David Brady: FIPEST - Alle Tools signalisieren eine Goldrally, außer einem

Wenn wir die rote Trendlinie durchbrechen, wird der TIP stark ansteigen, die realen Renditen werden fallen, und Gold wird dem TIP nach oben folgen. Die Wochen- und Monatscharts schreien nach einem Aufwärtstrend. Die Charts für Gold deuten auf zwei Hauptszenarien hin. Zunächst der Wochenchart:



Wir befinden uns in der Welle C dieser Korrektur seit August 2020 bei ~1663, wobei die Größe der Welle C = A ist. Sowohl das RSI- als auch das MACD-Histogramm bieten eine perfekte Ausgangslage für ein solches Ergebnis. Die MACD-Linie würde zudem ihren niedrigsten Stand seit 2013, also seit neun Jahren, erreichen. Das ist extrem überverkauft! Mehr noch als bei 1.045 im Jahr 2015, 1.124 im Jahr 2016 und 1.167 im Jahr 2018. Nun zum Tageschart:



Die Alternative ist, dass wir die Talsohle der Welle 2 bei ~1.740 erreicht haben, ausgehend vom Hoch von 1.824. Dies ist zufällig auch das 61,8%-Retracement der Rally von 1.678 bis 1.824, das für eine Welle 2 üblich ist. Als nächstes geht es in Welle 3, der Geldwelle, nach oben. So oder so haben wir einen Rückgang um weitere ~75 Dollar oder der Boden ist bereits erreicht. Das ist ein zinsbullisches Risiko-/Ertragsprofil auf der Grundlage von Wahrscheinlichkeiten. Es gibt noch eine weitere Möglichkeit, dass Gold in Verbindung mit Aktien und höheren realen Renditen noch viel tiefer fällt, aber die ist derzeit relativ gering. Erst unterhalb von 1.650 wird dies wahrscheinlicher.

Alles in allem zeigt alles nach Norden, mit Ausnahme des vielleicht wichtigsten Faktors, den Fundamentaldaten, und das ist die Fed. Die Fed hält an der weiteren Straffung der Geldpolitik fest. Wir müssen zumindest eine Pause bei den Zinserhöhungen oder eine Abkehr von der QT sehen, um zu bestätigen, dass die Rally zu neuen Rekordhöhen bei Gold begonnen hat. Wenn Powell am Freitag weniger falkenhaft und mehr taubenhaft ist als erwartet, könnte die Talsohle erreicht sein.


© David Brady
www.GlobalProTraders.com



Dieser Artikel wurde am 25. August 2022 auf www.sprottmoney.com veröffentlicht und exklusiv für GoldSeiten übersetzt.