Silber wenig verändert - Gold stabil

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.926 auf 1.934 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong leicht nach und notiert aktuell mit 1.930 $/oz um 2 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit freundlicher.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Kanzleramt und Wirtschaftsministerium erklären sich grundsätzlich bereit, einen subventionierten Industriestrompreis über den Klima- und Transformationsfonds zu finanzieren.

Vorschlag: Wenn der Fonds durch eine erhöhte CO2-Bepreisung gespeist würde, die bei der Stromproduktion anfällt, könnte die Regierung das Ganze als "Gutes Klimarettungs-, Haushaltssanierungs- und Inflationsreduktionsgesetz" bezeichnen.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar seitwärts (aktueller Preis 58.131 Euro/kg, Vortag 58.117 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben.

Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber zeigt sich wenig verändert (aktueller Preis 23,15 $/oz, Vortag 23,18 $/oz). Platin entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 930 $/oz, Vortag 931 $/oz). Palladium gibt nach (aktueller Preis 1.217 $/oz, Vortag 1.226 $/oz). Die Basismetalle verlieren etwa 1%. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 94,95 $/barrel, Vortag 94,56 $/barrel).

Der MSCI-Goldminenindex verbessert sich um 0,3% auf 412,52 $. Der MSCI-Silberminenindex verbessert sich um 0,2% auf 366,76 $. Bei den Standardwerten befestigt sich Alamos 1,5%. B2 Gold gibt 0,9% nach. Bei den kleineren Werten können Belo Sun 7,7%, Seabridge 6,4% und Northern Dynasty 5,9% zulegen. Centerra verliert 4,6%. Bei den Silberwerten steigen Santacruz 9,4%, Excellon 5,6% und Aya 3,4%. Guanajuato fallen 6,1%, Bear Creek 5,2% und Gatos 4,4%.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. Impala gibt 1,6% nach.

Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen etwas freundlicher. Bei den Produzenten steigen Silver Lake 5,1%, sowie Ramelius und Pantoro jeweils 4,6%. Aurelia fallen 9,1%, Calidus 5,4% und Dacian 4,4%. Bei den Explorationswerten kann Auteco 8,3% zulegen. Venus fallen 7,1%, Focus 5,6% und Chalice 5,0%. Bei den Metallwerten verbessert sich Grange 4,3%.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich 2,0% auf 160,41 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Auteco (+8,3%), Ramelius (+4,6%) und Capricorn (+3,2%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-9,1%) und Sovereign (-3,9%). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum MSCI-Goldminenindex seitwärts entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.08.23 verliert der Fonds 1,2% auf 161,81 Euro und entwickelt sich damit etwas besser als der MSCI-Goldminenindex (-5,5%). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 5,6% (MSCI-Goldminenindex -0,3%). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 52,9% vom MSCI-Goldminenindex (+34,8%) ab. Das Fondsvolumen reduziert sich durch die Kursverluste von 119,4 auf 117,8 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2018: 0,6% (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
• Gewinn im Jahr 2019: 55,7% (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
• Gewinn im Jahr 2020: 12,1%
• Verlust im Jahr 2021: 2,2%
• Verlust im Jahr 2022: 8,2%
• Verlust im Jahr 2023: 5,6%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 2,3% auf 37,92 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Santacruz (+9,4%) und Silver Lake (+5,1%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-9,1%), Bear Creek (-5,2%) und Gatos (-4,4%). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum MSCI-Silberminenindex seitwärts entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.08.23 verliert der Fonds 4,4% 37,61 Euro und entwickelt sich damit etwas besser als der MSCI-Silberminenindex (-6,4%). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 14,1% (MSCI-Silberminenindex -8,8%). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 39,7% vom Vergleichsindex (+7,6%) ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 136,8 auf 131,3 Mio Euro.

• Verlust im Jahr 2018: 9,2%
• Gewinn im Jahr 2019: 81,2% (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
• Gewinn im Jahr 2020: 19,6%
• Verlust im Jahr 2021: 12,2%
• Verlust im Jahr 2022: 10,7%
• Verlust im Jahr 2023: 14,1%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.

Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 2,1% auf 43,91 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Lithium One (+6,5%), Poseidon (+5,3%) und Odyssey (+4,8%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-9,1%) und OreCorp (-3,7%). Der Fonds dürfte heute gegen den MSCI-Goldminenindex leicht zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.08.23 verliert der Fonds 2,1% auf 42,64 Euro und entwickelt sich besser als der MSCI-Goldminenindex (-5,5%). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 18,9% (Vergleichsindex -0,3%). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 72,6% vom MSCI-Goldminenindex (+34,8%) ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste und kleinere Abflüsse von 15,3 auf 14,8 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2018: 17,7%
• Gewinn im Jahr 2019: 36,2%
• Gewinn im Jahr 2020: 40,2%
• Gewinn im Jahr 2021: 8,5%
• Verlust im Jahr 2022: 14,6%
• Verlust im Jahr 2023: 18,9%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

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