Die Krise der Junior-Minenunternehmen

Technisch gesehen verlief der CDNX-Index in einem schmalen Bereich, begrenzt vom Panic Support und von der Resistance. Er konnte selbst dann nicht ausbrechen, als die Rohstoffpreise im Februar und im Juni stiegen. Einige Tage nach dem CCI-Höchstwert Anfang Juli fiel er um 5,1% und versetzte die eh schon geschwächten Junior-Unternehmen in Panik. Am 9. Juli fiel der CDNX-Index um 3,2% bis auf 2400.

Wenn der Langzeit-CDNX-Support einmal gebrochen ist, dann sind die Schleusen geöffnet. Die Rohstoffaktien der Junioren wurden gefährlich und die Trader versuchten sie so schnell wie möglich, egal um welchen Preis, zu vernichten. Als der CCI danach wieder flacher verlief, verstärkte der CDNX-Index jeden starken Rückgang. Das daraus resultierende Blutbad unter den Junioren war einfach nur unerträglich und hat zu der Krise geführt, mit der wir uns heute herumschlagen müssen. Bei diesen Preisen läuft der gesamte Sektor Gefahr, das Interesse der Trader zu verlieren.

Während der CCI um 26,4% von Juli bis heute abnahm, die bei weitem schlimmste Korrektur in diesem Bullenmarkt, erging es dem CDNX-Index mit einem Rückgang von 43,8% noch mieser. Der CDNX-Index hatte 56,7% seit seinem Rekordhoch vom Mai 2007 verloren! Wenn Sie sich schon immer gefragt haben, wie sich wirkliche Angst bemerkbar macht, wenn ein Sektor am Ende ist, dann haben Sie hier Ihre Antwort.

Das letzte Mal, als der CDNX-Index so niedrig wie in dieser Woche gehandelt wurde, lag der CCI in den 240ern. In dieser Woche lag er in den 450ern! Auch wenn die Rohstoffpreise um 88% steigen, sind die Aktien der Junior-Minenunternehmen seit über 5 Jahren am Ende. Für mich ist diese verblüffende Entwicklung mindestens genauso erstaunlich wie die massiven Verlagerungen auf den großen Finanzbörsen. Etwas stimmt da nicht in der Junior-Minenunternehmensbranche. Es kann nicht immer so weitergehen.

Unsere wachsende Welt, auf der mehr als die Hälfte (Asien) eine Industrialisierung erlebt, braucht unbedingt Rohstoffe. Anders als immaterielle finanzielle Mittel, können wir uns die physisch reellen Rohstoffe nicht einfach herzaubern. Es braucht jahrelange harte Arbeit, um die Erde zu durchforsten und neue Erzlagerstätten zu finden, Genehmigungen zu bekommen, die Minen auszubauen und die Rohstoffe letztendlich auf den Markt zu bringen.

Die Aktionäre, die die Junioren finanzieren, nehmen hohe Risiken in Kauf. Wenn sie von Zeit zu Zeit nicht mit großen Gewinnen der besten und erfolgreichsten Junior-Unternehmen belohnt werden, werden sie diesen Sektor zukünftig außer Acht lassen und ihr Kapital woanders investieren. Keine angemessenen Einnahmen für die Inkaufnahme eines hohen Risikos bedeutet letztendlich kein Kapital für die Erforschung. Und ohne Forschung können keine neuen Rohstofflagerstätten gefunden werden. Da die bestehenden Minen bald ausgeschöpft sind, werden die Rohstoffpreise in die Höhe schießen.

Aus diesem einfachen Grund bin ich mir sicher, dass das Blutbad der Junior-Minenunternehmen nicht immer so weitergehen wird. Jemand muss die Forschung finanzieren und Investoren und Spekulanten müssen für ihre Risikobereitschaft angemessen bezahlt werden. Auch wenn das in der heutigen Wegwerfgesellschaft nicht der Fall zu sein scheint, wird die Vernunft früher oder später aufleben und die Junior-Minenunternehmen werden dafür belohnt, die seltenen Rohstoffe auf den Markt zu bringen.

