Die kommende Dollar-Isolation (Teil 2/2)
31.01.2013 | Jim Willie CB
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Die asienweite Durchführung von Handelstranskationen in Yuan wird das erste große Signal sein, dass die bilateralen Swaps so stark etabliert sind, dass sie den US-Dollar in Form einer neuen Handelsplattform unterminieren. Diese Länder brauchen den US-Dollar im Handel nicht. Ihre als Reserven gehaltenen US-Staatsanleihen betrachten sie als höchst verlustanfällig. Aus ihrer Sicht sind diese US-Staatsanleihenbestände den großen geldpolitischen Entwertungsmaßnahmen der US Fed ausgesetzt. Sie sehen, dass ihre US-Staatsanleihenbestände durch eine Weimar-Maschine im Turbomodus gestützt werden. Sie betrachten ihre US-Staatsanleihenbestände als Teil der korrupten Wall-Street-Maschine und deren gewaltigem Drumherum. Die eigenen US-Staatsanleihenbestände sind aus ihrer Sicht Gefangene in den US-Schuldenschlachten und potentielle Opfer eines Sturzes von den Fiskalklippen.
Die bilateralen Swapabkommen mit China sind eigentlich Tauschhandel. Sie stehen oft für einen recht ausgeglichenen Handel, ganz im Gegensatz zu dem, was diese Nationen mit den Vereinigten Staaten praktizieren. Wenn diese Nationen nicht gerade enorme Mengen militärischer Ausrüstung kaufen, brauchen sie eigentlich kaum andere US-Produkte. Im Endeffekt müssen sie nur noch mehr toxische US-Staatsanleihen ankaufen, um ihre Handelsbilanzen auszugleichen und um zu verhindern, dass ihre Landeswährungen so stark steigen, dass sie dem Exportgeschäft schaden.
Die bilateralen Swapabkommen schaffen zahlreiche wechselseitige Verbindungen als Teil einer Gitternetzstruktur, die am Ende ein transnationales Gefüge ergeben wird, in dem der US-Dollar nicht mehr Kern jeder geschmiedeten Verbindung ist. Die bilateralen Swaps sind Tauschhandel ohne so genannt zu werden - eine direkte Konfrontation des US-Dollars und seiner Hochsitzstellung. Der Sitz, einst ein Thron, wird abgetragen. Das Geflecht aus bilateralen Swaps hat eine kritische Masse geschaffen - eine globale Grundlage ohne zentralisierten Kontrollraum, keine Engstellen bei Bankentransaktionen, keine SWIFT-Code-Kontrolleure. Die bilateralen Swapabkommen sind dabei, eine kritische Masse zu erzeugen, die den US-Dollar mit einer vollkommen neuen Handelsplattform isoliert. Der US-Dollar wird gerade isoliert.
Druckspitzen an der COMEX
Die COMEX steht unter konstantem, unablässigem Druck. Sie muss unrechtmäßig erworbene Edelmetallbestände umverteilen, damit es nicht zum Kontraktausfall kommt. Das wäre peinlich. Damit an der COMEX alles in geordneten Bahnen bleibt, kommt weiterhin ein wichtiges Instrument zum Einsatz: ungedeckte Leerverkäufe von Futures-Kontrakten, eine extrem korrupte Praxis. Die ungedeckten Short-Überfälle häuften sich in den letzten Monaten.
Das Auftreten des Akteurs Scotia Mocatta - als Anbieter von Gold und ungedeckter Short-Verpflichtungen - wird ihnen letztendlich den Kopf kosten, weil sie einen Pakt mit Teufeln eingegangen sind. Der Übernachtversand von Silber aus den USA nach London hat enorm zugenommen. Man muss vermuten, dass die Plünderungen der GLD-Goldbestände und der SLV-Silberbestände viel umfangreich sind, als selbst die glühendsten Kritiker schätzen. Die unrechtmäßigen Quellen der COMEX-Edelmetallbestände trocken schnell aus.
Die Eröffnung der Shanghaier Goldbörse könnte der COMEX jetzt schädlich werden. Die Grafik weist das Differenzial aus - die Basis für potentielle Arbitrage. Es lassen sich komplexe Arrangements zusammenstellen, um von diesem Differential profitieren zu können; im Grunde würde man aber Goldmetall in New York kaufen und dann einen Weg finden, dieses in Shanghai verfügbar zu machen, wo es für 20 $ bis 30 $ mehr wieder verkauft wird. In der Endkonsequenz werden große Mengen Gold aus New York abfließen.
Der Schnappschuss unten wurde am 7.Dezember gemacht. Es gibt noch verschiedene andere Schnappschüsse, die ähnliche Preisdifferenzen zeigen. Endlich bekommt die New Yorker COMEX - ein wichtiger Nukleus der korrupten Finanzmärkte - ein wenig Wettbewerb zu spüren. Es ist anzunehmen, dass sich der Spread ausweiten wird, dass die Arbitrage-Gelegenheiten zunehmen werden und dass der Druck wachsen und zum Zusammenbruch führen wird.
Leider schwinden aber die Ressourcen des bösen Lagers sehr schnell. Sie stahlen die gesamten MFGlobal-Privatkonten, verweigerten ihren Kunden das Recht, Silberlieferungen in Empfang zu nehmen und sie erhielten dafür auch noch die Deckung der US-Regierung und der US-Berufungsgerichte, wo die Gesetze so geändert wurden, dass das Liquidiationsrecht für Finanzfirmen zum Tragen kam aber nicht das für Maklergesellschaften.
Das war ein krasses Manöver, mit dem der COMEX ein großer Teil legitimer Geschäftsgeltung abhandenkam. Ein ähnlicher Raubzug fand anschließend bei PFG-Best statt, dieser hatten dann einen verstärkenden Effekt, wodurch der COMEX noch mehr Klientel abhandenkam. In der Endkonsequenz werden die Akteure, die nach Risikoabsicherung suchen, Mittel und Weg finden, ihr Geschäft ohne die Nutzung der unbeschreiblich korrupten COMEX abzuwickeln. Auf dem Gebiet der Risikoabsicherung wird die COMEX also genauso isoliert wie der US-Dollar im Welthandel.