Neue Hinweise auf eine Silberknappheit

Warum die Silberverbraucher in Panik ausbrechen werden

Von Theodore Butler

Es ist ein integraler Bestandteil meiner Analysen, davon auszugehen, dass die industriellen Verbraucher panisch reagieren und versuchen werden, eigene physische Lagerbestände aufzubauen, wenn eine Silberknappheit im Großhandel offensichtlich wird. Konfrontiert mit ausgedehnten Lieferverzögerungen bei einem Material, ohne das der Stillstand von Produktionslinien droht, würden die Verbraucher Hals über Kopf ausreichend Silber kaufen, um einen solchen Stillstand zu verhindern. Dies würde für einen bullischen Preisschub sorgen, den jetzt noch wenige verstehen.

Kürzlich habe ich eine Erfahrung gemacht, die vielleicht sehr einleuchtend zeigen kann, warum eine Panik unter den Silberverbraucher entstehen wird und warum dies zu einer Explosion des Silberpreises führen wird. Vor etwa einem Monat fuhr ich nach Hause, von Maine nach Florida. Normalerweise nehme ich eine etwas längere, aber dafür beschaulichere Strecke als die gerade und direkt verlaufende I-95. In diesem Jahr achtete ich allerdings stärker auf die Nachrichten, in denen über knappe Benzinvorräte auf jener Route berichtet wurde, die ich normalerweise nehme. Ich wechselte also zur I-95, weiter nördlich als ich normalerweise fahre, um keine Probleme beim Tanken zu bekommen. Es schien, dass der Hurrikane IKE sowie Probleme mit Pipelines Benzinknappheiten im gesamten Südosten der USA verursacht hatten.

Nachdem ich erfolgreich rüber auf die I-95 gekommen war (nach heftigem Schmollen und Wiederstand meiner Ehefrau – eine große Befürworterin der beschaulichen Strecke), dachte ich, dass wir jetzt ohne weitere Benzinprobleme nach Hause kommen würden. Aber als wir in South Carolina eine Pause machten, kam ein Reisender auf mich zu und warnte mich, dass es jetzt auf der I-95 Probleme mit der Benzinversorgung geben würde. Er erzählte mir, er käme gerade von der Tankstelle, die kein Benzin mehr verkaufte und er hätte dort gehört: "Es gibt kein Benzin mehr in ganz Georgia". Georgia lag immer noch 100 Meilen vor uns und es gab keine andere Möglichkeit nach Florida zu kommen.

Da mein Tank nur noch zur Hälfte voll war, entschloss ich mich, an der nächsten Tankstelle vollzutanken. Und natürlich gab es an der Tankstelle lange Schlangen und die gefürchteten Plastiktüten über den Zapfsäulen deuteten auf leere Tanks für Premiumbenzin und Benzin mittlerer Qualität hin. Zum Glück braucht mein Auto nur Normalbenzin, ich konnte es also ohne größere Probleme betanken.

Ich muss Ihnen sagen, eine solche Erfahrung macht Sie wach und lenkt Ihre Aufmerksamkeit auf Dinge, die Sie normalerweise für selbstverständlich halten. Ich gestehe, dass ich nach weiteren 75 Meilen, als wir gegen Abend bei einem Hotel haltmachten, an eine leere Tankstelle fuhr und noch einmal 2 Gallonen nachtankte. Ich wollte nach Hause kommen.

Mir wurde klar, dass es völlig egal ist, ob Ihr Fahrzeug 1000 $ wert ist oder das Hundertfache dessen; ohne Treibstoff ist es ohne Nutzen. Sie brauchen Treibstoff, um Ihr Auto zu fahren. Dasselbe gilt für Silber aus der Sicht der Verbraucher aus der Industrie - Ihre 100 Millionen-Dollar-Fabriken kommen ohne Silber zum Stillstand.

Ich erzählte meiner Frau, dass der Preis für eine Gallone schon nicht mehr von Bedeutung sei, sondern nur die Frage, ob sie noch erhältlich wäre. Gäbe es eine Möglichkeit, das Benzinangebot, für sagen wir das nächste Jahr, garantiert sicherzustellen, so wäre ich sofort dabei. Aber das ist unmöglich, denn das Problem ist, dass es keinen praktischen Weg gibt, einen solchen Vorrat sinnvoll zu lagern - die Kapazität der Tanks unserer Fahrzeuge schränkt uns hier ein. Wohin sollte man denn mit 1000 Gallonen Benzin?

Mir wurde klar, dass es keinen praktischen Weg gibt, sich gegen eine Benzinknappheit abzusichern, es sei denn, Sie bauen Ihre eigenen Lagertanks für Benzin. Selbst jene, die sich in der Vergangenheit erfolgreich gegen steigende Treibstoffpreise absichern konnten, wie die Southwest Airlines und andere, sicherten sich nur gegen den Preis ab, die tatsachliche Versorgung im Falle einer Knappheit konnten jedoch auch sie nicht garantieren. Für Treibstoff und viele andere Rohstoffe gab es keinen praktischen Schutz gegen eine Knappheit des betreffenden Rohstoffs.

