Lotto spielen vs. echten Reichtum aufbauen

Wer schnell reich werden will, kann sein Glück bei Lotterien, Kasinos oder an den Derivatmärkten mit hoher Hebelwirkung versuchen. Die meisten, die das tun, werden vorhersehbarerweise am Ende ärmer. Eine solide Anlagestrategie wird Ihnen nicht unbedingt den Jackpot bescheren, aber sie wird Sie vor katastrophalen Verlusten schützen und Sie in die Lage versetzen, im Laufe der Zeit echtes Vermögen aufzubauen.

Der Mega-Millions-Jackpot (der immer noch nicht geknackt wurde) hat letzte Woche die Marke von 1 Milliarde Dollar überschritten. Die Chance, einen astronomischen Preis zu gewinnen, wie gering sie auch sein mag, wird Millionen von Menschen dazu verleiten, ihr hart verdientes Geld in ein manipuliertes Spiel mit negativen Erwartungen zu stecken. Ob Regierungen, die Lotterielose ausgeben, Kasinos, die Spieler zum Würfeln verleiten, oder Wall-Street-Unternehmen, die Gebühren und Provisionen von Händlern kassieren - das Haus bekommt immer einen Teil des Gewinns, unabhängig davon, ob man gewinnt oder verliert.

Kasinospieler, die so wenig wie möglich an das Haus abgeben wollen, wählen Wetten mit dem niedrigsten Hausvorteil. Er kann von bis zu 15% bei einigen Spielautomaten und Nebenwetten bei Tischspielen bis zu 1% bei Blackjack, Baccarat und bestimmten Video-Poker-Automaten variieren, wenn mit der richtigen Strategie gespielt wird. An der Wall Street werden Verwaltungsgebühren, Provisionen, (oft versteckte) "Routing"-Kosten und Geld-/Briefspannen eingesetzt, um auf Kosten der Anleger Einnahmen zu erzielen. Futuresbörsen können sogar noch undurchsichtiger und räuberischer sein, da große institutionelle Händler die Märkte zu ihrem Vorteil manipulieren.

Im vergangenen August wurden vier ehemalige Mitarbeiter von JPMorgan Chase wegen Manipulation von Edelmetall-Futureskontrakten zu Bundesbetrugsvorwürfen verurteilt. Sie hatten gefälschte Aufträge ("Spoofing") aufgegeben, um andere Händler auf den Gold-, Silber-, Platin- und Palladiummärkten zu betrügen. Bei manchen Spielen ist es einfach besser, nicht mitzuspielen. Es überrascht nicht, dass die meisten individuellen Spekulanten, die versuchen, an den von großen Institutionen kontrollierten Märkten für fremdfinanzierte Derivate mitzuspielen, am Ende verlieren.

Der sicherste Weg, auf steigende Edelmetallpreise zu setzen, ist der Kauf physischer Edelmetalle. Allgemein verfügbare, weithin anerkannte Münzen, Ronden und Barren bieten in der Regel die beste Liquidität, die niedrigsten Geld-/Briefspannen und die geringsten Aufschläge gegenüber dem Kassapreis. Obskure und "Sammlermünzen" hingegen sind in der Regel mit hohen Kosten für die Händler verbunden, die sie vertreiben.

Um den "Hausvorteil" bei numismatischen Produkten zu überwinden, muss der Markt im Laufe der Zeit massiv an Wert gewinnen - und selbst dann wären die tatsächlich realisierbaren Gewinne wahrscheinlich geringer als bei Edelmetallprodukten mit niedrigem Aufschlag, die in etwa im Einklang mit den Kassapreisen gestiegen wären. Der Schlüssel zum langfristigen Erfolg liegt darin, sein Geld in kosteneffiziente Anlageformen zu investieren. Außerdem ist es wichtig zu wissen, wann man halten, wann man aussteigen und wann man verdoppeln sollte.

Im Kasino verwenden manche Spieler ein Martingale-Wettsystem, bei dem sie ihren Einsatz nach jedem Verlust verdoppeln müssen, bis sie einen Gewinn erzielen. Dieses System funktioniert, wenn lange Pechsträhnen vermieden werden können. Aber wenn es scheitert, dann scheitert es spektakulär und kann die gesamte Bankroll des Spielers vernichten. Glücklicherweise sind die Verluste für nicht fremdfinanzierte Anleger in physischen Edelmetallen nie so dramatisch. Die Gold- und Silberpreise werden nie auf Null fallen, wie es bei Verlustwetten der Fall sein kann. Aber sie können durchaus unstetig sein.

Einige Anleger versuchen, aus solchen Gewinnphasen einen Vorteil zu ziehen, indem sie eine positive Progression nutzen und ihre Positionen aufstocken, nachdem sie im Preis gestiegen sind. Der Vorteil ist, dass sie die Gewinne nutzen, um darauf aufzubauen und die Gewinne zu verstärken. Der Nachteil der positiven Progression besteht darin, dass der Anleger Gefahr läuft, bei einem Markthoch den größten Einsatz zu tätigen. Bei der negativen Progression fügen die Käufer bei Preisrückgängen Unzen von Edelmetallen hinzu. Der Vorteil besteht darin, dass die Anleger nach Werten streben und sich darauf einstellen, ihren größten Anteil bei einem Markttief zu entnehmen.

Der Nachteil der negativen Progression ist, dass die Kurse weiter fallen können, nachdem der Anleger "All-In" gegangen ist. Oder die Kurse fallen nach einem anfänglichen Kauf nicht mehr, so dass der Anleger nie die Möglichkeit hat, eine vollständige Position einzugehen. Die Preisentwicklung lässt sich nicht regelmäßig vorhersagen. Daher können sich Anleger vor dem Risiko schützen, bei steigenden, fallenden oder seitwärts tendierenden Märkten auf der falschen Seite zu stehen, indem sie ihre Positionen regelmäßig und unabhängig von den Kursen aufstocken, um ihren langfristigen Zielen gerecht zu werden. Diese Strategie wird auch als Dollar-Cost-Averaging bezeichnet. Wenn Sie die abwertende US-Währung regelmäßig in solides Geld umtauschen, haben Sie gute Chancen, im Laufe der Zeit einen Kaufkraftvorteil zu erzielen.


© Stefan Gleason
Money Metals Exchange



Der Artikel wurde am 31. Juli 2023 auf www.moneymetals.com veröffentlicht und exklusiv für GoldSeiten übersetzt.