Eigentlich müssten sich die Junior-Minenunternehmen in oder nahe einer unglaublichen Kaufgelegenheit befinden. Es ist einfach lächerlich, dass sie auf dem Niveau von vor 5 Jahren handeln müssen, während die allgemeinen Rohstoffpreise sich nahezu verdoppelt haben. Im letzten Frühling haben wir bei Zeal unseren Abonnenten die Junior-Minenunternehmen empfohlen.

Und jetzt nach diesem brutalen Sell-Off denke ich erneut darüber nach, in die besten Junioren zu investieren. Auch wenn die Preise jederzeit fallen können, stehen die Chancen gut, dass uns eine immense Markterholung in diesem Sektor bevorsteht. Die Geschäfte der starken Junior-Unternehmen auf dem heutigen Markt, die wir in unseren umfangreichen Berichten dokumentieren, laufen nicht so gut.

Heute sind die Junior-Unternehmen mit einer Herausforderung wie nie zuvor konfrontiert: Rohstoff-ETFs und -ETNs. Diese neuen Handelsmittel ermöglichen Tradern ohne eine Vielzahl von geologischen und geopolitischen Risiken den direkten Zugang zu den Rohstoffen. So können Trader den Rohstoff ohne großes Risiko direkt positiv beeinflussen. Was schlecht für Trader ist, ist gut für die Rohstoffe, seit ein Rückgang in der Produktion höhere Preise bedeutet.

Wir bei Zeal haben mit diesen neuen Rohstoff-ETFs und -ETNs in diesem Sommer gehandelt, die auch gewinnbringend waren, als die Rohstoffaktien es nicht waren. Wir haben Monate mit der Recherche über die ETFs und ETNs zugebracht und einen umfangreichen neuen Bericht über unsere Lieblinge verfasst. Wir hoffen, diesen Artikel Anfang nächster Woche veröffentlichen zu können.

Die Beziehung zwischen ETFs/ETNs und den Junior-Minenunternehmen wird noch interessanter, wenn diese neuen Handelsmittel weithin akzeptiert werden. Wenn die Junioren vor Hunger nach Kapital fast sterben, wird die Forschung stehen bleiben. Da die bestehenden Lagerstätten ausgeschöpft sind, aber es nicht ausreichend neue gibt, da kein Geld für die Forschung da ist, werden die Rohstoffpreise steigen.

Wie auch immer das alles ausgehen wird, wir bei Zeal sind gewappnet. Wir haben zahllose Monate damit zugebracht, die Rohstoffaktien der Junior-Unternehmen zu untersuchen und die Spreu vom Weizen zu trennen. Wir sind bereit, sie zu kaufen, wenn die Stimmung auf den Märkten wieder im Lot ist. Abonnieren Sie noch heute unseren anerkannten monatlichen Newsletter und beeinflussen Sie durch traditionelle und innovative Handelsmittel den Rohstoffbullenmarkt mit uns zusammen.

Im Endeffekt wurden die Aktien der Junior-Minenunternehmen in den letzten Jahren bitterlich verwüstet. Die pessimistische Stimmung hat einen gemeinen Kreislauf ausgelöst, der seinen Höhepunkt mit 5 Tiefstwerten in dieser Woche erreichte. Die Preise signalisieren, dass wir neue Lager brauchen, die die Junior-Minenunternehmen entdecken müssen.

Aber bis Investoren und Spekulanten für ihre große Risikobereitschaft belohnt werden, wird die Forschung stillgelegt. Niedrige Aktienpreise bedeuten, dass Junior-Unternehmen die Forschung nicht durch Aktienkapital finanzieren können. Letztendlich werden die Rohstoffpreise zunehmen, da ansonsten kein Kapital für die Erforschung zur Verfügung steht. Früher oder später werden die Trader durch die hohen Preise erneut Interesse am Junior-Minenunternehmenssektor zeigen.


© Adam Hamilton
Copyright by Zeal Research (www.ZealLLC.com)

Dieser Beitrag wurde exklusiv für GoldSeiten.de übersetzt. (Zum Original vom 19.09.2008.)





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