Sprung der US-Inflation steht bevor – Entscheidung bei Gold und Silber

Die Minenaktien sind hingegen schon sehr günstig, was nicht bedeutet, dass diese nicht noch weiter fallen könnten, bevor der Boden drinnen ist. In der letzten Handelswoche korrigierten die Goldminenaktien des HUI Goldminenindex um 3% auf 219 Punkte. Ein letzter Rücksetzer bis in den Bereich um die 180-200 Punkte würde hingegen bereits eine gutes antizyklisches Kaufsetup darstellen, das man mit einem Tief beim Goldpreis im Bereich um die 1.800 $ abstimmen sollte. Premium-Abonnenten von Blaschzok Research sind stets auf dem aktuellen Stand und agieren mit uns nah am Markt.


Technische Analyse zu Silber: Eingekeilter Silberpreis steht vor Entscheidung

Terminmarkt: COT-Report

Der COT-Report wird immer freitags seitens der US-Terminmarktaufsicht (CFTC) veröffentlicht, wobei der Stichtag der Datenerhebung der Schlusskurs vom Dienstag ist. Die COT-Daten werden also immer mit einer Verzögerung von drei Tagen veröffentlicht. Premium Abonnenten von Blaschzok Research erhalten vor Handelsschluss am Freitag ein Blitzupdate mit Analysen zu Gold, Silber und Platin. Die COT-Daten ermöglichen einen Blick in die Zukunft, da sie einerseits ein Sentiment-Indikator sind und andererseits eine gute Einschätzung des Angebots und der Nachfrage am physischen Markt ermöglichen. Mit ihnen hat man einen Vorteil im Trading am Rohstoffmarkt.


COT-Daten für Silber vom 9. September:

Die neuesten Terminmarktdaten zeigen, dass die BIG4 mit 2 Tagen der Weltproduktion gegenhielten. Wie am Goldmarkt sehen wir in der letzten Woche eine deutliche Schwäche beim Silberpreis. Der Preis fiel um 90 Cent, wobei die Spekulanten mit 2 Tsd. Kontrakten Long gingen. Auch hier bestätigen die neuen COT-Daten die Erwartung, dass es zu einem Bruch des Aufwärtstrends kommen wird mit einem folgenden Abverkauf, was das wahrscheinlichste Szenario bleibt. Der COT-Index OI fiel dabei in dieser Woche auf 32, was viel zu schlecht ist für einen Boden bei Silber.




Die Silberbullen scheiterten exakt am Abwärtstrend bei 25$. Der Silberpreis hat sich eingekeilt und eine Entscheidung steht unmittelbar bevor. Die Inflationszahlen, die am Mittwoch und am Donnerstag veröffentlicht werden, sowie der Zinsentscheid der EZB haben das Potenzial eine Entscheidung herbeizuführen. Da die CPI-Daten höher ausfallen werden, besteht die Gefahr, dass der Gold- und Silberpreis mit Abgaben reagieren werden.

Positiv ist, dass ein Aufwärtstrend am Silbermarkt noch immer intakt ist, doch droht dieser unter 23 $ zu brechen! Risiken sind einerseits das sehr bullische Sentiment und andererseits die aufziehende Rezession, die die Nachfrage nach Silber abschwächen sollte, sowie ein unvermindert starker US-Dollar. Weiterhin ist das spekulative Interesse an Silber drastisch eingebrochen, da andere Märkte in den letzten Monaten bessere Chancen für Spekulanten boten.

Bei 22 $ liegt eine letzte Unterstützung. Sollte diese nach unten durchbrochen werden, wären sogar noch einmal 20 $ oder gar 18 $ denkbar. Mit einer Rezession kommen zusätzliche Risiken auf Spekulanten zu. Die Risiken überwiegen kurzfristig die Chancen. Im besten Fall ist eine trendlose Seitwärtsbewegung zu erwarten. Die Wahrscheinlichkeit für eine Rallye erscheint gegenwärtig eher gering zu sein. Erst wenn die Notenbanken mit QE-Programmen auf eine Rezession oder einen exogenen Schock reagieren bzw. sich ein Eingreifen abzeichnet, wird der Silberpreis zusammen mit dem Goldpreis abheben.