BaFin untersucht Goldpreismanipulation
28.11.2013 | Martin Siegel
Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.250 auf 1.238 $/oz nach. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.241 $/oz um etwa 4 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Nach der Londoner Finanzaufsicht kündigt auch die BaFin Überprüfungen des Goldhandels an.
Kommentar: Protokolle der Fed aus dem Jahr 1995, die 2001 freigegeben wurden, beweisen, dass das US-Finanzministerium über den ESF (Exchange Stabilisation Fund) in den Goldmarkt eingreift. Die Untersuchungen der britischen Finanzbehörden und der BaFin sind damit seit mindestens 12 Jahren überfällig (vgl. "FED Protokoll beweist Goldpreismanipulation durch das US-Finanzministerium" vom 02.05.2001 (www.goldhotline.de) unter "Analysen"). Es stellt sich die spannende Frage, ob die BaFin oder die Londoner Finanzaufsicht dem US-Finanzministerium und der Fed die Goldpreismanipulation nachweisen werden, da zunächst nur das Verhalten der Deutschen Bank, der HSBC, der Barclays, der Bank of Nova Scotia und der Societe Generale beim Londoner Goldfixing untersucht wird.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem labilen Dollar nach (aktueller Preis 29.356 Euro/kg, Vortag 29.504 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken.
Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der negativen Berichterstattung in den letzten Monaten wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf bis Ende Juni wieder mit einer stabileren und ruhigeren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber gibt nach (aktueller Preis 19,69 $/oz, Vortag 19,85 $/oz). Platin verliert deutlich (aktueller Preis 1.354 $/oz, Vortag 1.375 $/oz). Palladium entwickelt sich stabil (aktueller Preis 716 $/oz, Vortag 718 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich auf gedrücktem Niveau uneinheitlich.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex erholt sich um 0,6% oder 0,5 auf 84,7 Punkte. Bei den Standardwerten können Osisko 4,7% und Agnico Eagle 4,2% zulegen. Newmont fällt 1,6% zurück. Bei den kleineren Werten steigen Belo Sun 22,4%, Colossus 18,4% und Veris 15,3%. Carpathian fällt 10,0% zurück. Bei den Silberwerten erholen sich United 25,0% und Maya 10,2%. Silver Bull geben 13,5% und Wildcat 10,5% nach.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel stabil. Harmony erholt sich um 1,5%.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten verbessern sich Hill End 16,7%, Kingsrose 9,7% und Rand 6,4%. Millennium verliert 5,4%. Bei den Explorationswerten steigen Northern Mining 16,7% und Emmerson 15,0%. Panterra geben 6,7%, Azumah 6,3% und Papillon 5,2% ab. Bei den Metallwerten verliert Gindalbie 8,7%.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,6% auf 47,40 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Veris (+15,3%), Rand (+6,4%) und Detour (+4,0%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Azumah (-6,3%), Millennium (-5,4%) und Papillon (-5,2%). Der Fonds dürfte heute deutlich gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Auswertung zum 31.10.13 verliert der Fonds mit 0,1% weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 3,2% zurückfällt. Der Verlust seit Jahresbeginn bleibt damit bei 48,2% und nähert sich dem Verlust des Xau-Vergleichsindex (-44,8%) an. Das Fondsvolumen reduziert sich durch leichte Abflüsse von 9,6 auf 9,3 Mio Euro.
- Verlust im Jahr 2008: 63,5%
- Gewinn im Jahr 2009: 131,1% (bester Goldminenfonds)
- Gewinn im Jahr 2010: 81,3% (zweitbester Goldminenfonds)
- Verlust im Jahr 2011: 22,3%
- Verlust im Jahr 2012: 14,0%
- Verlust im Jahr 2013: 48,2%
Im Januar 2013 erhält der Fonds zum dritten Mal in Folge den Fund Award der Zeitschrift Euro/Euro am Sonntag - für das Jahr 2012 als zweitbester Goldminenfonds im 3-Jahreszeitraum.
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 2,0% auf 23,10 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Hochschild (5,4%), Sabina (+5,4%) und Impact (+3,9%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Wildcat (-10,5%), Aurcana (-2,8%) und Impala (-2,0%). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex leicht zulegen.
In der Auswertung zum 31.10.13 verliert der Fonds mit 1,5% etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 1,9% nachgibt. Der Fonds kann sich seit dem Jahresbeginn mit einem Verlust von 43,5% gegenüber dem Hui-Vergleichsindex (-48,8%) noch relativ gut behaupten. Das Fondsvolumen erhöht sich durch Zuflüsse von 20,0 auf 21,0 Mio Euro.
- Verlust im Jahr 2008: 75,6%
- Gewinn im Jahr 2009: 47,9%
- Gewinn im Jahr 2010: 60,3% (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
- Verlust im Jahr 2011: 27,3%
- Verlust im Jahr 2012: 3,7%
- Verlust im Jahr 2013: 43,5%
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 1,4% auf 19,14 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Veris (+15,3%), Detour (+4,0%) und Norton (+4,0%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Teranga (-5,1%), Ramelius (-4,8%) und Guyana (-4,7%). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Auswertung zum 31.10.13 verbessert sich der Fonds um 1,9% gegen den Xau-Vergleichsindex, der um 3,2% nachgibt. Mit einem Verlust von 44,0% schneidet der Fonds damit marginal besser als der Xau-Vergleichsindex (-44,8%) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne von 2,7 auf 2,8 Mio Euro.
- Verlust im Jahr 2008: 64,4%
- Gewinn im Jahr 2009: 12,4%
- Gewinn im Jahr 2010: 21,8%
- Verlust im Jahr 2011: 30,9%
- Verlust im Jahr 2012: 20,1%
- Verlust im Jahr 2013: 44,0%
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,2% auf 19,13 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Pacific Ore (+10,0%) und Timmins (+5,3%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Indo Mines (-9,1%), Base (-8,4%) und Lemur (-8,3%). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.
In der Auswertung zum 31.10.13 verliert der Fonds mit 4,4% stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 1,2% nachgibt. Mit einem Verlust von 44,2% seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds deutlich hinter dem TSX-Venture Vergleichsindex (-25,9%) zurück. Das Fondsvolumen reduziert sich durch die Kursverluste von 2,2 Mio Euro (nach der Fusion mit dem Stabilitas Growth-Small Cap Fonds) auf 2,1 Mio Euro.
- Verlust im Jahr 2008: 73,9%
- Gewinn im Jahr 2009: 73,1%
- Gewinn im Jahr 2010: 87,4% (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
- Verlust im Jahr 2011: 22,3%
- Verlust im Jahr 2012: 37,1%
- Verlust im Jahr 2013: 44,2%
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Growth-Small Cap Fonds (A0LF6K) wurde am 30. September 2013 vom Stabilitas Gold + Resourcen Special Situations steuerneutral übernommen.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag ein überdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor 1 oz Lunar Pferd und mittelgroßen Barren (100g und 250g) gesucht. Im Silberbereich liegt das Interesse bei der 1 oz Philharmoniker vor der 1 oz Maple Leaf und den australischen 1 kg Lunar Pferd Münzen. Die Verkaufsneigung hat sich auf etwa 1 Verkäufer auf 12 Käufer leicht erhöht. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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