Da kam mir die Idee, diesen Artikel zu schreiben. Silber unterscheidet sich in vielerlei Hinsicht vom Benzin. Es ist nicht nur leichter und weniger gefährlich zu lagern, die Wahrscheinlichkeit einer anstehenden Knappheit liegt hier auch viel höher, schaut man auf die Investorennachfrage. Es ist nicht nur so, dass sich die Silberverbraucher aus der Industrie gegen die zukünftigen, gigantischen Silberpreiserhöhungen absichern (Kauf von Futures), sie könnten auch sicherstellen, dass ihnen die benötigten Mengen noch vor der zwangsläufig kommenden Silberknappheit zur Verfügung stehen. Die Verbraucher müssen dafür nichts weiter tun, als physisches Silber zu kaufen; keine Papierkontrakte, sondern echtes Silber. So wie Sie es ja auch machen. Ohne weiteres könnten die Verbraucher echtes Silber kaufen, um sich vor Preissteigerungen und Beschaffungsproblemen zu schützen. Und es ist zudem ein sehr rationaler Akt.

Die industriellen Silberverbraucher haben noch kein Vorsorgeprogramm für Silberkäufe auf den Weg gebracht - weder über Papierkontrakte noch durch physische Käufe. Aber die Verbraucherseite wird von Menschen mit menschlichen Eigenschaften angeführt. Wenn sie ihre Silberlieferungen nicht pünktlich erhalten - wie es den Investoren während der letzten Monate ergangen ist - dann werden sie das machen, was ich in North Carolina machte - sie werden aufstocken und immer wieder aufstocken. Nur dass ein Tank mit 15 Gallonen Inhalt für sie keine Begrenzung darstellt. Aufgrund der physischen Eigenschaften und der recht einfachen Lagerfähigkeit von Silber wird es den Verbrauchern auch möglich sein, soviel Silber zu kaufen, wie sie zu kaufen gedenken - vorausgesetzt der Preis lässt es zu. Sie werden mehr Silber kaufen, als sie brauchen, weil sie fürchten, später, wenn die Lieferverspätungen erst einmal eingesetzt haben, keins mehr zu bekommen. Sie werden eine Kettenreaktion auslösen, durch die sich die Knappheit zuspitzt, was wiederum dazu führt, dass immer mehr Silberverbraucher ihrem Bespiel folgen werden. Diese Kettenreaktion wird eine Preisspirale in Gang setzten, die die Welt schocken wird.


COT-Update

Der jüngste Commitment of Traders Report (COT) zeigte eine Marktstruktur, die eine starke Aufwärtsbewegung bei Silber und Gold unterstützt. Auch wenn es im letzten Silber-COT, trotz des starken Abwärtsdruck bei den Preisen, keine Verbesserungen gegeben hat, so glaube ich, dass dies an den Liquidierungsbedingungen in Markt liegt. Was lässt sich schon holen, wenn es nichts mehr zu holen gibt (Liquidierungen auf der Long-Seite)?

Beim Gold ist es jedoch zu einem dramatischen Ausputzen unter den spekulativen Longs gekommen und sogar zu erneuten, erheblichen Spekulativkäufen auf der Short-Seite. Das ermöglichte es den Commercials, eine große Anzahl Goldkontrakte zu kaufen. Ich glaube nun, beim Gold wurde im selben Maße ausgekehrt wie beim Silber. Was die überwiegende Zahl der Indikatoren angeht, so ist die Marktstruktur von Gold und auch Silber so gut wie seit Jahren nicht mehr. Das bedeutet wenig Raum nach unten und viel Potential nach oben.

Heute lese ich einen Artikel im Idaho Statesman bezüglich der Stilllegung einer lokalen Mine aufgrund der niedrigen Silberpreise. Das nahm ich als Anlass, um folgende E-Mail an die verschiedenen Vorstände der CFTC zu schreiben:

From: fasttedb@aol.com
To: wlukken@cftc.gov mdunn@cftc.gov Bchilton@cftc.gov jsommers@cftc.gov sobie@cftc.gov cryall@cftc.gov
Cc: alavik@cftc.gov
Sent: Tue Nov 04 05:34:33 2008
Subject: silver manipulation

Auch wenn Sie peinlich genau sind, bis ins kleinste Detail gehen und nach Mitteln und Wegen suchen, um die Dinge noch einmal von der anderen Seite zu betrachten, so sollten Sie doch eigentlich das tun, was Sie tun müssten: Hier ist nur ein Bruchteil des Schadens, den Sie somit unschuldigen Unbeteiligten zufügen. Sie sind direkt dafür verantwortlich, dass diese Menschen ihre Arbeitsplätze verlieren und auch für den ganzen Kummer und Stress, den Sie deren Familien bereiten.

Sie sollten sich dafür schämen, dass Sie dieses fortlaufende Verbrechen nicht unterbinden. www.idahostatesman.com/business/story/559426.html



© Theodore Butler

(Diese Abhandlung wurde vom Silberanalysten Theodore Butler, einem unabhängigen Berater, verfasst. Investment Rarities teilt seine Ansichten nicht notwendigerweise, diese können sich als richtig oder falsch herausstellen.) Exklusiv übersetzt für GoldSeiten.de. Das Original wurde am 04.11.2008 auf der Website www.investmentrarities.com veröffentlicht.