Denken des Undenkbaren

Werfen wir einen Blick auf die All-Star-Besetzung für die diesjährige SIC: Natürlich steht David Rosenberg an erster Stelle, wie schon seit über einem Jahrzehnt. Zu Beginn der Großen Rezession war er ein bearischer Spekulant, und auf meiner Konferenz wurde er dann zum Bullen und ist es bis heute geblieben. Er wird seinen Vortrag halten und später in der Woche werden wir eine "Bullen/Bären-Debatte" mit Rosie und Dr. Ed Yardeni führen.

Nach Rosie wird mein guter Freund Neil Howe, bekannt durch "The Fourth Turning", sprechen. Er hat gerade ein Nachfolgebuch fertiggestellt, das 25 Jahre später erscheint und passenderweise den Titel "The Fourth Turning Is Here" trägt. Es wird kurz nach der Konferenz erscheinen. Ich hatte das Privileg, ein Vorab-Exemplar zu erhalten, und es ist meisterhaft. Ausgehend von den Generationszyklen ist die zweite Hälfte der Vierten Zeitenwende immer die turbulenteste (im Allgemeinen begleitet von Krieg und gewaltigen Umwälzungen). Neils fachkundiges Interview mit Ben Hunt ist der perfekte Blickwinkel, durch den man den Rest der Konferenz betrachten kann.

Als Nächstes wird Howard Marks von Oaktree Capital - einer der weltweit größten Händler von notleidenden Krediten und opportunistischen Unternehmen - über seine Version von Zyklen und die Entwicklung des Marktes sprechen und seine Ansichten zu den kulturellen Problemen, die die Investitionslandschaft prägen, darlegen.

Ich habe meinen Freund Sam Rines gebeten, seinen Fantasie-Tisch rund um Öl und Energie zusammenzustellen. Als er mir mitteilte, wen er bekommen konnte, war ich hin und weg. Es ist gut, Freunde zu haben, die brillante Freunde haben und sie zum Teilen bringen können. Zum Abschluss des Tages werden drei sehr erfolgreiche Vermögensverwalter über die reale Welt der Verwaltung von Kundengeldern berichten. Sie alle machen es anders. Wir werden die Unterschiede und die Möglichkeiten, die sie sehen, herausarbeiten. Diese Sitzung hat möglicherweise die direktesten Auswirkungen auf Ihre Portfolios.

Das ist schon ein starkes Programm für den ersten Tag, aber der zweite Tag wird noch besser. Wir beginnen mit Stephen Roach, dem ehemaligen Vorsitzenden von Morgan Stanley Asia und einem der kompetentesten China-Experten der Welt. Sein neuestes Buch (gerade erschienen) trägt den Titel "Accidental Conflict: America, China, and the Clash of False Narratives". Meine Freundin Lyric Hughes Hale, die sechs Sprachen spricht (darunter Japanisch und Chinesisch) und jahrzehntelang in Asien gelebt hat, wird Stephen interviewen und für eine lebhafte Unterhaltung sorgen. Ganz ehrlich? Wer würde nicht gerne mit ihnen zu Abend essen?

Als Nächstes haben wir Bruce Mehlman, einen herausragenden politischen und sozialen Analysten, der seine übliche blitzschnelle PowerPoint-Präsentation über die aktuelle politische Lage und die Entwicklung des Landes halten wird. Angesichts der unglücklichen und übergroßen Rolle, die die Politik heute spielt, ist das sehr wichtig. Bruce ist mein bevorzugter Gesprächspartner. Dann wird Lacy Hunt eine kurze Präsentation halten und anschließend mit Peter Boockvar über Inflation, Deflation und alles, was die Fed betrifft, sprechen. Ein weiteres Fantasie-Dinner, aber eines, das ich tatsächlich genossen habe.

Und dann gibt es noch einen besonderen Leckerbissen. Joe Lonsdale von 8VC, einem der erfolgreichsten Venture-Fonds-Manager der Welt, wird einige der CEOs seiner eigenen Investitionen interviewen. Wie kann Silizium die Gleichung der Batterien verändern? Andere Energielösungen? Lassen Sie sich überraschen.

Und dann wird Joe für eine zweite Sitzung zurückkommen, denn er wird über die Notwendigkeit sprechen, dass Amerika zu seinen Wurzeln der Grenzlandmentalität zurückkehrt, wo Innovation und Unternehmertum gediehen. Er und seine Gäste werden über die praktischen Möglichkeiten sprechen, wie wir das tun können und gleichzeitig (genau wie er) herausfinden, wie wir uns an der Gründung neuer Unternehmen und Technologien beteiligen können. (Ich werde in einigen Wochen in Austin mein eigenes Fantasie-Dinner mit Joe veranstalten, das mir helfen wird, mich angemessen auf ein Gespräch mit ihm vorzubereiten).

Als Nächstes haben wir Peter Boockvar für eine ganze Sitzung zu Gast. Langjährige Leser sollten mit Peter vertraut sein, da ich seine Weisheiten so oft zitiere. Es wird ein breites Spektrum sein, das von der Inflation über die Fed-Politik bis zur Arbeitslosigkeit und mehr reicht.

Zum Abschluss des Tages werden wir den unschätzbaren Louis Gave zu Gast haben. Normalerweise habe ich eine Vorstellung davon, wohin meine Redner gehen werden. Nicht bei Louis. Er ist völlig frei. Wir werden über die Themen sprechen, von denen er glaubt, dass sie in fünf bis sechs Monaten ganz oben auf unseren Newsfeeds stehen werden. Louis ist buchstäblich einer der besten China- und Global-Investing-Experten, die ich kenne, und seine Erfolgsbilanz spricht dafür, dass wir ihm Beachtung schenken sollten.


Insider-Geschichten

Am dritten Tag beginnen wir mit Ben Hunt und Grant Williams im Gespräch. Normalerweise ist Grant der Interviewer, aber hier darf ich beide interviewen, was bedeutet, dass ich eine Frage stelle und mich dann einfach zurücklehne und sie reden lasse. Ein wahrhaft fantastisches Abendessen. Im Anschluss an diese fantastische Sitzung wird Karen Harris, die Geschäftsführerin der Macro Trends Group von Bain Capital, zu Wort kommen.

Karen sitzt im Epizentrum eines riesigen Netzwerks mit einem Team, das bei der Analyse globaler Trends behilflich ist und erstaunlich unkonventionelle Ideen entwickelt. Sie und ihr Team sind einfach so gut. Ich muss sie unbedingt lesen, wenn ich sie in meinem Posteingang finde! Als Nächstes haben wir meinen guten Freund David Bahnsen, einen der nachdenklichsten und einfühlsamsten Herren, die ich kenne, im Gespräch mit Ramesh Ponnuru, dem Herausgeber der National Review. Kultur, Politik, Gesellschaft und Märkte. Bringen Sie Ihre Denkmützen mit. Dies wird eine Sitzung sein, deren Protokolle Sie sich ansehen und mit Ihren Kindern teilen wollen.