Edelmetallmärkte: Gold mitten im Chaos ruhig

Der Goldpreis kann im gestrigen New Yorker Handel von 1.309 auf 1.313 $/oz zulegen. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.312 $/oz auf dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit leicht nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Handelsblatt: "Noch bis vor wenigen Wochen unterstützte die Türkei die IS-Kämpfer in Syrien".

Kommentar: Keine UN-Versammlung, keine Anklage der Türkei, kein Aufschrei wegen der Unterstützung der Vertreibung von Minderheiten durch die Türkei im Irak – immerhin noch ein Nebensatz in einer deutschen Wirtschaftszeitung.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem stabilen Dollar seitwärts (aktueller Preis 30.571 Euro/kg, Vortag 31.594 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung.

Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf der letzten Monate ab 2014 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber entwickelt sich ruhig (aktueller Preis 19,79 $/oz, Vortag 19,80 $/oz). Platin gibt leicht nach (aktueller Preis 1.458 $/oz, Vortag 1.465 $/oz). Palladium kann zulegen (aktueller Preis 883 $/oz, Vortag 877 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,2% oder 1,2 auf 102,6 Punkte. Bei den Standardwerten verliert Eldorado 1,6%. Iamgold kann um 3,1% zulegen. Bei den kleineren Werten fallen Rubicon 8,7%, Goldgroup 7,9% sowie Atna und Aura jeweils 7,4%. Crocodile und Sandspring können jeweils 3,9% zulegen. Bei den Silberwerten fallen Pan American 5,6%, Excellon 5,2% und Silver Wheaton 5,1%.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. Harmony gibt 1,0% nach.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Unity 10,0%, Focus 8,3% und Silverlake 5,1%. St Barbara erholt sich um 4,8%. Bei den Explorationswerten gibt Bassari 15,8% nach. Blackham ziehen 11,4%, Gold Road 9,8% und Golden Rim 9,1% an. Bei den Metallwerten kann Rex um 6,9% zulegen.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) notiert unverändert bei 64,45 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gold Road (+9,8%) und Excelsior (+7,0%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Unity (-10,0%), Focus (-8,3%) und Pan American (-5,6%). Der Fonds dürfte sich heute zum Xau-Vergleichsindex stabil entwickeln.

Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds als bester von 99 Fonds: www.onvista.de

In der Monatsauswertung zum 31.07.14 verbessert sich der Fonds mit 8,1% deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 2,3% zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn baut der Fonds mit einem Gewinn von 54,6% den Vorsprung auf den Xau-Vergleichsindex (+26,3%) damit weiter aus. Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Zuflüssen von 12,3 auf 13,6 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2009: 131,1% (bester Goldminenfonds)
• Gewinn im Jahr 2010: 81,3% (zweitbester Goldminenfonds)
• Verlust im Jahr 2011: 22,3%
• Verlust im Jahr 2012: 14,0%
• Verlust im Jahr 2013: 62,9%
• Gewinn im Jahr 2014: 54,6% (Xau-Vergleichsindex: +26,3%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 1,2% auf 28,60 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Pan American (-5,6%), Excellon (-5,2%) und Silver Wheaton (-5,1%) belastet und dürfte stärker als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.07.14 verbessert sich der Fonds um 2,8% gegen den Hui-Vergleichsindex, der um 0,5% nachgibt. Seit dem Jahresbeginn positioniert sich der Fonds mit einem Gewinn von 28,2% damit vor dem Hui-Vergleichsindex (+25,0%). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne von 27,5 auf 28,4 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2009: 47,9%
• Gewinn im Jahr 2010: 60,3% (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
• Verlust im Jahr 2011: 27,3%
• Verlust im Jahr 2012: 3,7%
• Verlust im Jahr 2013: 53,7%
• Gewinn im Jahr 2014: 28,2% (Hui-Vergleichsindex +25,0%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 0,2% auf 28,18 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gold Road (+9,8%) und Iamgold (+3,1%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Silver Wheaton (-5,1%), Silverlake (-5,1%) und B2 Gold (-4,6%). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

Seit dem Jahresbeginn präsentiert sich der Fonds als bester von 248 Fonds im Bereich Rohstoffaktien: www.onvista.de

In der Monatsauswertung zum 31.07.14 verbessert sich der Fonds um 7,8% stärker als der Xau-Vergleichsindex, der um 2,3% zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 55,7% damit weiterhin deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex (+26,3%). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und leichte Zuflüsse von 4,3 auf 4,8 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2009: 12,4%
• Gewinn im Jahr 2010: 21,8%
• Verlust im Jahr 2011: 30,9%
• Verlust im Jahr 2012: 20,1%
• Verlust im Jahr 2013: 58,3%
• Gewinn im Jahr 2014: 55,7% (Xau-Vergleichsindex +26,3%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 1,1% auf 21,66 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Millennium (+14,6%), Focus (+9,1%) und Crucible (+8,7%). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Voyager (-25,0%). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.07.14 notiert unverändert bei 21,66 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gold Road (+9,8%) und Iamgold (+3,1%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Haranga (-22,2%), Focus (-8,3%) und Pacific Ore (-6,7%). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

• Gewinn im Jahr 2009: 73,1%
• Gewinn im Jahr 2010: 87,4% (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
• Verlust im Jahr 2011: 22,3%
• Verlust im Jahr 2012: 37,1%
• Verlust im Jahr 2013: 54,7%
• Gewinn im Jahr 2014: 23,7% (TSX-Venture Vergleichsindex: +9,5%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Donnerstag ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor 1 oz Känguru und den deutschen Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf 2014 gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt mit etwa 1 Verkäufer auf 10 Käufer niedrig. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

Alle Angaben ohne Gewähr


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