Goldaktien brechen aus

Sie werden auch dann noch kommen, wenn diese gefährliche KI-Aktienblase unweigerlich so weit deflationiert ist, dass sie sich aus ihrer Verzauberung befreien kann. Die Goldinvestitionen amerikanischer Aktienanleger lassen sich an den kombinierten Goldbeständen der weltweit dominierenden Gold-ETFs GLD und IAU messen. Erstaunlicherweise sind die GLD+IAU-Bestände während der bisherigen 33,2%igen Aufwärtsbewegung des Goldpreises um 4,5% oder 57,4 Tonnen gefallen! Die amerikanischen Aktienanleger haben währenddessen verkauft.

Dies ist eine extreme und unhaltbare Anomalie, die es in der modernen Gold-ETF-Ära noch nie gegeben hat! Der heutige Goldaufschwung ist der bei weitem größte und der erste, der neue Rekordhochs seit einem Paar erreicht, die beide im Jahr 2020 ihren Höhepunkt erreichten. Neue Rekordhochs sind wichtig, da sie ein sich selbst nährendes Kaufmomentum hervorrufen. Je mehr Rekorde Gold erreicht, desto mehr wird in den Finanzmedien darüber berichtet, was die Aufmerksamkeit erhöht und zu weiteren Kapitalzuflüssen führt.

Diese Dynamik der Rekordjagd hat letztlich dazu geführt, dass der Goldpreis im Jahr 2020 um monströse 42,7% und 40,0% gestiegen ist! Diese wurden hauptsächlich von amerikanischen Aktienanlegern verursacht, die in GLD- und IAU-Aktien fluteten. Ihre Bestände stiegen in der ersten Phase um enorme 30,4% bzw. 314,2 Tonnen und in der zweiten Phase um noch größere 35,3% bzw. 460,5 Tonnen! Es ist erstaunlich, dass der heutige Goldpreisanstieg trotz der 57,4 Tonnen GLD+IAU-Bestände bereits auf 33,2% angewachsen ist.

Chinesische Investoren und Zentralbanken haben dieses Mal die Führung übernommen, mit massiven Goldkäufen, die die erstaunliche Apathie amerikanischer Aktieninvestoren verdrängt haben. Aber früher oder später werden all diese Goldrekorde die letzteren wieder anlocken, die kolossale Mittelwertkäufe zu tätigen haben. Das dürfte den heutigen Goldaufschwung leicht über die Monstergewinne von 40% katapultieren. Aber selbst bei 40% sollte der GDX um 80% bis 120% zulegen.

Das bedeutet, dass der GDX Ziele zwischen etwa 46,75 Dollar und 57,00 Dollar anstrebt, also weitere 26% bis 54% über dem Niveau von Mitte der Woche! Und solche Zuwächse stehen im Einklang mit den Präzedenzfällen im Sektor. GDX verzeichnete während der monstermäßigen Aufwärtsbewegung des Goldpreises um 40% und mehr im Jahr 2020 im Durchschnitt hervorragende 105,4% Gewinn! Und auch hier steigen die Aufwärtsziele für Goldaktien proportional an, je höher die Aufwärtsbewegung des Goldpreises über 40% hinausgeht. Auch diese Niveaus sind in Anbetracht des heutigen einmalig bullischen Szenarios konservativ.

Die Hebelwirkung von Goldaktien auf das Metall nimmt tendenziell zu, je länger die Aufwärtsbewegung anhält. Die Stimmung in der Herde wird immer bullischer und zieht mehr Händler an. Deren Käufe beschleunigen den Aufschwung der Goldaktien, erhöhen das Interesse und überzeugen mehr Händler, auf große Gewinne zu setzen. Dies führt zu einem starken Kreislauf von Käufen, die Käufe nach sich ziehen. GDX verstärkte den letzten Rekordaufschwung von Gold Mitte 2020 um das 3,4-fache!

