Technische Analyse: Hat der Goldpreisrückgang seinen Lauf genommen?

Goldbergbauunternehmen

Einige Leute werden reich, indem sie die Bewegungen des Goldes mit den Bergbauunternehmen vorwegnehmen. Die Bergbauunternehmen haben den Goldpreis nach oben und dann wieder nach unten getrieben. Die 5%ige Aufwärtsbewegung des GDX am Donnerstag deutet definitiv darauf hin, dass eine Kohorte von Händlern glaubt, dass Gold die Talsohle erreicht hat. Es könnte sich auch um eine Erholung von einer extrem überverkauften Situation handeln.

Mehr als wahrscheinlich ist, dass sich dieses Verhältnis (blaue Linie unten) umkehren wird. Es ist zweifelhaft, dass dies durch einen weiteren Rückgang der Goldpreise verursacht wird, während der GUI unverändert bleibt. Ein Wiederanstieg der Bergbauaktien wird wahrscheinlich einem Anstieg des Goldpreises vorausgehen.

Ausblick: Bullisch



Handelsvolumen

Man kann die Händler/Spekulanten auf dem Markt für Papiertermingeschäfte lieben oder hassen, aber es ist unmöglich, ihren Einfluss auf die Preise zu ignorieren. Die nachstehenden Charts zeigen, dass mehr Aktivität die Preise tendenziell nach oben treibt. Das Handelsvolumen ist Anfang April eingebrochen, hat sich seitdem aber wieder erholt. Bei Gold sieht der Aufschwung schwach aus und könnte zu einem weiteren Rückgang führen. Das Handelsvolumen bei Silber ist stark zurückgegangen und scheint nun wieder zu steigen. Dies dürfte den Preis in die Höhe treiben.

Leicht bearisch bei Gold und bullisch bei Silber




Andere Treiber

USD und Staatsanleihen

Die Preisentwicklung kann durch die Aktivitäten auf dem Markt für Staatsanleihen oder den Wechselkurs des US-Dollar beeinflusst werden. Ein starker Anstieg des Goldpreises erfolgt oft gleichzeitig mit einem Rückgang der US-Schuldenzinsen (einem Anstieg der Staatsanleihepreise) oder einem Rückgang des Dollarkurses. Bitte beachten Sie: IEF ist der 7-10-Jahres-iShares-ETF (eine Aufwärtsbewegung steht für fallende Zinsen) und die Dollar-Rendite ist in diesem Chart invertiert, um eine positive Korrelation zu zeigen. Sie sind auch auf der rechten y-Achse aufgetragen, um die Kursbewegung besser zu verdeutlichen.



In der ersten Aprilhälfte kam es zu einer erheblichen Trendabweichung, als Gold und Dollar gemeinsam anstiegen und Anleihen fielen. Dies bedeutete, dass Gold ein Ausreißer war, der von den beiden anderen oben genannten (inverser Dollar und Anleihen) abwich. Dies war damals ein bearisches Zeichen, das sich mit der Umkehrung des Goldpreises bestätigte.