Goldaktien stabil, Erzeugerpreise +30,9%

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.952 auf 1.958 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong nach und notiert aktuell mit 1.950 $/oz um 10 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit stabil.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Erzeugerpreise verteuern sich im März um 30,9% mit der höchsten jemals gemessenen Rate seit 1949. Im Februar (vor dem Krieg in der Ukraine) lag die Rate bereits bei 25,9%.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem schwächeren Dollar seitwärts (aktueller Preis 57.779 Euro/kg, Vortag 57.664 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben.

Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber verbessert sich (aktueller Preis 25,02 $/oz, Vortag 24,90 $/oz). Platin kann zulegen (aktueller Preis 983 $/oz, Vortag 976 $/oz). Palladium zieht an (aktueller Preis 2.366 $/oz, Vortag 2.325 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 108,32 $/barrel, Vortag 107,80 $/barrel).

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 1,0% oder 1,7 auf 165,2 Punkte. Bei den Standardwerten steigt Royal Gold 1,5%. Kinross gibt 1,7% nach. Bei den kleineren Werten kann Monument 8,3% zulegen. Entree und First Mining fallen jeweils 3,5%. Bei den Silberwerten verbessert sich Santacruz 5,7%. Sierra fallen 5,9%, Metallic 4,4% und Hochschild 3,9%.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel etwas freundlicher. Gold Fields erholen sich 4,3% (Vortag -11,6%) und Harmony 1,5%.

Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen seitwärts. Bei den Produzenten verbessert sich Tribune 3,0%. Evolution fallen 4,8%, Gascoyne 3,3% und Aurelia 3,0%. Bei den Explorationswerten zieht Legend 9,5% an. Bulletin verliert 8,5%. Bei den Metallwerten gibt Mt Gibson 4,4% nach.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,6% auf 231,54 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gold Fields (+4,3%) und Tribune (+3,0%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Gascoyne (-3,3%) und Aurelia (-3,0%). Der Fonds dürfte gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.03.22 verbessert sich der Fonds um 12,8% auf 213,95 Euro und entwickelt sich parallel zum Xau-Vergleichsindex (+12,5%). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 14,6% (Xau-Vergleichsindex +22,9%). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 114,0% vom Xau-Vergleichsindex (+30,9%) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 145,8 auf 164,6 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2017: 0,5% (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
• Gewinn im Jahr 2018: 0,6% (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
• Gewinn im Jahr 2019: 55,7% (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
• Gewinn im Jahr 2020: 12,1%
• Verlust im Jahr 2021: 2,2%
• Gewinn im Jahr 2022: 14,6%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 2,1% auf 58,50 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Santacruz (+5,7%), Gold Fields (+4,3%) und Tribune (+3,0%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Sierra (-5,9%) und Hochschild (-3,9%). Der Fonds dürfte heute gegen den Hui-Vergleichsindex leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.03.22 verbessert sich der Fonds um 9,7% auf 55,06 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der Hui-Vergleichsindex (+12,8%). Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Gewinn von 12,4% hinter dem Hui-Vergleichsindex zurück (+23,7%). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und leichte Zuflüsse von 170,1 auf 188,0 Mio Euro.

• Verlust im Jahr 2017: 15,1%
• Verlust im Jahr 2018: 9,2%
• Gewinn im Jahr 2019: 81,2% (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
• Gewinn im Jahr 2020: 19,6%
• Verlust im Jahr 2021: 12,2%
• Gewinn im Jahr 2022: 12,4%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.

Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,4% auf 72,16 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Sovereign (+7,6%), Tesserent (+5,9%) und Matador (+3,9%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Benz (-6,0%), Evolution (-4,8%) und New Century (-4,4%). Der Fonds dürfte heute stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.03.22 verbessert sich der Fonds um 16,3% auf 67,32 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex (+5,0%). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 9,4% (TSX-Venture Vergleichsindex (-5,0%). Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 18,1 auf 20,9 Mio Euro.

• Verlust im Jahr 2017: 8,4%
• Gewinn im Jahr 2018: 17,7%
• Gewinn im Jahr 2019: 36,2%
• Gewinn im Jahr 2020: 40,2%
• Gewinn im Jahr 2021: 8,5%
• Gewinn im Jahr 2022: 9,4%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

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