Gold auf Eurobasis stabil
25.08.2023 | Martin Siegel
Der Goldpreis schließt im gestrigen New Yorker Handel unverändert bei 1.916 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong leicht nach und notiert aktuell mit 1.913 $/oz um 8 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit leicht nach.Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Container-Umschlag bricht im Hamburger Hafen im 1. Halbjahr 2023 um 11,7% und in den Bremer Häfen um 15,0% ein.
Der Beginn des Ruins der deutschen Wirtschaft durch die Politik der Ampelregierung wird zunehmend sichtbar.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem festeren Dollar zulegen (aktueller Preis 57.044 Euro/kg, Vortag 56.827 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben.
Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber gibt nach (aktueller Preis 24,02 $/oz, Vortag 24,22 $/oz). Platin verbessert sich (aktueller Preis 933 $/oz, Vortag 930 $/oz). Palladium fällt (aktueller Preis 1.201 $/oz, Vortag 1.242 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 83,64 $/barrel, Vortag 83,11 $/barrel).
Der MSCI-Goldminenindex verbessert sich um 0,5% auf 401,06 $. Der MSCI-Silberminenindex verliert 0,5% auf 366,18 $. Bei den Standardwerten verbessert sich Alamos 0,7%. B2 Gold gibt 0,6% nach. Bei den kleineren Werten kann Torex 3,0% zulegen. Belo Sun fallen 7,7% und Intern. Tower Hill 3,6%. Bei den Silberwerten erholt sich Mandalay 9,0%. Impact geben 11,5%, Excellon 6,3% und New Pacific 5,5% nach.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel seitwärts. Gold Fields befestigt sich 1,3%. Impala verliert 3,7%.
Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen etwas leichter. Bei den Produzenten fallen St Barbara 7,7%, Tribune 4,6% und Dacian 4,2%. Rand können 6,9%, Resolute 4,4% und Tietto 4,0% zulegen. Bei den Explorationswerten geben Tanami 9,8% und Stavely 5,8% nach. Nexus verbessern sich 6,8% und Horizon 6,5%. Bei den Metallwerten gibt Iluka 4,3% nach.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 2,8% auf 154,98 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Rand (+6,9%), Resolute (+4,4%) und Tietto (+4,0%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der St Barbara (-7,7%) und Tribune (-4,6%). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum MSCI-Goldminenindex stabil entwickeln.
In der Monatsauswertung zum 31.07.23 verbessert sich der Fonds um 2,4% auf 163,70 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der MSCI-Goldminenindex (+5,0%). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 4,5% (MSCI-Goldminenindex +5,4%). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 54,7% vom MSCI-Goldminenindex (+42,6%) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne von 118,3 auf 119,4 Mio Euro.
- Gewinn im Jahr 2018: 0,6% (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
- Gewinn im Jahr 2019: 55,7% (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
- Gewinn im Jahr 2020: 12,1%
- Verlust im Jahr 2021: 2,2%
- Verlust im Jahr 2022: 8,2%
- Verlust im Jahr 2023: 4,5%
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 3,4% auf 36,86 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Mandalay (+9,0%) und Sierra (+4,0%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Impact (-11,5%), St Barbara (-7,7%) und New Pacific (-5,5%). Der Fonds dürfte heute parallel zum MSCI-Silberminenindex leicht nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.07.23 verbessert sich der Fonds um 4,0% auf 39,33 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der MSCI-Silberminenindex (+9,6%). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 10,1% (MSCI-Silberminenindex -2,7%). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 46,1% vom Vergleichsindex (+14,9%) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 131,1 auf 136,8 Mio Euro.
- Verlust im Jahr 2018: 9,2%
- Gewinn im Jahr 2019: 81,2% (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
- Gewinn im Jahr 2020: 19,6%
- Verlust im Jahr 2021: 12,2%
- Verlust im Jahr 2022: 10,7%
- Verlust im Jahr 2023: 10,1%
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.
Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,3% auf 42,06 Euro. Bester Fondswert ist heute Cosmos (+5,7%). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Arafura (+5,8%). Der Fonds dürfte heute stärker als der MSCI-Goldminenindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.07.23 verliert der Fonds 2,7% auf 43,54 Euro und entwickelt sich schwächer als der MSCI-Goldminenindex (+5,0%). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 17,2% (Vergleichsindex +5,4%). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 76,3% vom MSCI-Goldminenindex (+42,6%) ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 15,4 auf 15,3 Mio Euro.
- Gewinn im Jahr 2018: 17,7%
- Gewinn im Jahr 2019: 36,2%
- Gewinn im Jahr 2020: 40,2%
- Gewinn im Jahr 2021: 8,5%
- Verlust im Jahr 2022: 14,6%
- Verlust im Jahr 2023: 17,2%
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
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