aufschwünge des HUI haben einen durchschnittlichen Anstieg von jeweils 94% in 8 Monaten erreicht! Dies ist der Grund, warum Goldaktien ein derartiges Paradies für Trader sind. Unser aktueller Aufschwung Nummer 8 ist bisher in drei Monaten erst um 52% gestiegen. Er sieht also im Vergleich zum durchschnittlichen Anstieg in diesem Bullenmarkt noch nicht ganz ausgereift aus. Interessanterweise erhalten Sie ein Kursziel für den HUI von über 580, wenn Sie den Anstieg um 94% zum Tief von Mitte August addieren.

Wenn unser Anstieg also in etwa dem Durchschnitt entsprechen sollte, würde der Index noch auf die Marke von 580 zusteuern, bevor er seinen Geist aufgibt. Offensichtlich ist dies auch von seinem heutigen Niveau aus noch ein weiter Weg nach oben. Aus dieser Perspektive der zyklischen HUI-Aufschwünge ist es also noch nicht zu spät, um für diesen Aufschwung in Goldaktien zu investieren. Ihre Gewinne werden nicht so groß sein, als wenn Sie Mitte August gekauft hätten, aber Sie sollten immer noch exzellente Kursgewinne erreichen können.

Ich kann mir aber schwer vorstellen, dass dieser spezielle HUI-Aufschwung nur durchschnittlich ausfallen wird, wenn Gold kurz davor steht, sein historisch höchstes Preisniveau zu erreichen. Nichts auf dieser Welt zieht Investoren stärker an, als steigende Preise auf neuen Allzeithochs. Je höher Gold in diesem Anstieg geht, desto mehr Investoren werden weltweit zum ersten Mal darauf aufmerksam werden und dementsprechend wird auch eine steigende Menge an Kapital in Goldaktien fließen. Ich bezweifle also wirklich, dass unser heutiger HUI-Aufschwung nur durchschnittlich ausfallen wird.

Die meisten Investoren haben heute kaum eine Vorstellung davon, wie winzig klein der Goldaktien-Sektor trotz seiner phänomenalen Gewinne in Wirklichkeit ist. Zum 31. Oktober betrug die gesamte Marktkapitalisierung aller elitären Goldaktien, die im HUI enthalten sind, nur 142 Milliarden Dollar! Zum gleichen Stichtag hatte alleine die Firma Google eine Marktkapitalisierung von 217 Milliarden und der S&P 500 von 14.004 Milliarden Dollar. Wenn also Mainstream-Investoren beginnen würden, ihr Kapital in Goldaktien zu investieren, würde dieser winzige Sektor ganz einfach nach oben schießen. Dies könnte unsere bisherigen Gewinne in diesem Bullenmarkt sehr moderat erscheinen lassen.

Offensichtlich ist es unmöglich zu erahnen, wie hoch der HUI steigen würde, wenn neue Rekorde des Goldpreises wichtige neue Mainstream-Investments in diese Aktien bringen würde. Interessanterweise gibt es aber auch noch eine andere Betrachtungsweise dieser zyklischen HUI-Aufschwünge. In diesem gesamten Bullenmarkt entwickelte sich ein alternierendes Muster von massiven Aufschwüngen und moderaten Konsolidierungs-Aufschwüngen. Die massiven Aufschwünge katapultieren die Kurse der Goldaktien auf glänzende neue Hochs und danach gewöhnen sich die Trader während der Konsolidierungen langsam an diese zuvor unvorstellbaren neuen Kurse.

Die oben eingetragenen Aufschwünge 2, 4 und 6 waren massiv und erreichten durchschnittliche Anstiege von 136%. Der letzte Aufschwung Nummer 7 war ein Konsolidierungs-Aufschwung und dauerte lange genug an, um einen Bereich von 310 bis 360 als normales Niveau des Index erscheinen zu lassen. Unser heutiger Aufschwung Nummer 8 sollte also ein weiterer massiver Anstieg werden. Wenn er sich als durchschnittlicher, massiver Aufschwung erweist, können wir in diesem Aufschwung ein potenzielles Kursziel von 700 erwarten!

Nachdem also die Zyklen des HUI ein nächstes Zwischenhoch im Bereich zwischen 580 und 700 erwarten lassen, auch ohne den Einfluss von Mainstream-Investoren, erscheint es eher unwahrscheinlich, dass es heute zu spät für neue Investitionen in Goldaktien ist. Angesichts dieser Kursziele ist der heutige HUI mit etwa 450 immer noch günstig. Wenn Goldaktien zu steigen beginnen, dann kommt in der Regel ein sehr großer Anstieg.

Der zweite Chart, der uns zeigen wird, warum es in diesem Aufschwung vermutlich noch nicht zu spät für Trades in Goldaktien ist, ist ein Chart des relativen HUI. Dieser basiert auf meiner relativen Trading-Theorie, bei der ein Kurs oder Preis durch seine 200-Tages-Linie dividiert wird um dann den daraus entstehenden, horizontalen Trendkanal für das richtige Timing zu nutzen. Jeder Bullenmarkt steigt und fällt immer wieder und steigt damit über seine 200-Tages-Linie, bevor er in einer Korrektur wieder in Richtung dieses Durchschnitts zurückfällt. Dies bietet einen technischen Maßstab dafür, wie weit der HUI über seine 200-Tages-Linie steigen kann, wenn ein massiver Aufschwung die Trader in Aufregung versetzt. Diese rote Linie für den relativen HUI (rHUI) zeigt den Index als konstantes Vielfaches seiner 200-Tages-Linie und erzeugt damit eine horizontale Trading-Bandbreite.