Viele Goldaktien sind auch aus fundamentaler Sicht nach wie vor erheblich unterbewertet. Die Aktienkurse spiegeln bei weitem nicht die fetten Gewinne wider, die durch die Rekord- und Beinahe-Rekord-Goldpreise erzielt werden. Unsere neue Goldaktie mit der besten Performance seit Ende Juni wies ein spottbilliges 9,9-faches Kurs-Gewinn-Verhältnis nach zwölf Monaten auf, als wir sie aufnahmen! In diesem lange vernachlässigten kleinen Contrarian-Sektor gibt es immer noch großartige Bewertungsschnäppchen.

Diese bevorstehenden Rekordergebnisse für das 2. Quartal dürften Wunder bewirken, um das Bewusstsein für Goldaktien bei professionellen Anlegern und Fondsmanagern zu schärfen. Da die meisten Händler diesen Sektor nicht verfolgen, wird sie das kolossale Gewinnwachstum überraschen. Wenn die Goldaktien aufgrund der enormen Gewinne in die Höhe schießen, werden mehr Händler davon Notiz nehmen und sich an den Käufen beteiligen. Eine epische Gewinnsaison in Verbindung mit einem Goldpreisanstieg auf weitere Rekordhöhen ist unglaublich potent!

Trotz des bisherigen Aufwärtstrends der Goldaktien wird der Großteil ihrer Gewinne also mit ziemlicher Sicherheit noch kommen. Obwohl es besser war, in den letzten Monaten zu einem niedrigeren Preis einzukaufen, wie es unsere Newsletter-Abonnenten getan haben, ist es noch nicht zu spät, Kapital in Goldaktien zu investieren. Wir bevorzugen und spezialisieren uns seit langem auf kleinere, fundamental überlegene Mid-Tier- und Junior-Goldminenunternehmen. Sie sind besser in der Lage, ihre Produktion von einer kleineren Basis aus kontinuierlich zu steigern.

Ihre Marktkapitalisierung ist auch viel geringer als die der Majors, die den GDX dominieren. Das macht es für Kapitalzuflüsse viel einfacher, ihre Aktienkurse schneller und höher zu treiben. Kleinere Goldminenunternehmen übertreffen die größeren bei einem Goldaufschwung. Unsere Newsletter-Trading-Bücher sind derzeit voll mit ausgezeichneten Titeln mit großem Aufwärtspotenzial, die GDX in den Schatten stellen. Händler sollten sich engagieren, bevor die Herde wirklich anfängt, Goldaktien zu jagen!

Das Fazit ist, dass die Goldaktien ausbrechen. Nachdem sie die Sommerflaute mit einem kleinen Ausverkauf erfolgreich überstanden hatten, legten sie im Juli dramatisch zu. Mitte der Woche forderte der GDX sein letztes Hoch von Mitte Mai heraus und hat es entweder gerade erreicht oder wird bald einen entscheidenden Ausbruch darüber hinaus schaffen. Das bestätigt, dass der Aufwärtstrend ungebrochen ist und die Goldaktien wieder auf dem Vormarsch sind. Ihr Aufwärtspotenzial ist trotz der jüngsten Aufwärtsgewinne nach wie vor enorm.

Die Fundamentaldaten von Gold sind nach wie vor sehr bullisch, und die amerikanischen Aktienanleger sind noch nicht hinter dem mächtigen Aufwärtstrend des Goldes her. Sie werden jedoch zurückkehren, wenn Gold zunehmend ihre Aufmerksamkeit erregt. In der Zwischenzeit sind Goldaktien im Vergleich zu den heutigen Goldpreisen ziemlich unterbewertet, ganz zu schweigen von der Entwicklung des Goldpreises. Und die Goldminenunternehmen stehen kurz davor, ihre besten Quartalsergebnisse in der Geschichte zu melden, was professionelle Anleger in diesen Sektor locken dürfte.


© Adam Hamilton
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Dieser Beitrag wurde exklusiv in Auszügen für GoldSeiten.de übersetzt. (Zum Original vom 12.07.2024.)

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