Ölpreis steigt, Goldaktien uneinheitlich

Der Goldpreis schließt im gestrigen New Yorker Handel unverändert mit 1.877 $/oz. Heute Morgen kann sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong befestigen und notiert aktuell mit 1.882 $/oz auf dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Zahl der psychischen Erkrankungen erhöht sich zwischen 1997 und 2021 bei Frauen von 3,2 auf 9,1 Fälle je 100 Versicherten und bei Männern von 1,9 auf 5,3 Fälle. Insgesamt liegt der Anstieg bei 180%.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem etwas leichteren Dollar seitwärts (aktueller Preis 56.254 Euro/kg, Vortag 56.280 $/oz). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben.

Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber gibt nach (aktueller Preis 23,59 $/oz, Vortag 23,88 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 1.066 $/oz, Vortag 1.084 $/oz). Palladium entwickelt sich stabil (aktueller Preis 1.710 $/oz, Vortag 1.708 $/oz). Die Basismetalle zeigen sich uneinheitlich. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 82,72 $/barrel, Vortag 79,56 $/barrel).

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,7% oder 0,9 auf 133,1 Punkte. Bei den Standardwerten fällt Endeavour 1,4%. Bei den kleineren Werten geben Osisko 7,6%, Monument 6,3% und Equinox 5,1% nach. Vista können 7,7% und GoGold 4,4% zulegen. Bei den Silberwerten fallen Hecla 5,1%, Coeur 4,7% und Abra 4,4%. Sierra ziehen 18,5%, Gatos 9,7% und Impact 7,5% an.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel seitwärts. Gold Fields verbessert sich 2,1%. DRD gibt 0,9% nach.

Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten verbessern sich West African 3,3% und Tulla 3,0%. Dacian geben 4,6% und Gold Road 3,0% nach. Bei den Explorationswerten ziehen Stavely 9,5% und Bulletin 9,1% an. Tietto fallen 6,5% und S2 Resources 5,9%. Bei den Metallwerten verbessern sich Mt Gibson 4,8% und Rex 4,6%.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,4% auf 188,70 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Image (+4,0%) und West African (+3,3%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Tietto (-6,5%), Equinox (-5,1%) und Aris (-3,6%). Der Fonds dürfte sich heute gegen den Xau-Index stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.12.22 verbessert sich der Fonds um 0,6% auf 171,41 Euro und entwickelt sich besser als der Xau-Index (-2,7%). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 8,2% (Xau-Index -3,1%). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 71,4% vom Xau-Index (3,3%) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich bei kleineren Abflüssen von 133,7 auf 133,0 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2018: 0,6% (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
• Gewinn im Jahr 2019: 55,7% (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
• Gewinn im Jahr 2020: 12,1%
• Verlust im Jahr 2021: 2,2%
• Verlust im Jahr 2022: 8,2%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 0,8% auf 46,81 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Sierra (+18,5%), Impact (+7,5%) und Hochschild (+3,4%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Hecla (-5,1%), Coeur (-4,7%) und Santacruz (-3,9%). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.22 verbessert sich der Fonds um 1,0% auf 43,76 Euro und entwickelt sich damit besser als der Hui-Index (-2,6%). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 10,7% (Hui-Index -5,7%). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und Zuflüsse von 152,6 auf 158,0 Mio Euro.

• Verlust im Jahr 2018: 9,2%
• Gewinn im Jahr 2019: 81,2% (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
• Gewinn im Jahr 2020: 19,6%
• Verlust im Jahr 2021: 12,2%
• Verlust im Jahr 2022: 10,7%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.

Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 2,1% auf 58,43 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Benz (+5,0%), Mt Gibson (+4,8%) und Aeris (+3,1%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Tesserent (-7,7%), Pearl Gull (-6,7%) und Tietto (-6,5%). Der Fonds dürfte heute stärker als der TSX-Venture Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.12.22 verliert der Fonds 1,0% auf 52,57 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Index (-3,5%). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 14,6% (TSX-Ventureindex -39,3%). Das Fondsvolumen erhöht sich druch Zuflüsse von 17,8 auf 18,8 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2018: 17,7%
• Gewinn im Jahr 2019: 36,2%
• Gewinn im Jahr 2020: 40,2%
• Gewinn im Jahr 2021: 8,5%
• Verlust im Jahr 2022: 14,6%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

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