Auswirkungen für das Ende der Vorherrschaft des US-Dollar

Solvenz ist nie ein Problem, solange sie keins ist, und angesichts der Schuldenlast von 32 Billionen US-Dollar wird es notwendig sein, diese Schulden zu weit höheren Zinssätzen als noch vor einem Jahr zu refinanzieren.

Ich habe mich Ende September positiv zu Aktien geäußert, und die Bank of England ist nun für immer in meiner Hand, da ihr Schritt zur Rettung ihrer Rentenfonds das Thema für den Rest des Jahres 2022 vorgibt. Im Dezember schrieb ich, dass ich den Tiefststand des S&P vom 13. Oktober bei 3.491,58 nicht als "den" Tiefststand bezeichnen würde, bis ich die Entwicklung Ende Dezember/Anfang Januar beobachtet hätte. Jetzt, da die Santa-Claus-Rally und die First-Five-Days-Indikatoren positive Ergebnisse verzeichneten, bin ich zuversichtlich, dass das Oktobertief tatsächlich der Tiefpunkt des Bärenmarktes war und dass wir mindestens bis ins zweite Quartal hinein eine ausgedehnte Erholung erleben könnten.

Es gibt jedoch einen Indikator, den so genannten "Dezembertief-Indikator", der besagt, dass, wenn der Markt sein vorheriges Dezembertief im ersten Quartal des Jahres erreicht, alle "Kaufen"-Signale negiert werden und neue Tiefs bevorstehen. Die Niveaus, die ich als Stop-Loss-Bereich verwenden werde, liegen zwischen 3.783 und 3.764 (Schlusstief und Intraday-Tief für Dezember).



In der ersten Handelswoche gelang es dem Goldpreis, aus einem erdrückenden Widerstandsband zwischen 1.825 und 1.875 USD auszubrechen, woraufhin er 1.912 USD erreichte, bevor er Gewinnmitnahmen nachgab. Auch der Relative-Stärke-Indikator ist gerade über 70 gestiegen und befindet sich nun im überkauften Bereich. Das bedeutet nicht, dass Gold verkauft werden sollte, da es wochenlang überkauft bleiben kann, bevor es sich wieder erholt. Es bedeutet aber, dass man neue Käufe aufschieben sollte, bis die überkauften Bedingungen abgebaut sind.



Trotz des erhöhten RSI-Wertes steht der 50-tägige gleitende Durchschnitt kurz davor, den 200-tägigen gleitenden Durchschnitt zu überschreiten, was ein "Golden Cross" (das Gegenteil des "Death Cross") darstellt, und das könnte als Ausgleich zum RSI-Wert dienen. Wenn sich der Goldpreis über der Marke von 1.900 USD halten kann, werden wir in der nächsten Woche das Kreuz erhalten, das ein starkes längerfristiges Signal für den Goldmarkt darstellt. Der nächste wichtige Widerstand für den Spotpreis liegt bei etwa 2.000 US-Dollar und dann bei den Allzeithochs von etwa 2.087 US-Dollar.

Das einzige Problem, das ich derzeit mit dem gesamten Edelmetallkomplex habe, ist, dass sich Silber in dieser Woche, anders als in der Zeit vom 27. September bis zum Jahreswechsel, schlechter entwickelt als Gold, was eine große Nichtbestätigung und ein kurzfristiger Negativfaktor ist. Silber fungiert in der Regel als Frühwarnsystem, und wenn es anfängt, hinter Gold zurückzubleiben, kommt es in der Regel zu einem kurzfristigen Top für den gesamten Komplex.

Kurz vor Weihnachten kam es zu einem bearischen MACD-Crossover ("Verkaufssignal"), und seither bewegt sich Silber in einer Spanne zwischen 23,25 und 24,75 USD, wobei der Widerstand im Bereich von 26,00 bis 26,50 USD liegt. Ich denke, dass sich die Spanne im 1. Quartal 2023 nach oben auflösen wird, aber es könnte sein, dass zunächst ein erneuter Test des 50-tägigen gleitenden Durchschnitts bei 22,70 USD erforderlich ist.