North Bay Resources Inc. - Gold-Zwerg mit Vervielfachungspotential!

Finanzierungsvorhaben im Detail

Für die Mine hat North Bay an RDC 2,5 Mio. US$ in Raten bis zum 30. Dezember 2012 zu zahlen. Erste Zahlungen über 50.000 US$ und 10 Mio. Aktien (bewertet mit 150.000 US$) wurden noch 2010 geleistet. Bis zum 30. Juni 2011 muss sich North Bay endgültig entscheiden, ob sie die Option ausüben wollen. Von Februar bis Juni 2011 hat North Bay 140.000 US$ zu zahlen und anschließend 85.000 US$ pro Monat, bis die 2,5 Mio. komplett bezahlt sind. Die bisherigen Optionszahlungen und Aktien werden auf den Kaufpreis voll angerechnet, die offenen Beträge verzinsen sich mit 3%. Woher kommt das Geld?

North Bay greift beim Kauf und der Inbetriebnahme der Ruby Goldmine auf zwei Quellen zurück - einen Aktienkredit über 5 Mio. US$ des kalifornischen Unternehmens Tangiers Investors, LP, Tochterfirma von Tangiers Capital, LLC (www.acgcompanies.com/tangiersfund.html) und eine 7,5 Mio. US$ Kreditlinie über das EB-5 Programm. Der 5 Mio. Kredit steht schon zur Verfügung, die Zusage für EB-5 erwartet man jederzeit. Tangiers´ Linie dient primär der Sicherstellung der Optionszahlungen für die Ruby Mine. Die 50.000 US$ von 2010 zahlte North Bay mittels einer Wandelanleihe von Tangiers (Wandlungspreis ist der 10-tägige niedrigste gehandelte Kurs der Aktien).

Die 5 Mio. US$ Aktien-Kreditlinie funktioniert ähnlich und dient als Brückenfinanzierung, bis der EB-5 Kredit zur Verfügung steht. Will North Bay auf den Kredit zugreifen, dann ist für jede maximal 100.000 US$ hohe Tranche innerhalb von 10 Tagen 90% des niedrigsten 5-tägigen Durchschnittskurses vor der entsprechenden Ankündigung anzusetzen. Je höher der Aktienkurs, umso geringer also die Verwässerung für North Bay. Insgesamt hat North Bay dafür 19,73 Mio. Aktien reserviert, da die Linie aber nur als Zwischenkredit für die EB-5 Finanzierung dient, ist es sehr wahrscheinlich, dass nur ein Bruchteil dieser Aktien tatsächlich ausgegeben wird. Werden die bis Juni fälligen 140.000 US$ auf diese Weise beschafft, sind zum aktuellen Kurs von ca. 0,06 US$ 2,33 Mio. Aktien auszugeben.

Die Hauptkomponente der ganzen Finanzierung stellt aber das EB-5 Programm dar. Es ist ein Bundesprogramm aus dem Jahr 1990, bei dem private Investoren aus dem Ausland Gelder in neue Unternehmungen in den USA investieren und dafür eine permanente Aufenthaltserlaubnis bekommen. Die Einlagen pro Person betragen 500.000 bis 1 Mio. US$. Das Programm wird vom United Staates Citizenship and Immigration Services (US Behörde für Staatsangehörigkeit und Einwanderung, "USCIS") verwaltet. Seit Gründung wurde über dieses Programm mehr als 1 Mrd. US$ investiert. Ein von der USCIS anerkanntes "Regionalzentrum" ist eine wirtschaftliche Einheit, die sich dem Wirtschafswachstum und der Schaffung von Arbeitsplätzen verschrieben hat.

North Bay hat zusammen mit ACG Consulting den Antrag auf die Schaffung eines neuen Regionalzentrums in Nord-Kalifornien gestellt, das sich der Förderung des Bergbaus widmen soll. Auf diese Weise will North Bay weitere historische Minen erwerben und erneut in Produktion nehmen. Bis dieses neue Zentrum genehmigt ist und Mittel aus dem EB-5 vergeben kann, will man aber zur Beschleunigung der Wieder-Inbetriebnahme der Ruby Mine auf ein bestehendes Zentrum zurückgreifen - das Northern California Regional Center, LLC ("NCRC"). NCRC hat zugestimmt, auch Minenprojekte unter dem EB-5 Programm zu betreuen und North Bay hat im Januar 2011 alle nötigen Dokumente eingereicht.

Es fehlt nur noch die Bestätigung der USCIS für eine geographische Erweiterung des Regionalzentrums. Wenn hier grünes Licht kommt, können die Mittel (nach Prüfung der Antragsteller durch das Heimatschutzministerium) fließen und nach Aussagen von North Bay stehen besonders Chinesen bereit, die auf diese Weise US Bürger werden wollen. Sind die EB-5 Mittel verfügbar, ist keine weitere Aktienausgabe an Tangiers mehr notwendig. Der EB-5 Kredit verwässert NICHT das Aktienkapital, er läuft über 5 Jahre und wird aus den Nettogewinnen der Ruby Mine zurückgeführt, die offenen Beträge verzinsen sich mit maximal 6%. Bis 3 Mio. Kredit zurückgezahlt sind, müssen 80% des Nettogewinns zur Tilgung genommen werden, anschließend 70% bis zur kompletten Rückzahlung.


Minenbetrieb

Zum Betrieb der Ruby Mine wurde eine neue Betreibergesellschaft gegründet, die Ruby Gold LLC, an der North Bay 60% und ACG 40% halten. Entsprechend werden auch die Gewinne verteilt, abzüglich 0,75% für Tangiers und 1,5% für das NCRC, also 58,65% der Nettogewinne sind für North Bay.

Mit den 7,5 Mio. US$ wird der Rest des Kaufpreises für die Ruby Mine geleistet und werden die Inbetriebnahme und die Lohnzahlungen in der Anfangsphase bestritten. North Bay kalkuliert hier bewusst konservativ. Man will mit einer Mannschaft von 15-20 beginnen und am Ende des ersten Betriebsjahres 45 erreichen, am Ende des 2. Jahres ca. 60 Mann. Am Ende des 1. Jahres soll die Produktion 1.000 oz pro Monat erreichen, ein Jahr später 2.000 oz. Man wird dafür die bekannten Flusskanäle abbauen.