Goldminen stehen zum Jahreswechsel ganz im Zeichen der Hausse!

Vergleicht man in Abb. 5 den Verlauf des XAU-Gold-&Silberminenindex mit dem des Goldpreis-Rohstoffpreis(CRB)-Ratios (Umsatz-Kosten-Relation als fundamentale Bestätigung des Kursverlaufs), so erkennt man sehr schnell den fast eindeutigen Gleichlauf beider Charts. Seit dem Oktober 2000 (strategisches Tief der Goldminen) generierte der XAU-Index drei taktische Hausse-Impulse und startete nun den vierten. Sein fundamentales Pendant startete den vierten Impuls bereits im Juni 2008! Jedoch aufgrund der übergeordneten Kapitalmarktpanik, mit den vielen "Zwangsliquidationen" von Hedge-Fonds, viel der XAU entgegen dem GOLD-CRB-Ratio in den Monaten Juli, August und September. Diese 3-monatige Divergenz hat jedoch nicht das Geringste - entgegen so vieler "Expertenmeinungen" - an der strategischen Goldminen-Hausse geändert. So steigen seit Mitte Oktober die Goldminen nun taktisch wieder konform mit ihren Fundamentaldaten. Das enorme Nachholpotenzial des XAU-Index erkennt man daran, dass das Fundamentalratio als Vorlaufindikation bereits 30 Prozent über seinem All-Time-High von Anfang März notiert. Dies würde einen XAU-Kurs von 260 Punkten (aktuell 123 (!)) implizieren und zwar in nicht allzu ferner Zukunft. Und nun zum Trading.





Laut unserem quantitativen Tradingsystems liegen alle von uns analysierten Goldminenindizes auf den ersten 7 Plätzen mit einem Trading-BUY-Signal. Kein anderer Sektor konnte seit dem Oktobertief solch eine Performance generieren. Auch unter mittelfristiger Systembetrachtung haben die Goldminen als einzige Aktienbranche bereits ein quantitatives Kaufsignal generiert.

Der Gold- und Silberminensektor ist unter absoluter und relativer Betrachtung, ob kurz-, mittel- oder langfristig somit - wie von uns immer und immer wieder publiziert - weiter ein klares MUST BUY! Es gab in der Vergangenheit noch keine Finanz- und Wirtschaftskrise - ob deflationär oder inflationär (so wie aktuell) - bei der die Goldminen am Ende nicht doch die Bestperformer waren.


Neuerung ab dem 01.01.2009 im Management unserer Investmentfonds:

Aufgrund der extremen Volatilität im Jahr 2008, die wir auch weiter im Jahr 2009 erwarten, werden wir im Rahmen unseres taktischen Ansatzes, das Handelszeitfenster von mittel- auf kurzfristig (Trading-Ansatz, unterstützt von einem quantitativen Handelssystem) umstellen. Somit wollen wir eine signifikante Reduktion der Volatilität, besonders auf der Unterseite, für unsere beiden Investmentfonds NOAH-Mix OP (Schwerpunkt: Groß- & Mittelkapitalisierte Unternehmen) und GR Dynamik OP (Schwerpunkt: Mittel- und Kleinkapitalisierte Unternehmen) erreichen.

Nähere Informationen zu unserer kurzfristigen Kapitalmarktbetrachtung finden Sie in unserem wöchentlichen Trading - GR Technical Research Report, den Sie unter info@grinvest.de anfordern können.


© Uwe Bergold
Dipl.-Betriebswirt (FH) - Bank-, Finanz- & Investitionswirtschaft
GR Asset Management GmbH



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