Technische Analyse zu Silber: Silberpreis testet Widerstand bei 35 $

Terminmarkt: COT-Report

Der COT-Report wird immer freitags seitens der US-Terminmarktaufsicht (CFTC) veröffentlicht, wobei der Stichtag der Datenerhebung der Schlusskurs vom Dienstag ist. Die COT-Daten werden also immer mit einer Verzögerung von drei Tagen veröffentlicht. Premium Abonnenten von Blaschzok Research erhalten vor Handelsschluss am Freitag ein Blitzupdate mit Analysen zu Gold, Silber und Platin. Die COT-Daten ermöglichen einen Blick in die Zukunft, da sie einerseits ein Sentiment-Indikator sind und andererseits eine gute Einschätzung des Angebots und der Nachfrage am physischen Markt ermöglichen. Mit ihnen hat man einen Vorteil im Trading am Rohstoffmarkt.


COT-Report für Silber vom 14. März:

Der Silberpreis stieg zur Vorwoche um 83 US-Cent, wofür die Spekulanten mit 6 Tsd. Kontrakten Long gingen. Der COT-Index hat sich dementsprechend um 7 Punkte verschlechtert, während der COT-Index zum Open Interest adjustiert um 2 Punkte auf 9 Punkte fiel. Hier zeigt sich ein ausgeglichenes Verhältnis, da die Bewegung neutral war, aber die COT-Daten mit einem Wert von 9 Punkten nahe am Verkaufsbereich liegen.

Während sich am Goldmarkt im letzten Monat eine Stärke zeigte und sich die Terminmarktdaten verbesserten, obwohl der Preis stabil blieb, zeigte sich am Silbermarkt mit einem Preisanstieg von einem Dollar eine Verschlechterung um 9 Tsd. Kontrakte. Damit sind die COT-Daten für Silber erneut näher am Verkaufsbereich und insgesamt schlechter als die für Gold.

Das erklärt auch, warum der Silberpreis aktuell nur bei 34 $ notiert bzw. am Widerstand bei 35 $ festhängt. Entscheidend ist jetzt, ob der Goldpreis nur ein Abfischen über 3.000 $ erlebt und anschließend wieder darunter fällt oder ob er weiter steigen kann. Falls der Goldpreis weiter anzieht, könnte auch Silber weiter steigen, aber es gibt keinen Raum für einen Short-Squeeze am Terminmarkt.

Es gibt schlichtweg nicht genügend Short-Positionen, die gesqueezed werden könnten – jeder ist bereits Long am Terminmarkt. Eine nackte Short-Position mit einer großen Manipulation, von der oft gesprochen wird, existiert nicht. Trotzdem dürfte es über 35 $ verstärkte Käufe geben, während die Verkäufer darüber erst einmal abwarten und passiv auf der Seitenlinie stehen dürften.







Die Silberbullen konnten zuletzt den intakten Aufwärtstrend verteidigen, worauf der Silberpreis im Umfeld eines starken Goldpreises weiter bis an den Widerstand bei 35 $ ansteigen konnte.

Zuletzt lag der Silberpreis im Oktober bei 35 $, während der Goldpreis mit über 3.000 $ bereits 250 $ über dem Hoch von Oktober handelt. Dies zeigt eine relative Schwäche am Silbermarkt, die sich früher so nicht zeigte. Früher stieg gerade der Silberpreis in einer fortgeschrittenen Rallye am Goldmarkt stärker als der Goldpreis an, insbesondere am Ende einer so starken Hausse. Dies sehen wir diesmal nicht, was daran liegt, dass die Goldrallye nicht von der breiten Masse der Investoren, sondern von Käufen der Notenbanken und Insidern am OTC-Markt getrieben wurde.