Schallgeschwindigkeit

Ich mache hier darauf aufmerksam, dass jede Kategorie der Commercials mehr Silberkontrakte während des großen Preiseinbruchs kaufte, als die allergrößten Halter von Short-Positionen beim Silber. Warum ist dem so - gerade vor dem Hintergrund, dass die großen Banken schließlich so viel beim Gold zurückkauften? Wir reden hier nicht von der Konstellation Spekulanten gegen Commercials, wir reden hier davon, dass alle Commercials offensiver kauften, als die eine US-Bank (es mögen auch zwei sein). Ich denke, der große Silber-Short könnte gefangen sein.

In Folge der Unfähigkeit oder der Weigerung des (der) allergrößten Silber-Shorts, während des historischen Preisrückgangs zu kaufen, wurde eine neue Rekordkonzentration erreicht, ausgehend von einer US-Bank(en). Bitte nehmen Sie sich doch die Zeit und werfen Sie einen Blick auf alle im Bank Participation Report für September verzeichneten Märkte, oder aber für jeden anderen Monat. Sie dürften keinen weiteren, wichtigen Markt finden, in dem US-Banken eine höhere Konzentration als 28% erreichen - Positionen gehalten von einer oder zwei Banken, long oder short. Und bei dieser 28%igen Konzentration, wie sie im Bericht auftaucht, sind die Spreads noch nicht einmal eingerechnet, was die reale prozentuale Konzentration sogar noch weiter anwachsen lässt - auf mehr als 36%.

Lassen Sie es mich deutlich sagen - eine US-Bank (vielleicht zwei) hält insgesamt einen 36%igen Anteil am gesamten COMEX-Silbermarkt. Dieselbe Bank oder dieselben zwei Banken halten 82% der gesamten Netto-Short-Position der Commercials. Eine solche Konzentration hat es noch nie zuvor gegeben; das ist vielleicht das Doppelte oder Dreifache von dem, was die Hunt Brothers 1980 auf der Long-Seite hielten. Ohne diese ein, zwei Händler würde es fast gar keine Silber-Short-Position der Commercials geben. Das macht den großen konzentrierten Short zu einer Gefahr für jeden, und auch für den Markt an sich. Deswegen müssen die Aufsichtsbehörden jetzt handeln.


Rückstoß

Aus einem Grund haben wir aktuell eine Silberknappheit im Einzelhandel und Aussichten auf eine künftige Knappheit beim industriellen Angebot: Weil die Preise zu niedrig sind. Doch am allerwenigsten werden tiefere Preise eine Knappheit bekämpfen. Deutlich gesunkene Preise werden nur weitere Knappheiten hervorrufen. Es lässt sich ziemlich gut mit Benzin vergleichen, das man auf die Flammen kippt. Es ist nur eine Frage der Zeit, bevor niedrigere Preise höhere Nachfrage stimulieren - das gilt für Investitionen und auch für die Bestände der Verbraucher, die das Angebot weiter beschränken. So funktioniert grundsätzlich das Gesetz von Angebot und Nachfrage.

Der eilige Ansturm der Manipulatoren, mit dem Ziel, jeden auf Margin kaufenden Long zu liquidieren, indem die Preise nach unten manipuliert werden, muss beendet sein, bevor die tieferen Preise neue, physische Nachfrage aktivieren und das physische Angebot einschränken. Hier haben wir es mit einem Rückstoßphänomen zu tun - ab einem bestimmten Punkt werden die künstlich niedrigen Preise eine Preisexplosion auslösen.

Dass die CFTC diese Angaben nur auflistet und den Straftaten auch weiterhin keinen Einhalt gebietet, ist eine Schande. Konzentration ist ihr wichtigster Warnhinweis, um Manipulation entgegenwirken und sie unternehmen nichts dagegen, trotzdem die Konzentration anwächst und viele von Ihnen bei der CFTC darauf hinweisen. Ich denke, die Weigerung der CFTC und der Börsenaufsichtsbehörden, in Anbetracht eindeutiger Präsenz von Manipulation zu handeln, hat schon den Punkt überschritten, an dem man dieses Verhalten als bloß inkompetent bezeichnen kann. Ich denke jetzt, dass man sie als Mitwirkende in dieser Silbermanipulation bezeichnen kann. Ich kann mir nicht vorstellen, wie sie dem Gefängnis entgehen könnten, wenn sie sich weigern, die Gesetze zu achten, wo sie doch geschworen haben, diese zu achten.

Ich weiß, es ist frustrierend sich weiterhin bei den Behörden zu beschweren, die bei Illegalem wegschauen - aber es muss gemacht werden. Es gibt praktisch keinen anderen Weg. Wenn Sie sie noch nicht kontaktiert haben, müssen Sie es jetzt tun. Wenn Sie sie schon kontaktiert haben, dann müssen Sie es erneut tun. Und kontaktieren Sie sie immer weiter, solange wie diese Straftaten andauern. Ich kann Ihnen mit Sicherheit sagen, dass die CFTC wegen der Silbermanipulationen schon mehr Beschwerden erhalten hat, als es Beschwerden in allen anderen Rohstoffsektoren zusammen gegeben hat. Dennoch muss die CFTC von Ihnen immer weitere erhalten. Die kommende Knappheit im Großhandel wird die Silbermanipulation beenden, aber die Aufsichtsbehörden können sie früher beenden. Hier sind die Adressen:

Wlukken@cftc.gov
Mdunn@cftc,gov
Bchilton@cftc.gov
Jsommers@cftc.gov
Alavik@cftc.gov

Dean.payton@cmegroup.com

Abschließend noch einen Vorschlag, um herauszufinden, wer die große US-Bank, oder die großen US-Banken sein könnten, die so viel Silber leerverkauft haben. Letzte Woche habe ich meinen Artikel an James Dimon versandt, den CEO von JP Morgan - eine der Banken, die verdächtigt werden, short zu sein. Ich habe von ihm noch keine Antwort erhalten. Um die Sache aus dem Weg zu räumen, sollten Sie ihn kontaktieren und ihn fragen, ob seine Bank beim COMEX-Silber short ist und wenn ja, was der ökonomische Zweck dieses Geschäftes sei. Falls er antwortet, dass JP Morgan nicht short ist, dann können wir ihn von der Liste streichen und fortfahren. Seien Sie bitte freundlich aber direkt.

Jamie.dimon@jpmchase.com