Goldaktien freundlich, Silber relativ stabil
26.11.2014 | Martin Siegel
Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel unter großen Schwankungen von 1.199 auf 1.201 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong leicht nach und notiert aktuell mit 1.199 $/oz auf dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien ziehen weltweit kräftig an.Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Ifo-Geschäftsklimaindex verbessert sich um 1,5 auf 104,7 Punkte.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem schwächeren Dollar leicht nach (aktueller Preis 30.928 Euro/kg, Vortag 31.045 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen.
Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf Ende 2013 und Ende 2014 ab 2015 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber kann leicht zulegen (aktueller Preis 16,58 $/oz, Vortag 16,46 $/oz). Platin erholt sich (aktueller Preis 1.221 $/oz, Vortag 1.204 $/oz). Palladium entwickelt sich stabil (aktueller Preis 791 $/oz, Vortag 790 $/oz). Die Basismetalle geben leicht nach.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex steigt im 3,7% oder 2,7 auf 75,4 Punkte. Bei den Standardwerten haussieren Kinross 11,1%, Eldorado 10,7% und New Gold 7,6%. Bei den kleineren Werten ziehen Aura 7,1% und Detour 6,9% an. Gegen den Trend fallen Carpathian 25,0%, Petaquilla 8,3% und Monument 8,0%. Bei den Silberwerten verbessern sich Alexco 13,6%, Coeur 9,1% und Fortuna 7,5%. Impact geben 8,6% und Silver Bull 7,7% ab.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel fester. Harmony verbessern sich 5,3%, Gold Fields 4,4% und Anglogold 4,3%.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlich. Bei den Produzenten ziehen Resolute 19,6%, Medusa 10,3%, Focus 10,0% sowie Teranga und Evolution jeweils 9,9% an. Die Explorationswerte bleiben vernachlässigt. Die Metallwerte entwickeln sich stabil.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,9% auf 47,87 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Medusa (+10,3%), Focus (+10,0%), Evolution (+9,9%) und Teranga (+9,9%). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.
In der Monatsauswertung zum 31.10.14 verliert der Fonds mit 10,3% etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 18,6% nachgibt. Seit dem Jahresanfang kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 14,6% dennoch gut gegenüber dem Xau-Vergleichsindex behaupten, der jetzt einen Verlust von 12,5% ausweist. Das Fondsvolumen fällt bei marginalen Abflüssen um 11% auf 9,7 Mio Euro zurück.
- Gewinn im Jahr 2009: 131,1% (bester Goldminenfonds)
- Gewinn im Jahr 2010: 81,3% (zweitbester Goldminenfonds)
- Verlust im Jahr 2011: 22,3%
- Verlust im Jahr 2012: 14,0%
- Verlust im Jahr 2013: 62,9%
- Gewinn im Jahr 2014: 14,6% (Xau-Vergleichsindex: -12,5%)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 1,1% auf 20,85 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Alexco (+13,6%), Coeur (+9,1%) und Fortuna (+7,5%). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Impact (-8,6%). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.10.14 verliert der Fonds mit 15,4% etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 19,1% zurückfällt. Seit dem Jahresanfang liegt der Fonds mit einem Verlust von 13,1% dennoch weiterhin hinter dem Hui-Vergleichsindex (-10,5%). Das Fondsvolumen nimmt bei leichten Zuflüssen um 11,5% auf 20,0 Mio Euro ab.
- Gewinn im Jahr 2009: 47,9%
- Gewinn im Jahr 2010: 60,3% (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
- Verlust im Jahr 2011: 27,3%
- Verlust im Jahr 2012: 3,7%
- Verlust im Jahr 2013: 53,7%
- Verlust im Jahr 2014: 13,1% (Hui-Vergleichsindex -10,5%)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 1,1% auf 21,44 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Evolution (+9,1%), Norton (+8,0%) und Fortuna (+7,5%). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.10.14 verliert der Fonds mit 15,7% etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 18,6% zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 10,7% weiterhin deutlich vor dem Xau-Vergleichsindex (-12,5%). Das Fondsvolumen fällt parallel zu den Kursverlusten um 15,5% auf 5,5 Mio Euro zurück.
- Gewinn im Jahr 2009: 12,4%
- Gewinn im Jahr 2010: 21,8%
- Verlust im Jahr 2011: 30,9%
- Verlust im Jahr 2012: 20,1%
- Verlust im Jahr 2013: 58,3%
- Gewinn im Jahr 2014: 10,7% (Xau-Vergleichsindex -12,5%)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 0,8% auf 15,36 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Resolute (+19,6%), Focus (+10,0%) und Evolution (+9,9%). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.10.14 verliert der Fonds mit 8,9% weniger als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 15,8% nachgibt. Seit dem Jahresanfang liegt der Fonds mit einem Verlust von 7,3% jetzt wieder leicht vor dem TSX-Venture Vergleichsindex (-13,7%). Das Fondsvolumen fällt parallel zu den Kursverlusten von 2,1 auf 1,9 Mio Euro zurück.
- Gewinn im Jahr 2009: 73,1%
- Gewinn im Jahr 2010: 87,4% (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
- Verlust im Jahr 2011: 22,3%
- Verlust im Jahr 2012: 37,1%
- Verlust im Jahr 2013: 54,7%
- Verlust im Jahr 2014: 7,3% (TSX-Venture Vergleichsindex: -13,7%)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor 1 oz Philharmoniker und den deutschen Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf 2014 und australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung hat sich auf etwa 1 Verkäufer auf 8 Käufer leicht erhöht. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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