Saisonale Trends im Ölbullenmarkt

Ignorieren Sie bei der Betrachtung dieses Charts bitte die scharfen Ausschläge am Ende und am Beginn jeden Monats und betrachten Sie jeden Monat isoliert. Diese Linien zurück auf Index 100, um einen neuen Monat zu beginnen, sollten nicht hier sein und müssen daher für Analysezwecke ignoriert werden. Ich entschuldige mich dafür, dass ich dies nicht graphisch lösen konnte und Sie sich mit diesem unreinen Chart zufrieden geben müssen.

Handelt ein Spekulant nun Öl in reinen Kalendermonats-Zeitabschnitten muss er sich der saisonalen Tendenzen bewusst sein, um seine Gewinn-Chancen zu erhöhen. Seit Beginn dieses Bullenmarktes sind die Monate Jänner und August durchschnittlich um 6% gestiegen, bevor sie wieder um 1% gesunken sind. Wenn die primären Indikatoren übereinstimmen, möchte ich am Beginn dieser Monate definitiv stark in Longpositionen sowohl in Ölaktien als auch in Ölaktien-Optionen investiert sein, da die Ölaktien dem Ölpreis üblicherweise sehr eng folgen.

Die Monate mit derart großen Bewegungen im Ölpreis sind auch die Zeit, wenn große Zwischen-Hochs am wahrscheinlichsten auftreten. Genau das war im letzten Jahr der Fall. Öl erreichte die $70 zum ersten Mal (nominal betrachtet) Ende August, aufgrund der aufgetretenen Hurrikans. Dieses Niveau erreichte es erst wieder im letzten Jänner. Das Hoch von letztem August wurde bis April nicht überschritten, das heißt in einem Monat mit tendenziell starken Anstiegen wurde ein großes Zwischen-Hoch erreicht.

Verbindet man nun die monatlichen mit den jährlichen saisonalen Trends von oben, steigt Öl im September tendenziell mit einer geringeren Geschwindigkeit als im August und erreicht nur die Hälfte des typischen August-Anstieges. August ist ein Monat der steigenden Preise und Öl erreichte letztes Jahr seine Spitze im August. Trotzdem glaube ich noch immer, dass Trader rein saisonal gesehen mit einem September-Hoch von Öl rechnen sollten. Natürlich kann jegliche Art von geopolitischer Überraschung diese Annahme ändern.

Wenn Öl im August um ungefähr 5% und im September um weitere 3% steigt und annähernd dem saisonalen Muster folgt, werden wir für das nächste Zwischenhoch des Ölindex in einigen Monaten gute $80 erwarten können. Diese Theorie deckt sich mit den erwarteten schwachen $80 die wir oben, basierend auf jährlich indexierten saisonalen Öl-Trends und auch basierend auf relativen Trading-Tools bestimmt haben. Dass verschiedene Ansätze ähnliche Ergebnisse liefern, stärkt die Zuversicht für die Richtigkeit unserer Prognose.

Oktober ist bei der monatlichen Betrachtungsweise der einzig schlechte Monat. Öl tendiert dazu, im Oktober um ca. 5% zu fallen. Für Spekulanten bedeutet das, dass es wahrscheinlich am besten ist, seine kurzfristigen Longpositionen in Öl und in damit verbundenen Bereichen Ende September abzugeben und nicht vor Anfang Dezember in neue Longpositionen zu investieren. Wir werden natürlich versuchen, die Erkenntnisse über die saisonalen Tendenzen in unsere eigenen Ölaktien und Ölaktien-Optionen, die wir im Newsletter handeln, einfließen zu lassen. Vorraussetzung ist jedoch die Übereinstimmung der saisonalen Tendenzen mit unseren primären Indikatoren.

Wenn Sie Abonnent des Zeal Speculator-Warnservice sind, unsere sehr erfolgreiche Kampagne für Call-Optionen auf Ölaktien dieses Jahr verfolgt und Gewinne von hunderten Prozenten erzielt haben, dann ist es für Sie interessant, dass wir unsere aktuellen Positionen bis Ende September halten werden, um unsere Gewinne zu vervielfachen. Wir werden Ende September verkaufen und sind Anfang Dezember wieder bereit, von neuem zu investieren um den nächsten Aufschwung auszunützen, falls Öl seinem saisonalen Muster folgt und im Oktober und November korrigiert.

Wenn Sie noch kein Abonnent unseres Newsletters sind, dann sollten Sie es jetzt werden! Wir handeln erfolgreich in verschiedenen Rohstoff-Bullenmärkten, Metalle und Energie inklusive. All unsere Untersuchungen, wie z.B. dieser Ausflug in die Thematik der saisonalen Trends in Bullenmärkten, werden durchgeführt, um unseren Abonnenten hohe Gewinnchancen bieten zu können. Abonnieren Sie noch heute unseren monatlichen Newsletter Zeal Intelligence, um auf die nächsten Kaufgelegenheiten bei Ölaktien und bei Call-Optionen auf Ölaktien optimal vorbereitet zu sein.

Im Endeffekt bietet die saisonale Analyse ein weiteres Werkzeug, um festzustellen, wann der Index am wahrscheinlichsten seine Hochs beziehungsweise Tiefs erreichen wird. Umsichtige Spekulanten können dieses Wissen nutzen, um ihr Timing bezüglich Einstiegs- und Ausstiegszeitpunkt beim Handeln zu optimieren. Wenn sowohl die primären Indikatoren als auch die saisonalen Wahrscheinlichkeiten positiv sind, stehen die Chancen mit neuen Longpositionen ziemlich gut.

Beim Öl erreichen wir gerade den saisonal stärksten Teil des Jahres. Wenn Sie Öl-verwandte Longpositionen besitzen sind Sie wahrscheinlich gut beraten, diese zu halten und die nächsten Monate zu genießen. Ich bin sehr gespannt, wie sich diese saisonale Analyse in den Bullenmärkten von anderen Rohstoffen und rohstoffbezogenen Aktien bewährt.


© Adam Hamilton, CPA
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Dieser Beitrag wurde von Franz Helm exklusiv für GoldSeiten.de übersetzt. (Zum Original vom 04.08.2006.)




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