Gold seitwärts - Silber zeigt sich wenig verändert

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.935 auf 1.931 $/oz nach. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.930 $/oz auf dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Aserbeidschan beginnt einen illegalen Angriffskrieg gegen Bergkarabach. Zuvor wurde die Region durch die Blockade von Lebensmittellieferungen monatelang ausgehungert. Da die EU russisches Gas aus Aserbeidschan importiert und damit den Militärschlag gegen Bergkarabach finanziert, wird der illegale Angriffskrieg gegen die armenische Zivilbevölkerung als "Anti-Terror-Operation" bezeichnet.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar seitwärts (aktueller Preis 58.076 Euro/kg, Vortag 58.131 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben.

Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber zeigt sich wenig verändert (aktueller Preis 23,16 $/oz, Vortag 23,15 $/oz). Platin entwickelt sich stabil (aktueller Preis 938 $/oz, Vortag 930 $/oz). Palladium kann zulegen (aktueller Preis 1.240 $/oz, Vortag 1.217 $/oz). Die Basismetalle verlieren etwa 0,5%. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 93,47 $/barrel, Vortag 94,95 $/barrel).

Der MSCI-Goldminenindex verliert 1,1% auf 407,94 $. Der MSCI-Silberminenindex verliert 2,2% auf 358,70 $. Bei den Standardwerten fällt Barrick 2,5%. Royal Gold befestigt sich 0,2%. Bei den kleineren Werten bricht Equinox 20,0% ein (Kapitalerhöhung). Belo Sun fallen 7,1% und GoGold 6,5%. Bei den Silberwerten verlieren Abra 6,9%, Guanajuato 6,5% und New Pacific 6,2%. Santacruz befestigen sich 2,9% und Minaurum 2,8%.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. Harmony verliert 3,2%. Impala kann 2,6% zulegen.

Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Calidus 5,7%, St Barbara 5,0% und Aurelia 3,0%. Bei den Explorationswerten fallen Bulletin 8,8%, sowie Auteco und Legend jeweils 7,7%. Venus befestigt sich 5,4%. Bei den Metallwerten geben Paladin 4,5% und Grange 4,1% nach.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,5% auf 159,56 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Equinox (-20,0%), Auteco (-7,7%) und Sovereign (-7,1%) belastet und dürfte etwas weniger als der MSCI-Goldminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.08.23 verliert der Fonds 1,2% auf 161,81 Euro und entwickelt sich damit etwas besser als der MSCI-Goldminenindex (-5,5%). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 5,6% (MSCI-Goldminenindex -0,3%). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 52,9% vom MSCI-Goldminenindex (+34,8%) ab. Das Fondsvolumen reduziert sich durch die Kursverluste von 119,4 auf 117,8 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2018: 0,6% (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
• Gewinn im Jahr 2019: 55,7% (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
• Gewinn im Jahr 2020: 12,1%
• Verlust im Jahr 2021: 2,2%
• Verlust im Jahr 2022: 8,2%
• Verlust im Jahr 2023: 5,6%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 0,7% auf 37,66 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Santacruz (+2,9%) und Minaurum (+2,8%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der New Pacific (-6,2%), Coeur (-5,5%) und First Majestic (+5,4%). Der Fonds dürfte heute parallel zum MSCI-Silberminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.08.23 verliert der Fonds 4,4% 37,61 Euro und entwickelt sich damit etwas besser als der MSCI-Silberminenindex (-6,4%). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 14,1% (MSCI-Silberminenindex -8,8%). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 39,7% vom Vergleichsindex (+7,6%) ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 136,8 auf 131,3 Mio Euro.

• Verlust im Jahr 2018: 9,2%
• Gewinn im Jahr 2019: 81,2% (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
• Gewinn im Jahr 2020: 19,6%
• Verlust im Jahr 2021: 12,2%
• Verlust im Jahr 2022: 10,7%
• Verlust im Jahr 2023: 14,1%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.

Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,02% auf 43,92 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Galileo (+3,2%) und Mandrake (+2,6%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Cosmos (-5,1%), Poseidon (-5,0%) und Karora (-4,3%). Der Fonds dürfte heute gegen den MSCI-Goldminenindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.08.23 verliert der Fonds 2,1% auf 42,64 Euro und entwickelt sich besser als der MSCI-Goldminenindex (-5,5%). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 18,9% (Vergleichsindex -0,3%). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 72,6% vom MSCI-Goldminenindex (+34,8%) ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste und kleinere Abflüsse von 15,3 auf 14,8 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2018: 17,7%
• Gewinn im Jahr 2019: 36,2%
• Gewinn im Jahr 2020: 40,2%
• Gewinn im Jahr 2021: 8,5%
• Verlust im Jahr 2022: 14,6%
• Verlust im Jahr 2023: 18,9%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

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