Goldaktien und Basismetalle uneinheitlich

Der Goldpreis verbessert sich am Freitag im New Yorker Handel von 1.930 auf 1.943 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong nach und notiert aktuell mit 1.936 $/oz um 3 $/oz über dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Innenministerin Nancy Faeser will "Clan-Mitglieder auch dann abschieben, wenn sie keine Straftaten begangen haben" (Quelle: Bild.de).

Kommentar: Auf dem Papier geführtes Framing.

Am 16.04.2019 vergewaltigt ein 19-jähriger Afghane ein 16-jähriges Mädchen und begeht, weil er nicht in Untersuchungshaft kommt, in Jahren 2019, 2021, und 2022 fünf weitere sexuelle Übergriffe auf Frauen. Anfang 2023 macht er Urlaub in seiner Heimat. Vor dem Jugendschöffengericht in Regensburg gibt er alles zu und wird freigesprochen. Sein Verteidiger sagt: "Der Richter sagte, dass er eigentlich ein Musterbeispiel dafür ist, wie man in Deutschland gut ankommen kann" (Quelle: Bild.de).

Kommentar: Gelebte Praxis.

Google: Die Zahl der in der Kriminalstatistik erfassten Straftaten sank in den fünf Jahren demnach um 24 Prozent. Doch die gefühlte Kriminalität ist viel höher als die tatsächliche: Mehr als 72 Prozent der befragten Bürger gingen von steigender Kriminalität in dem Zeitraum aus. 29.04.2023

Kommentar: Die tatsächliche Kriminalität ist viel höher als die statistische.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem etwas leichteren Dollar seitwärts (aktueller Preis 56.691 Euro/kg, Vortag 56.760 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben.

Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber stabilisiert sich (aktueller Preis 23,45 $/oz, Vortag 23,43 $/oz). Platin verbessert sich (aktueller Preis 921 $/oz, Vortag 912 $/oz). Palladium kann zulegen (aktueller Preis 1.237 $/oz, Vortag 1.224 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 86,08 $/barrel, Vortag 85,27 $/barrel).

Der MSCI-Goldminenindex verbessert sich um 1,1% auf 412,73 $. Der MSCI-Silberminenindex verbessert sich um 1,6% auf 374,62 $. Bei den Standardwerten zieht Kinross 5,1% (Vortag +3,6%) an. Bei den kleineren Werten steigen Chesapeake 8,5%, Monument 7,7% und Orla 3,4%. Intern. Tower Hill fallen 8,8% und Belo Sun 7,1%. Bei den Silberwerten ziehen Silber Bull 11,1%, Guanajuato 4,6% sowie Metallic und Minaurum jeweils 4,0% an. Excellon verliert 5,3%.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel stabil. Sibanye verbessern sich 1,8% und Harmony 1,6%.

Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen leichter. Bei den Produzenten fallen St Barbara 6,4%, Tietto 3,8% und West African 3,5%. Dacian verbessert sich 4,6%. Bei den Explorationswerten geben Auteco 5,9% und Saturn 5,7% nach. Bellevue kann 3,0% zulegen. Bei den Metallwerten zieht Image 7,1% an.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,1% auf 158,33 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Image (+7,1%), Wheaton (+3,8%) und Bellevue (+3,0%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der St Barbara (-6,4%), Auteco (-5,9%) und Tietto (-3,8%). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des MSCI-Goldminenindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 31.07.23 verbessert sich der Fonds um 2,4% auf 163,70 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der MSCI-Goldminenindex (+5,0%). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 4,5% (MSCI-Goldminenindex +5,4%). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 54,7% vom MSCI-Goldminenindex (+42,6%) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne von 118,3 auf 119,4 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2018: 0,6% (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
• Gewinn im Jahr 2019: 55,7% (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
• Gewinn im Jahr 2020: 12,1%
• Verlust im Jahr 2021: 2,2%
• Verlust im Jahr 2022: 8,2%
• Verlust im Jahr 2023: 4,5%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 0,9% auf 37,48 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Minaurum (+4,0%), Silvercrest (+3,9%) und Wheaton (+3,6%). Der Fonds dürfte heute parallel zum MSCI-Silberminenindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.07.23 verbessert sich der Fonds um 4,0% auf 39,33 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der MSCI-Silberminenindex (+9,6%). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 10,1% (MSCI-Silberminenindex -2,7%). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 46,1% vom Vergleichsindex (+14,9%) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 131,1 auf 136,8 Mio Euro.

• Verlust im Jahr 2018: 9,2%
• Gewinn im Jahr 2019: 81,2% (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
• Gewinn im Jahr 2020: 19,6%
• Verlust im Jahr 2021: 12,2%
• Verlust im Jahr 2022: 10,7%
• Verlust im Jahr 2023: 10,1%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.

Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,6% auf 42,64 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Galena (+31,9%), OreCorp (+10,3%) und Arafura (+5,6%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Poseidon (-15,4%), Aeris (-6,5%) und Benz (-6,0%). Der Fonds dürfte heute gegen den MSCI-Goldminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.07.23 verliert der Fonds 2,7% auf 43,54 Euro und entwickelt sich schwächer als der MSCI-Goldminenindex (+5,0%). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 17,2% (Vergleichsindex +5,4%). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 76,3% vom MSCI-Goldminenindex (+42,6%) ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 15,4 auf 15,3 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2018: 17,7%
• Gewinn im Jahr 2019: 36,2%
• Gewinn im Jahr 2020: 40,2%
• Gewinn im Jahr 2021: 8,5%
• Verlust im Jahr 2022: 14,6%
• Verlust im Jahr 2023: 17,2%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

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