Große strukturelle Veränderungen innerhalb eines Jahres

Gold wird als Währung betrachtet

Während das Staatsschuldenkapitel im Buch der Finanzkrise am Entstehen ist, hat sich ein deutlicher, praktischer und wahrnehmbarer Wandel in Bezug auf Gold durchgesetzt. Gold wird weitgehend als Safe-Haven-Anlage betrachtet, eine Reservenanlage und eine effektive Anlage, mit der Kontrahentenrisiken und jede Form von Schuldverpflichtung vermieden werden. Die US-Staatsanleihen haben lange Zeit als Sicherer Hafen gedient, aber das ändert sich gerade, da die US-Regierung die Staatsschuldengrenzen strapazieren, den Prozess der Anleiheauktionen zerstören und einige der primären Anleihehändler ins Aus befördern. Das übergroße Angebot an verbrieften Schulden verdrängt Investitionskapital, das für das eigentliche Wachstum benötigt wird - eine große Überraschung für die herrschenden US-Ökonomen. Das schiere Ausmaß der US-Staatsdefizite und Anleihenausgaben ist einfach unfassbar. Alle großen Industrienationen, einschließlich China, haben mit gewaltigen Schulden, mit schadhaften und rückläufigen Bubbles bei den Vermögensanlagen sowie einem angespannten Arbeitsmärkten zu kämpfen.

Die Ansicht, Gold sei eine Währung und eine Reserveanlage war vor einem Jahr noch kein wichtiger Faktor, aber jetzt treibt dieser Wandel den Goldpreis nach oben, wo er in direkten Wettbewerb mit den US-Staatsanleihen tritt. Die Explosion der Schuldengenerierung aller großen Nationen (allen voran der USA) wird für gewaltigen Druck zugunsten einer Aufrechterhaltung der 0%-Zinssätze (ZIRP) sorgen - aus Gründen der Kreditkosten. Und in Zeiten allgemeiner Währungsentwertung wird Gold klarer Gewinner sein. Gold wird weiterhin steigen, wenn die monetären Pressen während der Monetisierung (QE 2) bis zum Anschlag laufen werden - beides wird den Goldpreis bei Zeiten auf 2000 $ drücken.


Spannungen an der London Metals Exchange

Seit Dezember wurden größere Mengen Gold-Futures-Kontrakte in London bar beglichen. Nicht selten wartet als Anreiz ein 25%iger Barbonus. Häufig hört man, London borge sich physisches Gold aus den Beständen des SPDR-ETF, der unter dem Symbol GLD bekannt ist. Weniger diskutiert wird der Einsatz Londoner Short-Gold-Futures, um GLD-Anteile abzugelten - ein hässliches, schmutziges Doppelspiel auch seitens des ETF. Aber am Ende - war er ja auch dafür ausgelegt. In der letzten Zeit kamen Geschichten über Diebstähle aus der LBMA-Lagereinrichtung auf. Die Öffentlichkeit soll meiner Meinung im großen Stil auf eine falsche Fährte gelenkt werden - eine falsche Story. Die Wahrheit über das fehlende Angebot an Gold & Silber in den Beständen darf nicht ans Licht kommen. Jede Geschichte, die die Aufmerksamkeit auf die fehlenden Angebotsbestände lenkt, wird den Gold- und Silberpreisen helfen - ob sie nun wahr ist oder nicht. Ob nun durch Diebstahl oder aufgrund gewaltiger Nachfrage, ist vollkommen egal.

Wie dem auch sei, die Auslieferung von physischem Gold aus der LBMA und der COMEX auf Wunsch der Kontrakthalter ist noch nie größer gewesen. Selbst die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich hier in Erscheinung getreten, denn sie führte einen Mammut-Gold-Swap von höchst verdächtiger Herkunft und unbestätigten Motiven durch. Die Goldknappheit in den Bullion Banks und Metallbörsen ist akut. Die Londoner Goldbestände und der extreme Druck, physisches Gold von der Londoner Börse abzuziehen, waren vor einem Jahr noch kein Faktor, aber jetzt wird der Goldpreis allein schon unter dem Gesichtspunkt der Knappheit nach oben getrieben. Die Goldnachfrage wird auch nach wie vor hoch bleiben - als unmittelbarer Reaktion auf die monetären Pressen, die während der Monetisierung (QE 2) bis zum Anschlag laufen, was den Goldpreis bei Zeiten auf 2.000 $ drücken wird.


0%-Politik und QE als permanente Hilfsinstrumente

Jackass hat Behauptungen, es gäbe eine Ausstiegsstrategie aus der 0%-Zinspolitik, immer wieder als lächerlich, voller Täuschung und als ein Ding der Unmöglichkeit bezeichnet. Die kontinuierlichen öffentlichen Aussagen des Chairmans der US Fed, Ben Bernanke, dienten ausschließlich der Kontrolle der Massen, der Meinungsformung und der Aufrechterhaltung der US-Staatsanleihen-Bubble. Dieser Mann badet im Angstschweiß wegen eines Scheiterns der Druckerpre$$enpolitik innerhalb seiner Amtsperiode. Dies ist die letzte unter den asset bubbles, alle anderen sind geplatzt. Die US-Staatsanleihen-Bubble platzt möglicherweise nicht, aber Extremmaßnahmen zur ihrer Stützung werden mit Sicherheit ihren Alter Ego US-Dollar zerstören.

Jackass hat das oft angekündigte Ende der quantitativen Lockerungen (QE) immer wieder als lächerlich, voller Täuschung und als ein Ding der Unmöglichkeit bezeichnet. Sie müssen die Staatsanleihen-Bubble über diese Programme aufrechterhalten. Die Staatsanleihen haben ihre ausländischen Käufer verloren - vor allem China. Die verarmten, angeschlagenen Finanzinstitutionen in den USA haben nicht mehr der den Vermögensstand, der notwendig wäre, um die US-Staatsanleihen in die Höhe zu bieten. Die Hauptinstrumente zur Nachfrageschaffung bei US-Staatsanleihen sind sinkende Aktienmarktpreise und Operationen mit der Druckerpre$$e - schlecht versteckte Monetisierungsbestrebungen. Die Dauerhaftigkeit der 0%-Zinspolitik & QE waren vor einem Jahr noch kein Faktor, aber jetzt drückt dieses Tandem (die Inschrift auf dem Grabstein des US-Dollars) den Goldpreis aufgrund der Null-Kosten von Geld und der Aushöhlung der Währung nach oben. Die Goldnachfrage wird auch nach wie vor hoch bleiben - in unmittelbarer Reaktion auf monetäre Pressen, die während der Monetisierung (QE 2) in einem 0%-Klima (ZIRP) bis zum Anschlag laufen, was bei Zeiten einen Goldpreis von 2.000 $ erzwingen wird.