Goldaktien 2006

2006 sollte ein gutes Jahr für Goldaktien sein und die ausgewählten Aktien im HUI (Amex Gold Bug Index) sollten diesen Trend mit ihrem steigenden Anteil an den weltweiten Goldreserven und an der weltweiten Goldproduktion anführen. Während das Jahr 2005 zu Ende geht, stürmt der Goldbullenmarkt mit ungebrochener Kraft ins Neue Jahr. Im letzten Monat durchbrach Gold zum ersten Mal seit 18 Jahren die 500 US-Marke und erreichte ein 24-Jahres Hoch. Es besteht kein Zweifel dass wir uns mitten in einer großen Hausse des einstmaligen Metalls der Könige befinden. Trotz des beeindruckenden Anstiegs des Goldkurses erreicht dieser Trend erst jetzt langsam die Durchschnittsanleger.

Mit dem Durchbrechen von neuen Dekadenhöchstständen zwang Gold auch die Medien, diese außerordentliche Entwicklung der Öffentlichkeit zu präsentieren. Leider sehen viele Mainstream-Analysten im derzeitigen Aufwärtstrend eine Absicherung gegen entstehende Inflationsängste und neigen zu negativen Prognosen über ein Anhalten dieses Trends.

Aber unter der Oberfläche dieses Bullenmarktes liegt ein felsenfestes Fundament und Anleger und Spekulanten sollten nach wie vor große Chancen auf sagenhafte Gewinne vorfinden. Inflationsängste scheinen eine beliebte Begründung zu sein, aber diese Entwicklung des Goldes basiert auf zentralen ökonomischen Grundsätzen.

Zusätzlich zu seinen zeitlosen Grundsätzen haben wir bei Zeal seit langem die drei Phasen des Gold-Bullenmarktes diskutiert. Historisch gesehen hat jede dieser Phasen immer größer werdende Gewinne gebracht, und es scheint als wären wir erst am Anfang der zweiten Phase! In der ersten Phase stieg Gold vor allem auf Grund des schwachen US Dollars, was diese Phase als rein US-amerikanische Goldhausse erscheinen ließ. Trotz allem handelte es sich um einen enormen Kursanstieg mit beeindruckenden Ergebnissen für Investoren und Spekulanten die in Goldminen investiert waren.

Wir von Zeal haben diese Aktien den Abonnenten unseres Newsletters seit Anfang dieser Goldhausse empfohlen und wurden seither mit enormen Erträgen belohnt. Viele jener Aktien, die wir bisher empfohlen haben und auch in Zukunft empfehlen werden sind Teil des renommierten HUI Goldaktien-Index. Der HUI besteht aus 15 der besten börsengehandelten Goldminen-Aktien der Welt und ist seit Beginn dieses Bullenmarktes um 653% gestiegen!

Dies sind ganz einfach unglaubliche Erträge und der HUI war offensichtlich einer der Aktienindizes mit der besten Performance in den letzten Jahren. Nun stellt sich die Frage, ob es angesichts dieser erstaunlichen Gewinne für Investoren nicht bereits zu spät ist, sich ihren Anteil zu holen. Wir denken nicht, und tatsächlich glauben wir dass es noch ein weiter Weg ist bis diese Gold Hausse endet, und dass das Beste erst kommen wird.

Sehr zur Freude vieler Investoren schien sich Gold Anfang dieses Jahres von seinem Trend zu einer inversen Entwicklung zum Dollar in der ersten Phase abzukoppeln. In den letzten Jahren war die Abwertung des Dollar, der lange als Weltreservewährung gesehen wurde, ein hilfreiches und akkurates Werkzeug zur Beeinflussung des Goldkurses während seines Aufwärtstrends. Es scheint nun als hätte Gold sich von seiner Abhängigkeit vom Dollar losgelöst und würde nun eigenständig mit den weltweiten Finanzmärkten ins Gericht gehen.

In den letzten sechs Monaten stieg Gold gleichzeitig in allen wichtigen Währungen der Welt und schien in die zweite Phase seines Hausse Marktes überzugehen. In dieser zweiten Phase wird ein Anstieg des Goldpreises, basierend auf einem starken Anstieg der globalen Nachfrage für Investitionen, und eine Abkoppelung von der dominanten globalen Währung erwartet. Die Gewinne dieser zweiten Phase sollten jene der ersten Phase auch gewaltig übersteigen, da Investoren auf der ganzen Welt nicht nur mehr Kapital in physischem Gold anlegen, sondern auch in Zertifikate die mit der physischen Lagerung und Gewinnung verbunden sind.

Nachdem also auf Grund dieser neuerlichen weltweiten Begierde nach dem gelben Metall mehr Kapital in Gold fließen wird, entstehen auch viele Möglichkeiten für Investoren und Spekulanten. Goldaktien waren und werden auch weiterhin die Lieblinge dieser Hausse darstellen. Gold selber ist bis heute um 108% gestiegen, aber die Aktien des HUI, der als der führende Goldaktien-Index gilt und uns als bester Indikator für das Timing des Handels dient, sind im Durchschnitt um über 600% gestiegen.

Obwohl der HUI in nur vier Jahren so stark gestiegen ist, hat er bei den meisten Investoren noch immer nicht viel Aufmerksamkeit erregt. Interessanterweise erreicht die gesamte Kapitalisierung aller 15 Firmen des HUI zusammen nur 25% von Microsoft allein. Es versteht sich also von selbst dass Goldaktien bisher nur innerhalb einer kleinen Gruppe von Investoren gehandelt wurden und noch nicht begonnen haben, globale und institutionelle Aufmerksamkeit zu erregen.

Sobald dies passiert, wird das einfließende Kapital zum Kauf dieser Anteile die Goldaktien auf ein nie da gewesenes Niveau anheben und all jenen sagenhafte Gewinne bescheren, die sich richtig positioniert haben bevor die Schleusen geöffnet werden. Einmal mehr ist der HUI unser wichtigstes Barometer für den Handel von Goldaktien. Er ist nicht nur als hervorragender Goldaktien-Index wichtig, sondern auch sein Nutzen für das Timing und die Formulierung vieler unserer technischen Handelssignale ist unbezahlbar. Daher ist es wert, einen genaueren Blick auf die grundlegenden Bestandteile des HUI zu werfen, um zu sehen wie diese sich tatsächlich auf die globale Gold-Industrie auswirken.

Ein Grund warum wir den HUI anderen Goldaktien-Indizes vorziehen, ist die oben beschriebene, bessere Performance, verglichen mit dem zu Grunde liegenden Rohstoff, auch Hebelwirkung oder Leverage genannt. Die Goldminen, die diesen Index bilden, erreichen einen positiven Hebel zum steigenden Goldkurs, indem sie ihre Hedging-Bücher möglichst gering halten. Diese Firmen erwarten einen steigenden Goldpreis und wollen die Preise die sie am Markt erreichen können so transparent wie möglich machen, was sich für sie direkt in steigenden Profiten auswirkt.

Es gibt viele weitere Gründe, warum der HUI berechtigterweise einen führenden Indikator für Investitionen in Goldaktien darstellt. Wie bereits erwähnt, besteht der HUI aus einigen der weltweit größten und besten Goldminen-Gesellschaften. Um diesen Index nun wirklich genau zu untersuchen und seine einzelnen Komponenten am weltweiten Goldmarkt zu messen, finde ich es am besten von innen heraus zu beginnen. Ich besorgte mir die Jahresabschlüsse der letzten 10 Jahre für jede der 15 Firmen des HUI als grundlegende Daten die uns bei unserer Untersuchung helfen werden.