Gold und Goldaktien leichter
15.08.2023 | Martin Siegel
Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.914 auf 1.907 $/oz nach. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.906 $/oz um 7 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit nach.Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Großhandelspreise fallen im Juli um 2,8% (Vorjahresvergleich). Im Juni lag die Rate bei -2,9%.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem stabilen Dollar seitwärts (aktueller Preis 56.176 Euro/kg, Vortag 56.240 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben.
Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber zeigt sich stabil (aktueller Preis 22,67 $/oz, Vortag 22,57 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 903 $/oz, Vortag 907 $/oz). Palladium fällt (aktueller Preis 1.240 $/oz, Vortag 1.274 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 0,5% nach. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 86,24 $/barrel, Vortag 85,90 $/barrel).
Der MSCI-Goldminenindex verliert 1,7% auf 404,24 $. Der MSCI-Silberminenindex verliert 1,5% auf 365,98 $. Bei den Standardwerten fallen Newmont, Agnico und Kinross jeweils 1,8%. Bei den kleineren Werten geben K92 um 4,0%, Intern. Tower Hill 3,7% und Equinox 3,6% nach. Monument verbessert sich 7,7%. Bei den Silberwerten fallen Bear Creek 5,6% und Impact 5,5%. Excellon erholen sich 6,7% und Metallic 5,6%.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwach. Bei den Platinwerten brechen Impala 8,1% und Sibanye 6,0% ein. DRD verliert 3,9%.
Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Resolute und St Barbara jeweils 4,4% sowie Gold Road 3,9%. Dacian befestigen sich 4,8% und Calidus 2,9%. Bei den Explorationswerten geben Stavely 5,6% und Ausgold 5,1% nach. Die Metallwerte zeigen sich wenig verändert.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,4% auf 156,26 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Resolute (-4,4%), St Barbara (-4,4%) und Sovereign (-4,1%) belastet und dürfte parallel zum MSCI-Goldminenindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.07.23 verbessert sich der Fonds um 2,4% auf 163,70 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der MSCI-Goldminenindex (+5,0%). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 4,5% (MSCI-Goldminenindex +5,4%). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 54,7% vom MSCI-Goldminenindex (+42,6%) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne von 118,3 auf 119,4 Mio Euro.
- Gewinn im Jahr 2018: 0,6% (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
- Gewinn im Jahr 2019: 55,7% (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
- Gewinn im Jahr 2020: 12,1%
- Verlust im Jahr 2021: 2,2%
- Verlust im Jahr 2022: 8,2%
- Verlust im Jahr 2023: 4,5%
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 2,1% auf 37,34 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Impala (-8,1%), Bear Creek (-5,6%) und Impact (-5,5%) belastet und dürfte parallel zum MSCI-Silberminenindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.07.23 verbessert sich der Fonds um 4,0% auf 39,33 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der MSCI-Silberminenindex (+9,6%). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 10,1% (MSCI-Silberminenindex -2,7%). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 46,1% vom Vergleichsindex (+14,9%) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 131,1 auf 136,8 Mio Euro.
- Verlust im Jahr 2018: 9,2%
- Gewinn im Jahr 2019: 81,2% (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
- Gewinn im Jahr 2020: 19,6%
- Verlust im Jahr 2021: 12,2%
- Verlust im Jahr 2022: 10,7%
- Verlust im Jahr 2023: 10,1%
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.
Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,4% auf 42,16 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Galena (+9,1%), Odyssey (+7,4%), Lithium One (+4,3%) und Aeris (+4,3%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Galileo (-7,6%), Cosmos (-6,0%) und Gold Road (-3,9%). Der Fonds dürfte heute parallel zum MSCI-Goldminenindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.07.23 verliert der Fonds 2,7% auf 43,54 Euro und entwickelt sich schwächer als der MSCI-Goldminenindex (+5,0%). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 17,2% (Vergleichsindex +5,4%). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 76,3% vom MSCI-Goldminenindex (+42,6%) ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 15,4 auf 15,3 Mio Euro.
- Gewinn im Jahr 2018: 17,7%
- Gewinn im Jahr 2019: 36,2%
- Gewinn im Jahr 2020: 40,2%
- Gewinn im Jahr 2021: 8,5%
- Verlust im Jahr 2022: 14,6%
- Verlust im Jahr 2023: 17,2%
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
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