Südafrikanische Goldaktien sehr schwach

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.953 auf 1.944 $/oz nach. Heute Morgen erholt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Honkong und notiert aktuell mit 1.949 $/oz um 10 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit schwach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Gesundheitsminister Karl Lauterbach will die Zahl der Todesopfer infolge extrem hoher Temperaturen in diesem Jahr von 8.000 auf unter 4.000 halbieren. Bereits zwischen Mitte April und Mitte Juli sind nach seinen Berechnungen 1.500 Menschen an der extremen Hitze in Deutschland gestorben.

Wie bei Corona arbeitet der Gesundheitsminister auch bei der Ermittlung der Hitzetoten auf wissenschaftlichem Höchstniveau, indem er die "mit und an"-Hitze Verstorbenen zusammenzählt (zusammenschätzt) (Quelle: https://www.rki.de/DE/Content/GesundAZ/H/Hitzefolgekrankheiten/Bericht_Hitzemortalitaet.html).


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar seitwärts (aktueller Preis 57.022 Euro/kg, Vortag 57.161 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben.

Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber gibt nach (aktueller Preis 24,31 $/oz, Vortag 24,54 $/oz). Platin fällt (aktueller Preis 928 $/oz, Vortag 946 $/oz). Palladium verliert (aktueller Preis 1.212 $/oz, Vortag 1.249 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 0,5% nach. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 85,70 $/barrel, Vortag 85,14 $/barrel).

Der MSCI-Goldminenindex verliert 3,0% auf 423,42 $. Der MSCI-Silberminenindex verliert 4,3% auf 387,13 $. Bei den Standardwerten fallen Royal Gold 3,6% und Kinross 3,5%. Bei den kleineren Werten geben Centerra 6,6%, McEwen 5,7% und Equinox 4,6% nach. Intern. Tower Hill zieht 9,1% an. Bei den Silberwerten fallen Silvercrest 21,5%, Americas Silver 7,4% und Silver Bull 7,1%. Metallic verbessert sich 2,9%.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel sehr schwach. Gold Fields fallen 12,0%, Anglogold 10,1% und Sibanye 8,4%.

Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen schwach. Bei den Produzenten fallen Westgold 8,8%, Calidus 5,6% und Capricorn 5,2%. Dacian zieht 27,7% an. Bei den Explorationswerten fallen Venus 4,2% und Emmerson 4,1%. Nexus verbessern sich 13,3% und S2 Resources 8,8%. Die Metallwerte zeigen sich wenig verändert.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,3% auf 165,88 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Sovereign (+4,9%) und Auteco (+3,0%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Gold Fields (-12,0%), Westgold (-8,8%) und Capricorn (-5,2%). Der Fonds dürfte heute weniger als der MSCI-Goldminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.23 verliert der Fonds 5,3% auf 159,92 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der MSCI-Goldminenindex (-4,6%). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 6,7% (MSCI-Goldminenindex +0,4%). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 51,2% vom MSCI-Goldminenindex (+35,8%) ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste und leichte Abflüsse von 127,0 auf 118,3 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2018: 0,6% (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
• Gewinn im Jahr 2019: 55,7% (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
• Gewinn im Jahr 2020: 12,1%
• Verlust im Jahr 2021: 2,2%
• Verlust im Jahr 2022: 8,2%
• Verlust im Jahr 2023: 6,7%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 2,4% auf 40,27 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Hochschild (+6,1%) und Aurelia (+2,2%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Silvercrest (-21,5%), Gold Fields (-12,0%) und Westgold (-8,8%). Der Fonds dürfte heute parallel zum MSCI-Silberminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.23 verliert der Fonds um 5,9% auf 37,83 Euro und entwickelt sich damit etwas besser als der MSCI-Silberminenindex (-8,0%). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 13,6% (MSCI-Silberminenindex -11,6%). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 40,5% vom Vergleichsindex (+4,8%) ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 139,5 auf 131,1 Mio Euro.

• Verlust im Jahr 2018: 9,2%
• Gewinn im Jahr 2019: 81,2% (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
• Gewinn im Jahr 2020: 19,6%
• Verlust im Jahr 2021: 12,2%
• Verlust im Jahr 2022: 10,7%
• Verlust im Jahr 2023: 13,6%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.

Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 0,1% auf 43,48 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Odyssey (+20,0%), Matador (+9,1%) und Galileo (+3,0%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aeris (-29,0%), Cosmos (-5,3%) und Karora (-4,2%). Der Fonds dürfte heute gegen den MSCI-Goldminenindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.06.23 verliert der Fonds 3,0% auf 44,74 Euro und entwickelt sich stabiler als der MSCI-Goldminenindex (-4,6%). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 14,9% (Vergleichsindex +0,4%). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 81,1% vom MSCI-Goldminenindex (+35,8%) ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 16,1 auf 15,4 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2018: 17,7%
• Gewinn im Jahr 2019: 36,2%
• Gewinn im Jahr 2020: 40,2%
• Gewinn im Jahr 2021: 8,5%
• Verlust im Jahr 2022: 14,6%
• Verlust im Jahr 2023: 14,9%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

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