Royal Gold mit Umkehr an Trendlinie

Wir nahmen hier an dieser Stelle das nordamerikanischen Unternehmen Royal Gold Inc. zuletzt am 19. Februar unter die Lupe. Dabei überzeugte die Aktie bereits mit einer Performance von +48%, doch ein Ende war hierbei noch längst nicht gefunden, wie man mit nüchternen Blick auf den Chart feststellen kann. Vielmehr legten die Papiere weitere zu und konnten neben der Überwindung des Widerstands bei 56,00 USD auch noch die Abwärtstrendlinie um 63,00 USD touchieren. Seither zeigt sich eine gewisse Schwäche. Was man davon halten darf, soll im anschließenden Fazit analysiert werden.




Fazit:

Der Ausbruch über die Widerstandszone um 56,00 USD führte zur beinahe punktuellen Berührung der mehrjährigen Abwärtstrendlinie um 63,00 USD. Exakt bei 63,31 USD endete daher die bis dato über Monate anhaltende Rally und fortan zeigten sich Gewinnmitnahmen. Dabei wurde auch wieder, das zuvor überwundene Widerstandslevel bei 56,00 USD unterschritten, was die gegenwärtige Lage nicht einfacher macht. Letztlich ergibt sich dadurch weiterer Abwärtsspielraum bis zum Unterstützungsniveau bei rund 46,70 USD.

Doch spätestens dort dürfte der sich dann ebenfalls in diesem Bereich befindliche gleitende 200-Tage-Durchschnitt (SMA - aktuell bei 45,48 USD) stützend wirken. Dort sollte es spätestens, im Sinne der eingeleiteten Umkehrbewegung, wieder zu anziehenden Notierungen kommen. Oberhalb von 63,31 USD wäre jedenfalls weiteres Potenzial bis 81,00 USD gegeben. Der Rebound zur wieder voranschreitenden Entwicklung wäre dementsprechend vollzogen. Ganz anderes würde sich dies natürlich im Rahmen weiterer bzw. tieferer Kursabschläge darstellen.

Speziell bei Kursen unterhalb von 44,00 USD wären die Bedenken bzgl. eines nachhaltigen Rebounds durchaus berechtigt und somit die Gefahr einer Wiederaufnahme der seit Jahren vorherrschenden Schwäche keineswegs auszuschließen. Charttechnisch wäre neben dem Einbruch unter das Level von 44,00 USD, dabei ein Rückgang unter 41,80 USD zu werten. In diesem Fall wäre die Gefahr einer anhaltenden Kursschwäche bis 30,00 USD und ggf. tiefer durchaus wieder präsent.




Long Szenario:

Kurzfristige Rücksetzer stellen sich derzeit als Kaufgelegenheiten dar. Wichtig ist hierbei allerdings, dass spätestens bei 46,70 USD die Käufer wieder zurückkehren. Ein Ausbruch über 63,31 USD wäre als prozyklisches Kaufsignal mit Chancen in Richtung von 81,00 USD zu werten.


Short Szenario:

Weitere Abgaben bis in den Bereich von 46,70 bis 47,50 USD erscheinen gut möglich und so sollte man in diesem Kursbereich aufpassen, ob sich gar weitere Verluste ergeben. Insbesondere unterhalb von 44,00 USD müsste man Anschlussverluste bis 41,80 USD und im Ausdehnungsfall dann sogar bis rund 30,00 USD einkalkulieren.


© Christian Kämmerer
Freiberuflicher Technischer Analyst



Offenlegung gemäß § 34b WpHG wegen möglicher Interessenkonflikte: Der Autor ist in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten derzeit nicht investiert.