Beeindruckende Charts: Goldinvestitionen vs. globale Verschuldung

Nachfrage nach physischen Goldinvestments steigt sprunghaft an, während Kleinanleger ETFs meiden

Wie zu erwarten war, haben die Privatanleger kaum Interesse an Gold-ETFs gezeigt und stattdessen wieder in die allgemeinen Aktienmärkte investiert, als diese im dritten Quartal Kursgewinne verbuchten. Nachdem der Dow Jones von seinem Januar-Hoch bei 26.500 Punkten im Juni auf 24.00 Punkte gesunken war, konnte er im Laufe der drei Monate 2.750 Punkte zulegen und erreichte im September mit 26.750 Punkten ein neues Rekordhoch.

Die Gold-ETFs verkauften unterdessen 103 Tonnen ihrer physischen Goldbestände:



Gleichzeitig meldete der WGC jedoch auch eine Erhöhung der physischen Goldinvestitionen um 27% auf 211 Tonnen in Q3 2018, verglichen mit 165 Tonnen im Vorjahreszeitraum. Darüber hinaus wurde auch gegenüber den 180 Tonnen im zweiten Quartal ein Plus von 17% verzeichnet.

Während sich der durchschnittliche Privatanleger also immer noch von der durch die Zentralbanken verursachten Assetpreisinflation leiten lässt, kaufen Goldinvestoren signifikante physische Mengen des Edelmetalls, welches einer der wenigen sicheren Häfen an den Märkten ist, die sich als Vermögensschutz eigenen. Die Zeit wird kommen, in der sich die Kleinanleger wünschen werden, sie hätten ebenfalls ein bisschen Gold gekauft, als der Preis noch niedriger war und bevor die allgemeinen Märkte crashten.

Zu Beginn des Artikels hatte ich erwähnt, dass die gesamte jährliche Goldproduktion derzeit einen Wert von 137 Milliarden $ hat (basierend auf einem Goldpreis von 1.220 $). Vergleichen Sie das nun mit dem Wert des weltweiten Silberausstoßes in diesem Jahr, welcher gerade einmal 14 Milliarden $ beträgt:



Nach Angaben des Silver Institute wird sich die weltweite Silberproduktion 2018 von 852 Millionen Unzen auf 865 Millionen Unzen erhöhen. Wenn wir den bisherigen Durchschnittspreis von 15,80 $ in diesem Jahr zugrunde legen, wird das neu gewonnene Silber einen Gesamtwert von 14 Milliarden $ haben. Das bedeutet also, dass in diesem Jahr für jede Unze Gold zwar acht Unzen Silber gefördert werden, doch der Wert des gesamten Minenausstoßes an Silber wird nur ein Zehntel des Wertes der Goldfördermenge betragen.

Insgesamt beläuft sich der Wert alles in diesem Jahr gewonnenen Goldes und Silbers auf mickrige 151 Milliarden $, verglichen mit einem Schuldenanstieg von 8 Billionen $ allein im ersten Halbjahr. Die meisten Investoren erkennen nicht, dass nur die massive Verschuldung von 247 Milliarden $ die Assetpreise unterstützt. Wenn dieser Schuldenturm eines Tages einstürzt, werden auch die Kurse der Finanzwerte ins Bodenlose fallen. Gold und Silber werden ihren Wert dagegen behalten und ihm im Zuge des nächsten Crashs wahrscheinlich sogar signifikant erhöhen.


© Steve St. Angelo
(SRSrocco)



Dieser Artikel wurde am 21. November 2018 auf www.srsroccoreport.com veröffentlicht und exklusiv für GoldSeiten übersetzt.