Sterling Mining schließt Privatplazierung ab und erhält TSX Genehmigung

Sterling Mining schließt Privatplazierungen ab und erhält bedingte Genehmigung für Börsennotiz an der Toronto Stock Exchange

Wallace, Idaho, 02. August 2007: Sterling Mining Company (OTC: SRLM, WKN 121 480) gab heute bekannt, daß man zwei Privatplazierungen geschlossen hat, die zusammen 24.734.755,50 US $ eingebracht haben.

Außerdem hat das Unternehmen die bedingte Genehmigung für die Listung seiner Aktien an der Toronto Stock Exhange erhalten, wenn alle Bedingungen der TSX erfüllt und die üblichen Dokumente am oder vor dem 30. Oktober 2007 eingereicht werden.

Das Angebot mit Brokerbeteiligung bestand aus 5.585.792 Spezial-Warrants ("Spezial-Warrants") zum Preis von 3,25 US$ pro Spezial-Warrant (das "Broker-Angebot"). Jeder Spezial-Warrant ist wandelbar in eine Stammaktie des Unternehmens ("Stammaktie") und eine halbe Kaufoption ("Option"). Die Wandlung soll nach der Erstellung eines abschließenden Verkaufsprospekts, der die Stammaktien und Optionen genau beschreibt, in Kanada erfolgen. Jede ganze Option kann innerhalb von 24 Monaten ab Schließung des Broker-Angebots in eine Stammaktie zum Preis von 4,10 US$ getauscht werden. Das Broker-Angebot wurde mit TD Securities Inc. und Blackmont Capital Inc., die als Co-Vermittler auftraten, aus Toronto in Kanada abgeschlossen.

Außerdem enthielt das Angebot, für die USA und andere Länder, ein zweites Angebot, das aus 2.024.902 Einheiten ("Einheiten") zum gleichen Preis von 3,25 US $ (das "zweite Angebot") bestand. Jede Einheit besteht aus einer Stammaktie des Unternehmens ("Stammaktie2) und einer halben Kaufoption ("Option"). Jede Option ist wandelbar in eine Stammaktie zum Preis von 4,10 US $ innerhalb von 24 Monaten nach der Schließung des Angebots.

Die Mittel der Privatplazierungen werden verwandt zur Finanzierung der laufenden Instandsetzungsarbeiten und der Verbesserung der Sunshine Mine. Dies ist Teil von Sterlings Plan der Wiederaufnahme der Silberproduktion, die derzeit für Dezember 2007 vorgesehen ist. Die Einnahmen dienen auch als allgemeine Betriebsmittel.

In Zusammenhang mit dem Broker-Angebot hat das Unternehmen eine Bar-Kommission von 7% der Bruttoeinnahmen der Privatplazierung geleistet und nicht übertragbare Kompensationsoptionen zum Kauf von 391.005 Spezial-Warrants (was 7% der bei der Privatplazierung verkauften Spezial-Warrants entspricht) ausgegeben, die zu 3,25 US$ je Spezial-Warrant innerhalb von 24 Monaten nach Schließung des Angebots ausgeübt werden können.

In Zusammenhang mit dem zweiten Angebot hat das Unternehmen eine Bar-Kommission geleistet und ähnliche, nicht übertragbare, Kompensations-Optionen zum Kauf von Einheiten, Stammaktien und Warrants ausgegeben, die 7% der Bruttoeinnahmen nicht übersteigen.

Die Privatplazierung wurde als Transaktion vorgenommen, die nicht den Registrierungsanforderungen des Wertpapiergesetzes von 1933 (Securities Act of 1933) unterliegt. Die verkauften Stammaktien wurden nicht gemäß Wertpapiergesetz von 1933 oder anderem staatlichen Wertpapierrecht registriert und dürfen, bis diese Registrierung erfolgt oder eine angemessene Ausnahmeregelung von den Registrierungsanforderungen gemäß Wertpapiergesetz von 1933 und den anzuwendenden Wertpapiergesetzen der Staaten erfolgt, nicht in den USA angeboten oder verkauft werden.


Über Sterling Mining

Sterling Mining Company kontrolliert die Sunshine Mine, für die der Produktionsbeginn für Dezember 2007 geplant ist, und dazugehöriges Explorationsland im reichen Silver Valley in Nord-Idaho. Das Unternehmen hält auch diverse andere Projekte in Mexiko, darunter auch das Baroness Projekt im Zacatecas Silberdistrikt. Sterling Mining wird am OTC Bulletin Board unter dem Ticker "SRLM" und an der Frankfurter Börse unter Symbol "SMX" gehandelt.




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