Der SilberMegathrust

Der untere Chart zeigt den Beginn des letzten Silber-Bullenmarktes (1970-1975) und es könnte ein ähnliches Muster im Spiel sein, wenn mit den oberen Preisbewegungen des aktuellen Bullenmarktes (seit 1997) verglichen wird. Der Silberpreis verdoppelte sich nahezu zwischen 1974 und August 1979, bevor der Preis stark von 10 auf 49,45 USDin den folgenden 5 Monaten anstieg. Silber stieg von 6,45 USD im Februar 1974um den Faktor 6,65 (13,3/2) auf 43 USD (Monatsdurchschnitt Januar 1980) an. Wird nun das Hoch von 2011 genommen (50 USD) und multipliziert dieses ebenfalls mit 6,65, so erhält man 333 USD (wie wir oben gesehen haben kann dies mit einem Gold/Silber-Ratio von 15 bzw. einem Goldpreis von 5.000 USD einhergehen; oder Gold kostet 33.000 USD bei einem Ratio von 100).



Der folgende Chart zeigt, dass ein “langfristiger” Aufwärtstrend (blau) seit 1950 aktiv ist. Die starken Preisanstiege in den 1970ern und 2000ern sind sog. “Thrusts” aus den (rot-grünen) Dreiecken bzw. nach Seitwärtskonsolidierungen unterhalb den roten Widerständen. Das grösste und am längsten andauernde Dreieck bildete sich nach dem 1960-80ern Bullenmarkt und währte 13 Jahre, bevor der Thrust nach oben bei 4 USD im Jahr 1992 startete (merklich stieg der Thrust stark ab 2002 an). 2011 erreichte der Thrust 50 USD und ist somit in der Spitzebisher um den Faktor 13 angestiegen. Prinzipiell ist das Ziel von einem Thrust, das widerständige Hoch des Dreiecks (43 USD monatlich oder 49,45 USD täglich) zu übersteigen und in eine neue Unterstützung umzuwandeln - damit alsdann ein neuer und längerfristiger Aufwärtstrend beginnen kann.



Wenn Sie im letzten Monat des letzten Bullenmarktes Silber gekauft haben (43 USD im Januar 1980) und es 2011 für 50 USD wieder verkauft haben, so können Sie stolz sein, sich mit einem (nominalen) Gewinn aus der Affäre gezogen zu haben. Realitätsfremd aber glücklich? Ja, aber netto haben Sie real verloren. Denn Silber müsste heute bei über 100 USD stehen nur um Sie mit Plus-Minus-Null aus der Anlage zu bekommen. Der Grund ist Inflation, da Silber in Dollar gepreist ist und dieser an Kaufkraft verloren hat. Wenn Sie einen historischen Silberpreis mit heutigen Dollars (bzw. mit heutiger Dollar-Kaufkraft) herausfinden wollen, dann ist der “Dollar-Inflationsbereinigte Silberpreis” eine recht gute Möglichkeit. Allerdings sollten Sie dabei die Definition von Inflation überprüfen, da dies ja die Basis der ganzen Idee ist. Heute ist der CPI (Consumer Price Index) der offizielle Inflationsbarometer und die meisten Marktteilnehmer handeln (noch) gemäss diesem Index.

Unten ist der CPI-Inflationsbereinigte Dollar-Silberpreis seit 1800 wiedergegeben und es kann ein 200 Jahre langes (rot-grüne) Dreieck ausgemacht werden, dass sich zwischen 50 und 4 USD formierte. In den 1960-80ern gelang dem Preis ein Anstieg über den widerständigen (roten) Dreiecksschenkel bei 8 USD und der anschliessende “Breakout” liess den Preis auf über 100 USD ansteigen. Es folgte ein sog. “klassischer Pullback”, der den Preis wieder zurück ins Dreieck und gen Dreiecksspitze bei etwa 5 USD im Jahr 2003 zwang.