Goldaktien stabil, Palladium steigt auf neues Allzeithoch

Der Goldpreis steigt im gestrigen New Yorker Handel von 1.520 auf 1.532 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong nach und notiert aktuell mit 1.528 $/oz um 7 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien zeigen sich weltweit stabil.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

US-Präsident Donald Trump über Greta: "Sie scheint ein sehr glückliches junges Mädchen zu sein, dass sich auf eine glänzende und wundervolle Zukunft freut. So schön zu sehen!"

Greta ändert ihr Twitter-Profil und beschreibt sich als "ein sehr glückliches junges Mädchen, das sich auf eine glänzende und wundervolle Zukunft freut".


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem stabilen Dollar leicht zulegen (aktueller Preis 44.703 Euro/kg, Vortag 44.508 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt.

Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben.

Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 18,47 $/oz, Vortag 18,49 $/oz). Platin entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 950 $/oz, Vortag 949 $/oz). Palladium steigt auf ein neues Allzeithoch (aktueller Preis 1.668 $/oz, Vortag 1.650 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 0,5% nach. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 62,57 $/barrel, Vortag 64,35 $/barrel).

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 1,0% oder 1,0 auf 97,7 Punkte. Bei den Standardwerten steigt B2 Gold 3,9%. Kirkland Lake gibt 0,3% nach. Bei den kleineren Werten ziehen Oceana 5,8%, Belo Sun 5,4% und Rubicon 5,1% an. Sandspring fallen 8,8%, Northern Dynasty 4,6% und Osisko Royalties 4,4% (Vortag -10,0%). Bei den Silberwerten steigen New Pacific 45,6% (Explorationserfolg), Maya 5,8% und Mandalay 5,3%. Alexco fallen 11,1% sowie Silver Bear und Metallic jeweils 5,0%.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlicher. Anglogold verbessern sich 2,8% und Gold Fields 2,6%.

Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten steigen Troy 4,6% und Oceana 4,0%. Alkane gibt 5,1% nach. Bei den Explorationswerten verbessert sich Horizon 4,8%. Capricorn gibt 4,4% nach. Bei den Metallwerten kann Mincor 5,1% zulegen. Rex fallen 8,4%, Mt Gibson 5,8% und Panoramic 4,7%.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,7% auf 164,12 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Oceana (+4,0%), B2 Gold (+3,9%) und Detour (+3,8%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Western Areas (-3,5%) und Red 5 (-3,1%). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.08.19 verbessert sich der Fonds um 4,1% und bleibt deutlich hinter dem Xau-Vergleichsindex, der um 13,9% ansteigt. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 51,8% zulegen und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex (+46,3%). Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 66,0% vom Xau-Vergleichsindex (-17,6%) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich im August durch die Kursgewinne und kleinere Zuflüsse von 120,8 Mio auf 129,9 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2014: 4,6%
• Gewinn im Jahr 2015: 38,5%
• Gewinn im Jahr 2016: 75,0%
• Gewinn im Jahr 2017: 0,5% (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
• Gewinn im Jahr 2018: 0,6% (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
• Gewinn im Jahr 2019: 51,8%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 3,7% auf 40,21 Euro. Die besten Fondswerte sind heute New Pacific (+45,6%), Minaurum (+4,0%) und Detour (+3,8%). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Alexco (-11,2%). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.08.19 verbessert sich der Fonds um 7,6% und entwickelt sich damit schwächer als der Hui-Vergleichsindex, der um 15,4% zulegt. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Gewinn von 55,3% vor dem Hui-Vergleichsindex (+48,8%). Das Fondsvolumen erhöht sich im August durch die Kursgewinne und Zuflüsse von 94,0 auf 104,4 Mio Euro.

• Verlust im Jahr 2014: 14,2%
• Verlust im Jahr 2015: 24,8%
• Gewinn im Jahr 2016: 132,0%
• Verlust im Jahr 2017: 15,1%
• Verlust im Jahr 2018: 9,2%
• Gewinn im Jahr 2019: 55,3%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.

Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 1,0% auf 40,34 Euro. Die besten Fondswerte sind heute RNC (+11,6%), Nusantara (+9,4%) und Troy (+4,6%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Kingston (-8,3%) und Mt Gibson (-5,8%). Der Fonds dürfte heute deutlich gegen den TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.08.19 verbessert sich der Fonds um 0,7% und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 0,5% nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 42,0% vom Vergleichsindex (+13,1%) absetzen. Das Fondsvolumen erhöht sich im August durch Zuflüsse von 11,1 auf 12,1 Mio Euro.

• Verlust im Jahr 2014: 22,1%
• Gewinn im Jahr 2015: 8,8%
• Gewinn im Jahr 2016: 71,5%
• Verlust im Jahr 2017: 8,4%
• Gewinn im Jahr 2018: 17,7%
• Gewinn im Jahr 2019: 42,0%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf, 1 oz Känguru und deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf gesucht. Die Verkaufsneigung hat abgenommen. Etwa 6 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

Alle Angaben ohne Gewähr


© Stabilitas GmbH
www.stabilitas-fonds.de




Hinweis Redaktion: Herr Siegel ist Referent der diesjährigen Internationalen Edelmetall- und Rohstoffmesse, die am 8. & 9. November 2019 in München stattfindet.