Edelmetalle und der US-Dollar - Wie alles zusammenhängt

Im Folgenden werden wir hervorheben, warum die weltweiten Märkte unserer Meinung nach gerade erst eine dramatische Verschiebung beginnen, die wahrscheinlich die nächsten 24 Monate andauern wird und warum es so wichtig ist, dass geschickte Trader die Risiken an den weltweiten Märkten von heute verstehen. Das ist kein simpler Weltmarkt mit einem Trend (denken Sie an die Zeit vor 2014) - sondern ein Biest.


Währungspreisdruck

Zuvor haben wir hervorgehoben, dass veränderte Währungsbewertungen eine sehr große Rolle für die Preisgestaltung der Edelmetalle spielten und dass diese Währungsveränderungen schlussendlich zu verschiedenen Risikofaktoren bezüglich der Marktvolatilität führen könnten.

Einfach ausgedrückt: Der Preisdruck in Währungen wird vermutlich viele ausländische Märkte von Investmentaktivitäten ausschließen, da Verbraucher, Institutionen und Regierungen mehr Kapital brauchen werden, um ihre lokale Wirtschaft und Politik zu unterstützen, während Edelmetalle weiter teurer werden.

Einer der Hauptgründe für diese Verschiebung an den Märkten ist die Stärke des US-Dollars und des US-Aktienmarkts (sowie die Stärkte anderer reifer Volkswirtschaften). Die Kapitalverschiebung, die 2013 bis 2014 begann, war eine Verschiebung weg von riskanten und hin zu sichereren, reiferen Wirtschaftsquellen. Diese Verschiebung dauert immer noch an - in einem angespannteren Umfeld. Die Volatilität, die wir auf den US-amerikanischen und ausländischen Märkten beobachten, hängt mit dieser stattfindenden Verschiebung sowie den Veränderungen der Währungsbewertungen zusammen, die weiterhin die weltweiten Märkte erschüttern.


Wochenchart U.S. Dollar Index

Wir sind der Ansicht, dass die Unterstützungsniveaus in ausländischen Märkten irgendwann zusammenbrechen, während die USA und wichtige reife Volkswirtschaften weltweit zu sicheren Häfen für Vermögenswerte werden. Wenn das geschieht, wird der US-Dollar sogar höher steigen, was viele ausländische Währungen weiter in den Abgrund stürzt. Die Gesamtstärke des US-Dollars wird durch diese Kapitalverschiebung und die Suche nach Schutz und Sicherheit globaler Vermögenswerte unterstützt. Das Gleiche gilt für Edelmetalle.



Wir glauben, dass das derzeitige Setup auf den US-Märkten auf eine Aufwärts-/Abwärts-Flaggen-/Wimpel-Formation schließen lässt. Wir glauben, dass dies in den nächsten 3 bis 6 Monaten eine sehr volatile Kursschwankung auslösen wird. Das könnte der Anfang eines ausgedehnten Ereignisses an den ausländischen Märkten werden. Der Zusammenhang zu Edelmetallen ist einfach: Mehr Angst, mehr Gier und mehr Unsicherheit bedeuten eine sehr starke Edelmetallrally in den nächsten 12 Monaten.


Chart Dow Jones Index

Dieser Dow-Jones-Chart hebt einen unserer Ansicht nach starken Widerstandskanal hervor, der durchbrochen werden muss, bevor der US-Aktienmarkt in Zukunft eine Aufwärtsbewegung versucht. In diesem Chart haben wir die blauen Linien hervorgehoben, die die Flaggen-/Wimpel-Formation bilden.

Obwohl der Kurs unter die Tiefs der Flaggen-/Wimpel-Formation sank, halten wir sie immer noch für zulässig, da sie in anderen wichtigen US-Indizes bestätigt wird. Sollte der Dow Jones nicht über das vorherige Hoch von Anfang Juli 2019 steigen, dann glauben wir, dass der Widerstandskanal den Preis auf derzeitigen Niveaus abstoßen und abwärts drücken wird (und damit eine neue Lücke füllen und das Niveau bei 25.000 $ oder tiefer anvisieren wird).