Ölpreis steigt, Gold seitwärts

Der Goldpreis gibt am Freitag im New Yorker Handel von 1.918 auf 1.915 $/oz nach. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.916 $/oz um 3 $/oz über dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien geben weltweit leicht nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

ZDF: "Bei ihrem Besuch in Saudi-Arabien hat sich Bundesaußenministerin Annalena Baerbock (Grüne) für eine Vertiefung der Wirtschaftsbeziehungen ausgesprochen – gleichzeitig aber auch gefordert, Rechtsstaat und Menschenrechte zu respektieren" (16.05.23).

Augenzeugen berichten von Leichenbergen an der saudischen Grenze zum Jemen. Saudische Grenzschutzbeamte sollen Hunderte äthiopische Migranten und Asylsuchende, darunter Kinder aus nächster Nähe erschossen haben (Human Rights Watch).


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem etwas leichteren Dollar seitwärts (aktueller Preis 56.955 Euro/kg, Vortag 57.044 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben.

Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber verbessert sich (aktueller Preis 24,15 $/oz, Vortag 24,02 $/oz). Platin kann zulegen (aktueller Preis 943 $/oz, Vortag 933 $/oz). Palladium zeigt sich wenig verändert (aktueller Preis 1.200 $/oz, Vortag 1.201 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 84,62 $/barrel, Vortag 83,64 $/barrel).

Der MSCI-Goldminenindex verliert 1,5% auf 394,98 $. Der MSCI-Silberminenindex verliert 1,5% auf 360,57 $. Bei den Standardwerten fallen B2 Gold 2,6% und Endeavour 1,9%. Bei den kleineren Werten geben Northern Dynasty 5,7% und Karora 3,6% nach. Intern. Tower Hill kann 9,4% zulegen. Bei den Silberwerten fallen Guanajuato 9,2%, Sierra 9,0% und Santacruz 7,8%. Silver Bull ziehen 11,1% und Excellon 6,7% an.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel seitwärts. Impala erholt sich um 4,0%.

Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen leichter. Bei den Produzenten fallen Pantoro 10,3%, Gascoyne 5,1% und Tietto 3,9%. Genesis können 4,8% und Silver Lake 4,0% zulegen. Bei den Explorationswerten geben Venus 8,0% und Silver Mines 5,6% nach. Stavely verbessert sich 4,9%. Bei den Metallwerten verlieren Grange 12,1% und Fortescue 5,1%.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,5% auf 155,73 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Genesis (+4,8%) und Westgold (+2,4%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Gascoyne (-5,1%), Tietto (-3,9%) und Aurelia (-3,8%). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der MSCI-Goldminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.07.23 verbessert sich der Fonds um 2,4% auf 163,70 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der MSCI-Goldminenindex (+5,0%). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 4,5% (MSCI-Goldminenindex +5,4%). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 54,7% vom MSCI-Goldminenindex (+42,6%) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne von 118,3 auf 119,4 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2018: 0,6% (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
• Gewinn im Jahr 2019: 55,7% (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
• Gewinn im Jahr 2020: 12,1%
• Verlust im Jahr 2021: 2,2%
• Verlust im Jahr 2022: 8,2%
• Verlust im Jahr 2023: 4,5%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 0,5% auf 36,69 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Genesis (+4,8%), Impala (+4,0%) und Silver Lake (+4,0%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Sierra (-9,0%), Santacruz (-7,8%) und Minaurum (-6,7%). Der Fonds dürfte heute parallel zum MSCI-Silberminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.07.23 verbessert sich der Fonds um 4,0% auf 39,33 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der MSCI-Silberminenindex (+9,6%). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 10,1% (MSCI-Silberminenindex -2,7%). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 46,1% vom Vergleichsindex (+14,9%) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 131,1 auf 136,8 Mio Euro.

• Verlust im Jahr 2018: 9,2%
• Gewinn im Jahr 2019: 81,2% (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
• Gewinn im Jahr 2020: 19,6%
• Verlust im Jahr 2021: 12,2%
• Verlust im Jahr 2022: 10,7%
• Verlust im Jahr 2023: 10,1%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.

Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,4% auf 42,21 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Genesis (+4,8%) und Evolution (+3,2%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Cosmos (-22,3%), Aeris (-9,6%) und Fortescue (-5,1%). Der Fonds dürfte heute weniger als der MSCI-Goldminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.07.23 verliert der Fonds 2,7% auf 43,54 Euro und entwickelt sich schwächer als der MSCI-Goldminenindex (+5,0%). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 17,2% (Vergleichsindex +5,4%). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 76,3% vom MSCI-Goldminenindex (+42,6%) ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 15,4 auf 15,3 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2018: 17,7%
• Gewinn im Jahr 2019: 36,2%
• Gewinn im Jahr 2020: 40,2%
• Gewinn im Jahr 2021: 8,5%
• Verlust im Jahr 2022: 14,6%
• Verlust im Jahr 2023: 17,2%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

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